Анализ деятельности предприятия

годом увеличилась почти в 3,5 раза), связано перемещением с краткосрочной.

Также видно, что предприятие ведет учет реализации готовой продукции по

мере получения выручки, и увеличение отгруженных товаров на 25,8% также

можно отнести к дебиторской задолженности.

По показателям незавершенного производства можно сказать, что предприятие

производит очень трудоемкую продукцию, либо не хватает производственной

мощности, тем не менее по уменьшению запасов готовой продукции на 59,3%,

можно сказать что спрос на продукцию удовлетворительный.

По доли мобильных и иммобилизованных средств к активам предприятия 63,7%

к 36,3% соответственно, в общем можно сказать, что предприятие

платежеспособно, но прибыль не стабильна и нужно увеличивать долю основных

средств.

б) Аналитическая группировка и анализ статей пассива.

Таблица 1.4

| |В рублях |В % |В рублях|В % |В рублях |В % |Темп |

| | | | | | | |в % |

|1. Стоимость |831178165 |100 |71959448|100 |-111583680 |-13,4 |86,6 |

|всего имущества | | |5 | | | | |

|2.Собственный |467433185 |56,2 |34124538|47,4 |-126187800 |-8,8 |73 |

|капитал | | |5 | | | | |

|- уставный |249605 |0,03 |249605 |0,03 |--- |--- |100 |

|- добавочный |309196958 |37,2 |32054922|44,5 |11352270 |7,3 |103,7 |

|кап. | | |8 | | | | |

|- резервный |62401 |0,008 |62401 |0,009 |--- |0,001 |100 |

|- фонд соц. |157057902 |18,9 |6577326 |0,9 |-150480576 |-18 |4,2 |

|- целевые |866319 |0,1 |11652451|1,6 |10786132 |1,5 |1345,1|

|- нераспр. |---- |--- |2154374 |0,3 |2154374 |0,3 | |

|3. Долгосрочные |292641 |0,04 |2641 |0,0004|-290000 |-0,04 |0,9 |

|-кредит банка |290000 |0,0348|--- |--- |-290000 |-0,034| |

| | | | | | |8 | |

|- прочие пассивы|2641 |0,0003|2641 |0,0004|--- |0,0001| |

|4. Краткосрочные|363452339 |43,7 |37834645|52,6 |14894120 |8,9 |104,1 |

|пассивы | | |9 | | | | |

|Заемные средства|29375585 |3,5 |33886800|4,7 |4511215 |1,2 |115,4 |

|-кредит банка |29359049 |3,5 |33886800|4,7 |4527751 |1,2 |115,4 |

|- прочие займы |16536 |0,0019|--- |--- |-16536 |-0,001|0,006 |

| | | | | | |9 | |

|ИТОГО ЗАЕМНЫХ |29665585 |3,6 |33886800|4,7 |4221215 |1,1 |114,2 |

|Кредиторы |334031971 |40,2 |34443814|47,8 |10406175 |7,6 |103,1 |

| | | |6 | | | | |

|СРОЧНАЯ |64572689 |7,8 |12143655|16,9 |56863869 |9,1 |188,1 |

| | | |8 | | | | |

|- по соц. |10700420 |1,3 |11273391|1,6 |572971 |0,3 |105,4 |

|- задолж. перед |53872269 |6,5 |11016316|15,3 |56290898 |8,8 |204,5 |

|бюдж | | |7 | | | | |

|СПОКОЙНАЯ |269459282 |32,4 |22300158|31,0 |-46457694 |-1,4 |82,8 |

| | | |8 | | | | |

|- поставщики |90572438 |10,9 |94331861|13,1 |3759423 |2,2 |104,1 |

|- векселя к |--- |--- |1041354 |0,1 |1041354 |0,1 | |

|- задолж. перед |20352869 |2,4 |48673123|6,8 |28320254 |4,4 |239,1 |

|ми | | | | | | | |

|-авансы |113480064 |13,7 |50550050|7,0 |-62930014 |-6,7 |44,5 |

|-прочие |45053911 |5,4 |28405200|3,9 |-16648711 |-1,5 |63,0 |

|Доходы буд. |20890 |0,0025|21513 |0,0029|623 |0,0004|103,0 |

|Прочие пассивы |23893 |0,0029|--- |--- |-23893 |-0,002|0,004 |

| | | | | | |9 | |

Пассивная часть баланса характеризуется уменьшением собственных средств

предприятия на 27% по сравнению с прошлым годом и 8,8% по сравнению к

стоимости всего имущества и это связано со значительным уменьшением фонда

потребления.

Структура заемного капитала в отчетном году претерпела значительные

изменения. Предприятие погасило свои долгосрочные обязательства с банком и

вынуждено было привлекать краткосрочные кредиты по которым, как правило

достаточно большие проценты и такое привлечение можно охарактеризовать с

острой потребностью в дополнительных источников финансирования.

