Транснациональные корпорации

отраслях. Важно учитывать и структурный фактор. Дело в том, что параллельно

с расширением экспансии корпораций происходил процесс их структурного

“созревания”. Если в начальной стадии вывоза капитала он вкладывался

главным образом в добывающие отрасли промышленности, в разработку

источников сырья, особенно нефти, то по мере процесса “созревания”

структура капиталовложений менялась - большая часть инвестиций направлялась

в обрабатывающую и наукоемкую отрасли.

4. Секреты экономической устойчивости ТНК.

Экономическим кризисам принадлежит роль своеобразных экзаменов,

которые необходимо выдержать любому капиталистическому предприятию. Удачное

их преодоление обеспечивает компании резкое усиление позиций за счет

разоренных и ослабленных конкурентов, неудача же ограничивает возможности

их развития. Максимальное смягчение последствий кризиса является для каждой

фирмы задачей исключительной важности.

Современные промышленные гиганты редко гибнут во время кризисов. В

последний момент их, как правило, спасают скрытые финансовые резервы,

вмешательство мощных банковских групп или помощь государства. Это не

означает, однако, уменьшения заинтересованности монополий в обеспечении

стабильного развития.

Стабильность развития принадлежит к числу приоритетных целей

большинства корпораций. Более того, особое значение придается, если

допустимо такое выражение, “активной стабильности”, т.е. способности не

просто выдержать испытания, но и не допустить резкого падения оборота,

сохранить свою долю на рынке, известный уровень рентабельности и т.д. Не

случайно фирмы, добившиеся в этом успеха, постоянно подчеркивают и

рекламируют свои достижения. Западногерманский концерн “Сименс”, например,,

создал поддерживаемую десятилетиями традицию выплаты одинаковых дивидендов

вне зависимости от того хороша или плоха экономическая обстановка в

Германии. За исключением 1971/72 финансового года по каждой акции ежегодно

выплачивалось 16% прибыли, в том числе и во время самых тяжелых в истории

страны экономических кризисов 1974-75 и 1980-82 гг. Традиция была нарушена

в 1984 году, но лишь для того, чтобы поднять уровень дивидендов до 20%.

Трудно себе представить более демонстративную - причем не на словах, а на

деле - заявку на независимость от развития экономического цикла.

Еще более ярко способность предприятий “большого бизнеса”

относительно легко преодолевать кризисы проявляется на отраслевом уровне.

Обратимся к примеру ФРГ. В 1981 г. в условиях кризиса черной металлургии

оборот этой отрасли в Западной Германии увеличился в текущих ценах на 1,1%

(реально производство упало на 2,6%). Показатели же ведущих

металлургических концернов оказались много выше: у фирмы Тиссен вырос на

4,1%, Фрид. Крупп - на 6,6%, Маннесманн - на 17,6%. Есть много других

примеров.[6]

Каждый из примеров граничит с парадоксом, с нарушением элементарной

аксиомы логики, согласно которой целое складывается из составляющих его

частей. Здесь же развитие целого (отрасли) неблагоприятно, тогда как

входящие в него части (монополии) процветают! Но, пожалуй, наиболее

отчетливо парадоксальность ситуации видна на примере автомобилестроения

США. Представленный в таблице период 1969-1988 гг. был отнюдь не лучшим для

американских монополий. На его протяжении автомобилестроение США утратило

свои лидирующие позиции в капиталистическом мире. В кризисные годы (1969-

70, 1974, 1980-1982 гг.) Дженерал моторз, Форд, и особенно Крайслер,

вынуждены были мириться с серьезными сокращениями своего оборота. Однако

сопоставление динамики оборота “ведущей тройки” с соответствующими

показателями автомобилестроения США показывает, что трудности ведущих

монополий были на велики в сравнении с выпавшими на отрасль в целом.[7]

Динамика оборота Дженерал моторз, Форд, Крайслер

и автомобилестроения США в целом, прирост/сокращение в % к предшествующему

году.

