Курсовая: Анализ хозяйственной деятельности коммерческого банка

обеспечивает превышение рекомендуемого уровня в 26,89 раза. Уровень

сохранности средств составляет 2,86 раза, что так же достаточно высоко.

Поэтому целесообразно пересмотреть структуру средств для финансирования

основного и оборотного капитала и рационализировать ее.

Данное предприятие пытается расширять производственную и социальную сферу. Об

этом свидетельствует тот факт, что на эти цели за отчетный период начислено

2364 тыс. грн., правда, израсходовано только 454,5 тыс. грн., что составляет

19,2% всей начисленной суммы. Остаток суммы начисленной на расширение

производства и социальной инфраструктуры составляет 2760,5 тыс. грн., что

можно расценить как положительный факт. О расширении деятельности

свидетельствует тот факт, что за отчетный период произошло увеличение

краткосрочных кредитов и уменьшение доли собственного капитала.

За анализируемый период имущество предприятия увеличилось на 6561,1 тыс. грн.

Это произошло за счет увеличения суммы оборотных активов на 4287,5 тыс. грн.

и суммы основных средств на 2273,6 тыс. грн. Накопление имущества

предприятием свидетельствует о наличии материальных ценностей для обеспечения

займа. Доля оборотных активов снизилась на 2,9%п., в основном за счет

изменения в структуре баланса предприятия, доли запасов и затрат, а также

денежных средств, расчетов и прочих активов. С точки зрения повышения

платежеспособности предприятия за анализируемый период структура имущества

предприятия ухудшилась, т.к. уменьшился удельный вес наиболее мобильной части

оборотных средств.

Для того чтобы оценить изменения в структуре запасов и затрат необходимо

определить удельный вес каждой статьи раздела в итоге этого раздела.

Таблица №18

Динамика структуры запасов и затрат.

Наименование статей	На начало года, в тыс. грн.	В % к итогу раздела	На конец отчетного периода, в тыс. грн.	В % к итогу раздела	Изменение, в %п.
Производственные запасы	233,4	59,9	1203	59,2	-0,7
Животные на откорме	0,3	0,08	5,2	0,3	+0,22
МБП	5	1,3	20,3	1	-0,3
НЗП	86	22,1	134,3	6,6	-15,5
Расходы будущих периодов	1,1	0,3	2,1	0,1	-0,2
ГП	52,5	13,5	639,9	31,5	+18
Товары по покупной стоимости	10,9	2,8	26,4	1,3	-1,5
Всего по разделу	389,2	100	2031,2	100	Х

Как видно из расчетов произошли значительные изменения в структуре запасов и

затрат, в частности произошло перераспределение доли в структуре раздела

между статьями «незавершенное производство» и «готовая продукция». По

остальным статьям раздела произошло незначительное изменение.

Таблица №19

Динамика структуры дебиторской задолженности и денежных средств.

Наименование статей	На начало года, в тыс. грн.	В % к итогу раздела	На конец отчетного периода, в тыс. грн.	В % к итогу раздела	Изменение, в %п.
Дебиторская задолженность
За товары срок оплаты которых не наступил	29,8	2,28	1134,8	28,73	+26,45
По векселям полученным	0,9	0,07	0,9	0,02	-0,05
С бюджетом	161,2	12,36	904	22,89	+10,53
С персоналом по прочим операциям	4,7	0,36	2,5	0,06	-0,3
С дочерними пред-ми	398,9	30,58	996	25,22	-5,36
С прочими дебиторами	69,6	5,34	—	—	-5,34
Денежные средства
Расчетный счет	117,7	9,02	168,4	4,26	-4,76
Валютный счет	405,4	31,08	196,3	4,97	-26,11
Прочие денежные средства	—	—	0,8	0,02	+0,02
Итог раздела	1304,4	100	3949,9	100	Х

Как видно из приведенной таблицы, удельный вес дебиторской задолженности в

структуре третьего раздела актива в основной своей массе возрос за счет двух

статей: «за товары срок оплаты которых не наступил» (+26,45%п.) и «с

бюджетом» (+10,53%п.). По остальным статьям наблюдается незначительное

снижение доли в структуре раздела. В структуре денежных средств наблюдается

стойкая тенденция к снижению, особенно по валютному счету (на 26,11%п.).

