Банковская система

Каждый субъект рыночных отношений действует "по своим правилам", однако

при этом придерживаясь буквы закона. Существует, конечно, и государственное

регулирование, то и дело добавляющее хлопот кредитным институтам. Таким

образом, банки в условиях такой нестабильной, быстро меняющейся ситуации

вынуждены учитывать все возможные последствия от действий своих

конкурентов, клиентов, а также предвидеть вероятные, изменения

законодательства. Именно такая неопределенность и повышенный уровень риска

— это плата за полученную экономическую свободу (хотя имеющаяся

экономическая "свобода" еще очень далека от той свободы, которая требуется

для нормальной рыночной экономики, — но это тема отдельного разговора).

Современный банковский рынок немыслим без риска. Риск присутствует в

любой операции, только он может быть разных масштабов и по-разному

"смягчаться", компенсироваться. Было бы в высшей степени наивным искать

варианты осуществления банковских операций, которые бы полностью исключали

риск и заранее гарантировали бы определенный финансовый результат. С таким

подходом к делу в условиях рынка долго невозможно оставаться "на плаву".

Следовательно, для банковской деятельности важным является не избежание

риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня.

Что же такое риск? Под риском принято понимать вероятность, а точнее

угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или

произведения дополнительных расходов в результате осуществления

определенных финансовых операций. В связи с этим необходимо ориентироваться

в применении следующих категорий:

* Расходы.

Банковская деятельность невозможна без расходов. Расходы банков связаны

с необходимостью выплаты процентов вкладчикам, платы за кредитные ресурсы,

покупаемые у других финансово-кредитных институтов, выделения средств на

оплату труда банковских служащих и прочие операционные расходы. В

применении к понятию расходов риск может проявляться в следующих формах:

изменение рыночной ситуации привело к необходимости повышения процентов,

выплачиваемых по вкладам; всеобщий дефицит кредитных ресурсов отразился на

повышении их покупной стоимости; повышение оплаты труда персонала в других

кредитных институтах вызвало необходимость принятия банком соответствующих

мер и т. д.

*Убытки.

Убытки, проявляющиеся в форме недополучения доходов или произведения

расходов сверх намеченных, случаются при недостаточном анализе предстоящей

операции, просчетах, неблагоприятном стечении обстоятельств или же просто

непредсказуемости ситуации. Риск подобных убытков, связанных с

нерациональным размещением средств, неточной оценкой рыночных возможностей

и опасностей, всегда грозит обернуться банку серьезными неприятностями.

* Потери.

Потери, понимаемые как непредвиденное снижение банковской прибыли,

выступают обобщающим показателем, характеризующим риск, присущий банковской

деятельности. Этот показатель сочетает в себе все свойства категорий,

описанных выше, а поэтому наилучшим образом характеризует степень риска.

Таким образом, риск можно определить как угрозу того, что банк понесет

потери, размер которых является показателем уровня рискованности

предстоящего мероприятия и качества стратегии в области риска.

Итак, понятия риска и потерь теснейшим образом связаны между собой.

Следовательно, риск можно описать и количественно, используя при этом

категорию потери. Этот подход является базой для развития теории риска.

Количественно размер риска может выражаться в абсолютных и

относительных показателях. В абсолютном выражении риск представляет собой

размер возможных потерь при осуществлении определенной операции. Однако

оценить эти потери с достаточной точностью не всегда представляется

возможным. Если же отнести размер вероятных потерь к какому-либо

показателю, характеризующему банковскую деятельность, например, к размеру

кредитных ресурсов, размеру расходов или доходов банка в связи с

осуществлением конкретной операции, то получится величина риска в

относительном выражении.

Описание риска в абсолютных и относительных показателях достаточно

часто практикуется банками. При этом в абсолютном выражении риск

исчисляется, когда речь идет об одной конкретной сделке. Если же высшим

руководством банка разрабатываются нормативные положения, касающиеся

допустимого уровня риска при совершении различных банковских операций, то

применяются относительные показатели, характеризующие, например, размер

риска к сумме доходов, ожидаемых в результате осуществления конкретных

операций.

Таким образом, риск представляет собой вероятностную категорию, которая

может быть с достаточной степенью точности оценена при помощи анализа

потерь.

Уровень риска увеличивается, если:

* проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

* поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту ;

* руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что

может привести к финансовому ущербу ;

* существующий порядок деятельности банка или несовершенство

законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной

ситуации мер.

Банковские операции очень разнообразны, каждой из них присущи свои

характерные особенности, а следовательно, и определенный уровень риска или

фиксированная вероятность потерь. Все разнообразие банковских операций

дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями, что

значительно осложняет разработку некоторых критериев оценки риска.

Риску подвержены практически все виды банковских операций. Анализируя

риски коммерческих банков России на современном этапе, надо учитывать:

* кризисное состояние экономики , которое выражается не только падением

производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и

уничтожением ряда хозяйственных связей;

* неустойчивость политического положения (очень низкий уровень индекса

БЕРИ);

* незавершенность формирования банковской системы;

* отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных

актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей

ситуацией;

* инфляцию и др.

Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность

возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не

исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики

их уровня.

Постепенно с развитием теории рисков развивались методология и методика

их анализа. На наш взгляд, можно определить следующие основные этапы

методологии анализа банковских рисков:

1. Вид и специфика банка, анализирующего уровень какого-то

определенного вида или совокупного риска своей деятельности, деятельности

своего партнера, контрагента, клиента, поставщика, посредника и пр.

2. Сфера влияния анализируемого отдельного риска или совокупности

рисков.

3. Методика расчета, анализ уровня погрешностей, абсолютных и

относительных отклонений.

4. Возможность управления конкретным анализируемым риском.

5. Средства и методы управления рисковыми ситуациями в целом.

6. Оценка эффективности анализа и предложенных на основе его

результатов рекомендаций.

В банковской практике при оценке риска в основном принимают во внимание

вероятность некредитоспособности клиентов, резкого ухудшения их финансового

состояния, возможных изъятий определенной части средств, помещенных во

вклады, изменения курса валют и ценных бумаг, а также вероятность различных

денежно-кредитных рестрикций. Следует иметь в виду, что все факторы риска

учесть практически невозможно, поэтому оценка строится на определенных

допущениях, а результат получается в известной степени приблизительным.

Однако это нисколько не умаляет важности выработки соответствующей

стратегии риска.

Разработка стратегии риска проходит ряд последовательных этапов, среди

которых выделяют:

1) Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска

при осуществлении определенных банковских операций.

2) Анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск.

3) Оценка конкретного вида риска.

4) Установление оптимального уровня риска.

5) Анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому

уровню риска.

6) Разработка мероприятий по снижению риска.

Что касается факторов, воздействующих на риск, то они, как правило,

рассматриваются банками не полностью, а принимается во внимание лишь

определенный стандартный их набор, который периодически пересматривается.

Эти факторы не несут в себе какого-либо конкретного расчетного

предназначения, а служат исходной базой для анализа риска, а также

"оживляют" и детализируют чисто математические оценки.

2.2. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

Согласно истории маркетинга все производители, в том числе и банкиры,

стараются минимизировать риск и максимизировать прибыль.

Оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой прибыли S различно и

зависит от ряда объективных и субъективных факторов.

Самым старым способом оценки уровня риска и его снижения является

страхование.

В настоящее время анализ и оценка уровня риска производятся с помощью

инструментов теории вероятностей и методов математической статистики. Для

анализа уровня риска чаще всего используется динамика среднеквадратического

отклонения величины чистой прибыли. Если анализируется конкретная ситуация,

то проводится анализ в статике. Прежде всего, учитывается время

возникновения банковского риска.

По времени риски распределяются на ретроспективные, текущие и

перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов их

снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и

перспективные риски. Далее проводится анализ степени (уровня) уже

существующих рисков.

По степени (уровню) банковские риски можно разделить на низкие,

умеренные и полные.

На рисунке № 1 (стр. 18) представлены основные виды банковских рисков.

Необходимо отметить, что в процессе своей деятельности банки сталкиваются с

совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой по месту и

времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих

на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам их

описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на

деятельность банков. Изменения одного вида риска вызывают изменения почти

всех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа

уровня конкретного риска и принятие решения по его оптимизации ведет к

углубленному анализу множества других рисковых факторов. Поэтому выбор

конкретного метода анализа их уровня, подбор оптимальных факторов очень

важны.

По основным факторам возникновения банковские риски бывают

экономическими и политическими. Политические риски — это риски,

обусловленные изменением политической обстановки, неблагоприятно влияющей

на результаты деятельности предприятий (закрытие границ, запрет на вывоз

товаров в другие страны, военные действия на территории страны и др.).

Экономические (коммерческие) риски — это риски, обусловленные

неблагоприятными изменениями в экономике самого банка или в экономике

страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором

сконцентрированы частные риски, является риск несбалансированной

ликвидности (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства).

Экономические риски так же представлены изменением конъюнктуры рынка,

уровня управления.

Эти основные виды рисков связаны между собой, и часто на практике

достаточно трудно их разделить. В свою очередь, и политические, и

экономические риски могут быть внешними и внутренними.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью

банка или его контактной аудитории. На уровень внешних рисков

влияет очень

Рис №1

большое количество факторов — политические, экономические,

демографические, социальные, географические и пр.

К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого банка,

его клиентов (заемщиков) или его конкретных контр агентов. На их уровень

оказывают влияние деловая активность руководства самого банка, выбор

оптимальной маркетинговой стратегии политики и тактики и другие факторы.

ВНЕШНИЕ РИСКИ

Коммерческие внешние риски могут быть страновыми, валютными и рисками

стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств).

Страновой риск

Страновые риски, непосредственно связанные с интернационализацией

деятельности банков и банковских учреждений (совместные банки — СБ ),

наличием глобального риска, зависят от политико-экономической стабильности

стран-клиентов и/или стран-контрагентов, импортеров или экспортеров. Они

актуальны для всех банков, созданных с участием иностранного капитала

(совместных банков — СБ), и банковских учреждений, имеющих генеральную

лицензию. Основные ошибки, которые допускает руководство банков, связаны с

неправильной оценкой финансовой устойчивости иностранного контрагента.