|1969 |4,1 |3 |1979 |-0,4 |-0,5 |

|1970 |-11,7 |-16,5 |1980 |-14,6 |-20,4 |

|1971 |29,4 |36,9 |1981 |7,4 |11,9 |

|1972 |14,6 |9,7 |1982 |-4,1 |-3,4 |

|1973 |16,9 |17,0 |1983 |23,5 |35,3 |

|1974 |-6,3 |-8,2 |1984 |17,8 |21,7 |

|1975 |7,9 |2,0 |1985 |9,4 |5,2 |

|1976 |28,3 |36,2 |1986 |10,4 |1,6 |

|1977 |19,5 |23,5 |1987 |6,1 |3,0 |

|1978 |11,7 |12,1 |1988 |24,7 |19,1 |

Заметно, что развитие трех ведущих монополий было значительно стабильнее

общеотраслевой нормы: кризисы были менее глубокими, более слабые отраслевые

спады, подъемы не отличались столь лихорадочными приростами оборота, как у

отрасли в целом.

Если же приводить “глобальную” статистику, то на каждый случай

относительно неудачного прохождения кризиса монополией приходилось около

4,5 случаев, в которых динамика оборота фирмы была предпочтительней

развития того же показателя на общеотраслевом уровне. Такой исход явно не

может быть объяснен простой случайностью: слишком значителен перевес

удачных преодолений кризисов над неудачными.

Развитие оборота 11 крупнейших монополий ФРГ

в годы спадов и кризисов (1965-1988гг.)

| |Число лет, когда общий оборот монополии|

| |развивался |

|Название фирмы |Более благоприятно, |Менее |

| |чем оборот отрасли |благоприятно, чем|

| | |оборот отрасли |

|Фольксваген |6 |1 |

|Сименс |7 |0 |

|Даймлер-Бенц |6 |1 |

|Хехст |6 |2 |

|Байер |6 |2 |

|БАСФ (Basf) |6 |2 |

|Тиссен |6 |1 |

|Маннесманн |8 |1 |

|АЭГ |2 |2 |

|Фрид. Крупп |7 |2 |

|Роберт Бош |4,5 |0,5 |

|Итого вся группа |64,5 |14,5 |

Поскольку практически все крупнейшие национальные монополии

капиталистических стран представляют собой ТНК, говорить о повышенной

устойчивости “большого бизнеса” к кризисным потрясениям значит одновременно

утверждать, что тем же свойством обладают ТНК. Более того, не вызывает ни

малейшего сомнения, что в ряде случаев именно международные операции

спасают верхушку монополистического капитала от серьезных кризисных

потрясений.

В качестве иллюстрации обратимся к уже знакомой нам группе

промышленных концернов ФРГ.

Развитие внутреннего и зарубежного оборота 11 крупнейших монополий ФРГ

в годы спадов и кризисов (1965-1988 гг.)

| |Число лет, когда |Число лет, когда |

| |оборот монополий |оборот монополий за |

| |внутри страны |рубежом развивался |

| |развивался | |

| |ФРГ |ФРГ |ФРГ |ФРГ |

|Фольксваген |1 |6 |6 |1 |

|Сименс |5 |2 |7 |0 |

|Даймлер-Бенц |2 |4 |5 |1 |

|Хехст |5 |4 |6 |1 |

|Байер |1,5 |6,5 |7 |1 |

|БАСФ (Basf) |4 |4 |6 |2 |

|Тиссен |3 |4 |5 |2 |

|Маннесманн |8 |1 |7 |2 |

|АЭГ |2 |2 |3 |1 |

|Фрид. Крупп |7 |2 |7 |2 |

|Роберт Бош |3,5 |1,5 |4 |1 |

|Итого вся группа |42 |37 |62 |14 |

Как видно из таблицы международная деятельность существенно укрепляет

позиции монополий во время кризисов. Без нее привилегированность положения

крупнейших корпораций в ходе экономического цикла просто не могла бы

достигнуть тех впечатляющих размеров, которые она имеет в действительности.

Благодаря своей активности за рубежом ТНК значительно легче переносят

экономические кризисы, чем их чисто внутренние конкуренты. Простая ссылка

на внешнеэкономический характер деятельности, однако, вряд ли дает

достаточно полное объяснение “иммунитету” ТНК к циклическим потрясениям:

выход на иностранные рынки сам по себе не способен спасти от них. Риск

сокращения продаж, скажем, американской фирмы в ФРГ или Великобритании

ничуть не меньше опасности падения ее оборота на “родном” внутреннем рынке

США. Ведь каждое из названных государств временами переживает периоды

слабой хозяйственной коньюктуры. Иными словами, ведение международных

операций как таковых еще не обеспечивает монополии защиту от кризисов.