Таким образом, можно сказать о том, что на снижение удельного веса оборотных

средств в основном повлияли изменения в структуре третьего раздела актива.

Дебиторская задолженность должна быть погашена в течение года или в течение

нормального производственно-коммерческого цикла. Вследствие этого целесообразно

рассчитать сопоставимую дебиторскую задолженность. Она рассчитывается как

отношение дебиторской задолженности к валюте баланса. На начало года

сопоставимая дебиторская задолженность составляла 735,4 / 2449,4 = 0,3002, а

на конец анализируемого периода она соответственно равнялась 3584,4 / 9010,5 =

0,3978. Для определения изменения сопоставимой дебиторской задолженности

производят расчет: (ДЗкг – ДЗнг) / ДЗнг х

100%, следовательно (0,3978 – 0,3002)/0,3002 х100% = = 32,51%.

Следовательно, дебиторская задолженность возросла на 32,5%. Качество

дебиторской задолженности определяется как вероятность ее взыскания без потерь.

Для этого необходимо определить удельный вес просроченной дебиторской

задолженности. Поскольку у данного предприятия просроченной дебиторской

задолженности не было, то можно сказать о достаточно хорошем качестве

дебиторской задолженности. Для более полного анализа дебиторской задолженности

необходимо сравнить ее с кредиторской задолженностью за тот же период, а

именно: на начало периода 765 / 106,1 = 7,2, на конец анализируемого периода

3584,4 / 1436,9 = 2,5. Оптимальным объемом кредиторской задолженности

считается такой объем, который в 2 раза обеспечен дебиторской задолженностью.

Хотя на конец периода соотношение резко сократилось, тем ни менее оно все же

находится в оптимальных приделах. Наличие кредиторской и дебиторской

задолженности у предприятия нормальное явление, а рост дебиторской

задолженности может быть вызван нарушением сроков договоров заключенных с

ненадежными партнерами.

Платежеспособность предприятия - это способность своевременно производить

платежи по своим срочным обязательствам.

Пи анализе финансовой устойчивости предприятия рассчитывают ряд показателей,

характеризующие отдельные стороны финансового состояния предприятия. К ним

относятся коэффициент независимости (Кн), показывающий долю

собственных средств в общей стоимости имущества и независимости от внешних

источников финансирования, коэффициент финансовой устойчивости (Кфу

), показывающий удельный вес в общей стоимости имущества всех источников

средств, которые предприятие может использовать в своих текущей хозяйственной

деятельности, без ущерба для кредиторов, и др.

Таблица №20

Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Показатель	Оптимальное значение	На начало года		На конец года		Отклонение (+/-)
		значение	отклонение	значение	Отклонение
Кн	50%	95,7	+45,7	84,1	+34,1	-11,6
Кфу	>50%	95,7	+45,7	84,1	+34,1	-11,6
Кф	Рост	316,5	—	165,4	—	Не соб.
Кз, в %		4,5		19		+14,5
Ки	>100%	310,1	+210,1	250	+150	-60,1
Км	0,4-0,6	0,68	+0,08	0,6	—	-0,08
Ка	До 0,5	0,56	+0,06	0,59	+0,09	+0,03