Одним из рекомендуемых способов анализа уровня странового риска является

индекс БЕРИ, регулярно публикуемый германской фирмой БЕРИ. С его помощью

заранее определяется уровень странового риска. Его определением занимаются

около 100 экспертов, которые с помощью различных методов экспертных оценок

проводят анализ четыре раза в год. Таким способом анализируются все стороны

политической и экономической ситуации в стране партнера. Анкета, на которую

анонимно отвечают специалисты разных стран, содержит 15 оценочных

критериев, каждый из которых имеет свой удельный вес, с общей суммой 100 %.

Каждый вопрос оценивается по балльно-процентной шкале и имеет 5 вариантов

ответов — от 0 (неприемлемо) до 4. Чем выше количество собранных баллов,

тем ниже страновой риск.

Страновой риск может быть структурирован на риски конвертируемости,

риски трансферта или моратория платежа.

Оригинальную методику анализа уровня странового риска применяет

Швейцарская банковская корпорация. Еще до второй мировой войны службы

банков и банковских учреждений, уполномоченные заниматься определением

степени странового риска, функционально подразделялись на передовые и

штабные. Передовые занимались сбором самых современных и актуальных оценок,

в то время как штабные разрабатывали независимый научный прогноз экономико-

политической рискованности положения в конкретном государстве или регионе.

Далее эти исследования приобрели регулярный характер и стали оформляться по

стандартному образцу.

Примерно в 1980 г. экономический банковский отдел Швейцарской

банковской корпорации разработал новые, систематизированные и четко

нормированные принципы подхода к определению уровня странового риска:

* прогнозирование странового риска должно опираться на анализ

структурных и качественных характеристик государственного устройства, так

же как и на количественные показатели, основанные на изучении цифровых

данных и соотношений;

* причины выводов о повышенной рискованности положения должны быть

вполне понятны читателю отчета;

* сочетание двух типов анализа (качественного и количественного) должно

быть четким и конкретным: все таблицы и сопоставления должны включать

расшифровку сокращений, чтобы облегчить анализ и повысить его

эффективность.

Эти базовые принципы привели к формированию двухступенчатой структуры

анализируемых материалов статистико-аналитического направления. Первую

ступень составляет отчет о положении в стране (краткая характеристика

экономической ситуации). Объем этой части сводки жестко ограничен двумя

страницами. В самом начале приводится наиболее существенная часть анализа,

т.е. вывод относительно степени странового риска и конечные данные по

стране с приведением избранных ключевых сведений. Эти сводки выполняются по

стандартному образцу, с учетом политического положения, национальной

экономики, внешнего баланса и внешней задолженности.

На основании этого анализа статистико-аналитическое управление

предлагает свое суждение относительно классификации степени странового

риска в применении к анализируемой стране.

Во второй части анализа проводится конкретная экономико-политическая

ситуация и уровень суммарного странового риска с помощью Схемы факторов

риска (СФР). Таким образом получается прямая (Швейцарская банковская

корпорация — потребитель) и обратная (банк, производитель и прочее —

Швейцарская банковская корпорация) взаимосвязь. Cоздается сжатый

информационный отчет, который может быть быстро проанализирован и

обеспечивает достоверность результатов, а также их сопоставление Схемы

факторов риска с данными других маркетинговых обследований или с

непосредственными наблюдениями.

Возникающий подобным образом многосторонний диалог — это приветствуемый

и желательный результат системы, способствующий эффективной выработке

окончательных решений относительно направлений финансовой деятельности в

анализируемом ареале с учетом факторов риска. По этим соображениям Схема

факторов риска, принятая в швейцарских банках, имеет особенно простую,

легкую для чтения и постижения форму. Конечно же, это не означает, что

специалисты по статистике и анализу конкретной национальной

действительности ограничиваются анализом только тех данных, которые

содержатся в Схеме факторов риска

Валютный риск

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией

рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных)

предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и

представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний

валютных курсов.

Первые попытки управления валютным риском были осуществлены в начале 70-

х годов, когда были введены плавающие курсы.

Со своей стороны, валютные риски структурируются следующим образом:

а) коммерческие, т.е. связанные с нежеланием или невозможностью

должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам;

б) конверсионные (наличные), т.е. риски валютных убытков по конкретным

операциям Эти риски структурируются на риски конкретных сделок. Самыми

распространенными методами снижения конверсионных рисков являются:

* хеджирование, т.е. создание компенсирующей валютной позиции для

каждой

рисковой сделки. Иными словами, происходит компенсация одного валютного

риска — прибыли или убытков — другим соответствующим риском;

* валютный своп, который имеет две разновидности. Первая напоминает

оформление параллельных кредитов, когда две стороны в двух различных

странах предоставляют равновеликие кредиты с одинаковыми сроками и

способами погашения, но выраженные в различных валютах. Второй вариант —

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6