Видимо, существует механизм целенаправленного использования внешних связей

в качестве средства стабилизации положения ТНК.

Наиболее естественный путь анализа кредитно-финансовой устойчивости

международных монополий состоит в обращении к данным их балансов. Пример

известного западногерманского автомобилестроительного концерна Даймлер-Бенц

позволяет тем не менее понять всю сложность этой задачи.

Будучи формально верным, баланс концерна составлен так, чтобы

закамуфлировать (особенно в отношении прибыли) истинную картину перемещения

средств внутри компании.

Счет прибылей и убытков* концерна Даймлер-Бенц

за 1985 г., млн. марок ФРГ.

|Доходы от реализации продукции |37450 |16352 |53775 |

|Расходы на сырье, материалы и пр. |-18709 |-8536 |-27245 |

|Валовой доход от производства |18741 |7790 |2531 |

|финансовых капиталовложений |214** |н |79*** |

|Доходы от ссуд |709 |813 |1522 |

|Прочие доходы |635 |971 |1606 |

|Совокупный валовой доход |20300 |9439 |29739 |

|социальные платежи |-10351 |-3306 |-13657 |

|Амортизация |-2240 |-1035 |-3275 |

|Прочие расходы |-3491 |-3240 |-6731 |

|Чистый доход до уплаты налогов |4217 |1858 |6075 |

|Налоги |-2965 |-1428 |-4393 |

|Чистый доход |1252 |430 |1682 |

|прошлых лет и др. |-608 |н |-1038 |

|Балансовая прибыль |644 |н |644 |

* по укрупненным статьям. Из-за округлений возможны отклонения

порядка ( 1 млн. марок. Знак “н” означает, что соответствующая цифра не

может быть получена вычитанием данных по материнскому обществу из общих

показателей концерна в силу их качественной разнородности.

** Включая доходы от дочерних обществ, входящих в концерн.

*** Только доходы от фирм, не входящих в концерн.

Все поступления прибыли в материнское общество от дочерних

предприятий (показаны в статье “Доходы от участий и прочих финансовых

капиталовложений”) оценены концерном в более чем скромную сумму 214 млн.

марок, т.е. на уровне лишь 5% чистого дохода материнского общества до

уплаты налогов. Если бы дело обстояло действительно так, то о серьезном

стабилизирующем воздействии международной активности на общее положение

концерна не могло бы быть и речи.

Легко можно видеть, что только за предоставление ссуд дочерние

общества получили проценты в размере 813 млн. марок. Другими словами, если

бы дочерние общества полностью прекратили свою производственную

деятельность, уничтожили свое оборудование, уволили рабочих и т.д.,

сосредоточившись только на предоставлении займов, то даже в этом случае они

могли бы переводить в штаб-квартиру почти в 4 раза больше средств, чем

делали в действительности.

Реальные направления и масштабы перемещения кредитно-финансовых

ресурсов между частями концерна. расположенными в разных странах, скрывают

все ТНК. Компании во всем мире составляют балансы, используя слишком много

странных приемов счетоводства.

Официальная прибыль - эта цифра в балансе, которой следует меньше

всего доверять. Это, разумеется, не новость. Каждый ревизор знает об этом.

Новым является РАЗМЕР, в котором в балансе ныне укрываются деньги.

5. Причины роста ТНК.

Причины ускоренного роста ТНК прежде всего в том, что они

сконцентрировали в своих руках научные исследования и разработки и

обеспечили себе монополию на передовую технику в избранных ими областях

деятельности. Как правило, ТНК выпускают наиболее совершенную продукцию или

целые семейства товаров, пользующихся повышенным спросом во всем мире, под

своей торговой маркой. Использование самой передовой технологии и

организации производства обеспечивает высокую эффективность и

рентабельность производства. Не случайно поэтому такие фирмы стремятся в

полной мере реализовать свои преимущества за счет экспансии на внешних

рынках.