В результате анализа установлено, что на начало и на конец анализируемого

периода предприятие являлось независимым от внешних источников

финансирования, хотя на конец периода коэффициент независимости снизился на

11,6%п., что объясняется появлением у предприятия краткосрочных заемных

средств. Тем ни менее, финансовая независимость предприятия достаточно

высокая, следовательно, хотя потенциальная платежеспособность предприятия

несколько ухудшилась, она все же остается высокой. Об этом же свидетельствует

и коэффициент финансовой устойчивости. Динамика коэффициента финансирования

показывает так же об уменьшении покрытия заемных средств собственными (почти

в 2 раза), тем ни менее, на конец периода на 1 грн. заемных средств

приходилось 1,654 грн. собственных. Коэффициент инвестирования соблюдается и

на начало, и на конец анализируемого периода, хотя имеет место тенденция к

его снижению. Тем ни менее, можно считать, что с этой точки зрения финансовая

устойчивость предприятия обеспечена. Величина коэффициента маневренности и

его динамика характеризует степень платежеспособности, как относительно

высокую, поскольку достаточная часть собственных средств предприятия вложена

в мобильные (ликвидные) активы. Износ основных средств (нематериальных

активов у предприятия нет) незначительно превысил 50%, что свидетельствует о

том, что данное предприятие с трудом получит долгосрочные кредиты под залог

основных средств. Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовая

устойчивость (потенциальная платежеспособность) предприятия несколько

снизилась, но тем ни менее остается достаточно высокой. При этом следует

иметь в виду, что анализ проводится по данным на две конкретные даты, без

учета перспектив возможных изменений, поэтому целесообразно выполнить те же

расчеты на ряд промежуточных дат, и проанализировать динамику.

Ликвидность баланса предприятия определяет его возможность покрыть свои

текущие обязательства на конкретную дату (на дату составления баланса).

Ликвидность характеризует степень (уровень) платежеспособности, т.е. с учетом

времени необходимого для превращения ликвидных активов в денежную наличность.

Возможные последствия недостаточной ликвидности:

1. Предприятие не в состоянии воспользоваться выгодными коммерческими

возможностями. Другими словами, ограничена свобода действий руководства

предприятия.

2. Не предприятие диктует свои условия, а ему диктуют условия сделок.

3. Предприятие не способно оплатить свои текущие обязательства, а это

может привести к банкротству.

Таблица №21.

Оценка ликвидности баланса предприятия.

Показатель	Оптимальное значение	На начало периода		На конец периода		Отклонение (+/-)
		Значение	Отклонение	Значение	Отклонение
Кал	0,2-0,25	4,93	+4,68	0,25	—	-4,68
Кил	0,7-0,8	11,9	+11,1	2,7	+1,9	-9,2
Кобщ	2-2,5	15,5	+13	4,2	+1,7	-11,3

Из приведенного выше расчета видно, что на обе даты баланс Нимеровского

спиртзавода является ликвидным. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало

периода значительно превышался, тем ни менее на конец периода предприятие

снизило его значение до оптимального уровня. По коэффициентам промежуточной и

общей ликвидности произошло также их снижение на конец анализируемого

периода, но при этом они значительно превышают оптимальное значение. Таким

образом, можно сказать о том, что на конец периода предприятие в состоянии

покрывать свои краткосрочные обязательства, т.е. является ликвидным.

Надежное финансовое положение предприятия зависит от организации и

использования финансовых ресурсов. Поэтому в условиях рыночной экономики

важна не только оценка активов и пассивов, но и подробный анализ

использования финансовых ресурсов предприятия. Для характеристики

эффективности использования финансовых ресурсов предприятия применяют

показатели рентабельности, а для характеристики использования оборотных

активов – показатель оборачиваемости.

Таблица №22.

Анализ показателей рентабельности.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+/-)
1. Балансовая прибыль.	1126,5	6984,6	Х
2. Чистая прибыль.	952,1	5252,1	Х
3. Средние оборотные активы.	1196,2	2990,6	Х
4. Средние общие активы.	2387,5	5730	Х
5. Средний собственный капитал.	278,9	1356,6	Х
6. Среднегодовая стоимость необоротных активов.	503,8	1892,6	Х
7. Рентабельность имущества, в %	47,2	121,9	+74,7
8. Рентабельность оборотных активов, в %	79,6	175,6	+96
9. Рентабельность необоротных активов, в %	188,9	277,5	+88,6
10. Рентабельность собственного капитала, в %	341,7	387,2	+45,5

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10