Экспорт капитала и организация производства за рубежом еще более

повышают конкурентоспособность и мощь корпораций, чья деятельность

базируется на использовании научно-технического и организационного

прогресса. Вывоз капитала имеет своей целью интенсивное освоение новых

емких рынков. В этом отношении особенно привлекательны рынки крупных

развитых стран. В свое время наиболее привлекательным для сбыта новой

продукции был рынок США. С формированием и расширением общего рынка в

Западной Европе и ростом доходов на душу населения именно этот регион

становится все более притягательным объектом экспансии ТНК.

Вывоз капитала может также иметь целью получение исключительного или

преимущественного права на эксплуатацию источников дешевого сырья и дешевой

рабочей силы. В этом случае могут представлять интерес для вложения

капитала развивающиеся страны.

В последние годы все большее значение придается не природным ресурсам

той или иной страны, а так называемым “приобретенным способностям к

производству” - образованной и квалифицированной рабочей силе, передовой

технологии и передовому опыту организации и управления. Ввиду этого вдвойне

притягательными для прямых инвестиций становятся развитые страны, поскольку

одновременно решается проблема рынков сбыта и использования ценных ресурсов

для повышения эффективности и расширения масштабов производства.

ТНК развивают сеть своих заграничных отделений, стремясь охватить ею

если не весь мир, то по крайней мере стратегически наиболее важные страны и

регионы. Наряду с этим быстро растет число соглашений между ТНК о научно-

техническом сотрудничестве, что должно еще более упрочить их конкурентные

позиции. В связи с этим можно говорить о новой тенденции

"транснационализации исследований и разработок" и о формировании

"международных стратегических альянсов" в области предпринимательской

деятельности.

По некоторым данным, число соглашений между крупнейшими ТНК о

разработке перспективных технологических систем, заключенных в 1985—1989

гг., составило 2629 против 1504 в 1980-1984 гг., 317 - в 1975-1979 гг. и

169-до 1974 г. По другим данным, общее число соглашений о сотрудничестве

исчисляется десятками тысяч. Они наиболее характерны для крупных и средних

ТНК, представляющих три центра мирового экономического развития. Соглашения

сконцентрированы в наукоемких отраслях между фирмами, занимающимися

аналогичной деятельностью или представляющими различные звенья одной

технологической цепи.

Следующей основой конкурентоспособности ТНК наряду с передовой

технологией и использованием лучших мировых ресурсов является интеграция в

одних руках всей технологической цепочки от сырья до готовой продукции, а

также смежных производств. Это позволяет наиболее эффективно развивать

международное разделение труда и создавать высокоэффективные комбинации

производства, обеспечивая сквозной контроль качества от сырья до конечной

продукции.

Немаловажным элементом конкурентоспособности ТНК является и

возможность для них выработки стратегии на основе максимально широкого

учета различных перспектив научно-технического и организационного прогресса

и меняющихся условий мирового экономического развития. ТНК успешно решают

проблемы снижения затрат сырья и материалов, а также труда на единицу

готовой продукции. По оценкам экономистов прямые затраты труда и материалов

на единицу продукции снизились примерно в 2 раза в обрабатывающей

промышленности за последние 50 лет.

Однако все большую проблему для них составляет тенденция быстрого

роста затрат, сопряженных с выработкой стратегии развития. Имеется в виду в

первую очередь весь комплекс расходов, связанных с осуществлением

нововведений. Особенно значительны расходы на исследования и разработки.

Даже фирмы с годовым бюджетом на эти цели, исчисляемым миллиардами

долларов, вынуждены вступать в соглашения с другими ТНК, чтобы иметь

возможность в короткие сроки решать научно-технические задачи все

возрастающей сложности и сохранять передовые позиции в области применения

самой совершенной технологии.

Результат эффективности ТНК проявляется в возможности осуществлять

прямые капиталовложения не обязательно в сферы деятельности, традиционные

для той или иной корпорации, а развивать капиталовложения в перспективной

стране или регионе. Именно этим объясняется стремительный рост вывоза

капитала, особенно японскими ТНК, в Западную Европу в связи с образованием

Европейского союза и в Северную Америку после заключения соглашения о

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5

МЕНЮ

Транснациональные корпорации

ИНТЕРЕСНОЕ