Негативным фактом является значительное увеличение срочной кредиторской

задолженности на 88,1% и в первую очередь увеличение вдвое задолженности

перед бюджетом.

Доля спокойной задолженности в общем снизилась на 17,2%, это в основном

выполнение обязательств по полученным авансам и прочим кредитором, тем не

менее увеличились обязательства перед поставщиками (на 4,5%) и перед

дочерними и зависимыми обществами (на 139,1%), также предприятие приобрело

в отчетном году новые обязательства в виде векселей.

Подводя итог нужно сказать, предприятие переживает не лучшие времена.

Можно предположить, что такое снижение стоимости имущества, произошло за

счет выделение филиалов по тому факту, что на 1404211 рублей или на 158,7%

увеличились долгосрочные финансовые вложения, а также возможно

реконструктизация предприятия, моральный износ, или, вероятней всего

отвлечение средств государством путем освобождение предприятия от объектов

социальной сферы, о чем говорит снижение фонда социальной сферы,

обслуживающей эти объекты. Это говорит о том, что предприятие испытывает

производственный кризис и потребность финансирования текущих затрат.

1.3 Расчет коэффициентов ликвидности или платежеспособности предприятия.

Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в

кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в

денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной

деятельности предприятия.

Показатели платежеспособности (ликвидности) - отражают возможность

предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легкореализуемыми

средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимают

краткосрочные обязательства.

Сведем эти показатели в таблицу и на их основе проанализируем

платежеспособность предприятия.

Таблица 1.5

|Коэфф. абсолютной |0,27 |7,3 |7,03 |20% : 100% |

|Уточненный (промежуточный) |24,6 |37,2 |12,6 | ~ 100% |

|(%) | | | | |

|Коэфф. покрытия Кп (%) |112,1 |121,2 |9,1 |100100% но < 300% ). Смысл этого показателя

состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на

погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую

задолженность на 100% и у него останется после данного погашения

задолженности для продолжения деятельности 21.2% от суммы оборотных

активов. Также о том, что предприятие платежеспособно, говорит и показатель

оборотного капитала, которой вдвое увеличился в отчетном году.

По данным коэффициентам можно сделать вывод, что хотя все показатели ниже

нормы, наблюдается рост платежеспособности предприятия.

1.4 Расчет и анализ финансовых показателей

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности

интересов инвесторов и кредиторов

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его

развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности

собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной

аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия,

гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления

какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может

остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных

операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем»

определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из

одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения

источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или

производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных

операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к

повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и

структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или

снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и

пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости.

Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных

показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или

недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который

определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов

и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 (запасы) и 220

(НДС) актива баланса (ЗЗ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется

несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (490(итогIVр.)-190(итогIр.)-

390(итог IIIр.);

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования

запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590(итогVр.)-190);

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

(490+590+610(краткосрочные заемные средства)-190).

Определение типа финансового состояния предприятия. ( руб.)

Таблица 1.6

| |года | |я |

|1. общая величина запасов и |258292491 |266040170 |7747679 |

|2. Наличие собственных |43826423 |80168131 |36341708 |

|3. Функционирующий капитал |44119064 |80170772 |36051708 |

|(ФИ) | | | |

|4. Общая величина источников|73494649 |114057572 |40562923 |

|(ВИ) | | | |

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат

соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками

формирования:

| |года | |я |

|1. излишек (+) или |-214466068 |-185872039 | |

|2. . излишек (+) или |-214173427 |-185869398 | |

|3. . излишек (+) или |-184797842 |-151982598 | |

То есть не одного из вышеперечисленных источников не хватало ни на

начало, ни на конец года.

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа

финансовой ситуации[1] [pic]

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации

встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой

устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс (0; Фт (0; Фо (0; т.е. S=

{1,1,1};

2..Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует

платежеспособность: Фс< 0; Фт(0; Фо(0; т.е. S={0,1,1};

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением

платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность

восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств

за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости

запасов: Фс 50% |

| | | | | | |

|2. Коэфф. задолженности |43,76 |52,58 |8,82 |Итог Vр+итогVIр. |От 50 до |

| | | | | |100% |

|3. Коэфф. соотношения |96,21 |175,63|79,42 |Итог IIр. |--- |

|4. Коэфф. маневренности |9,44 |23,49 |14,05 |С.О.С |40-60% |

| | | | | | |

|5. Коэфф. обеспеченности|17,08 |30,13 |13,05 |С.О.С |40-60% |

| | | | | | |

|6. Коэфф. реальной |69,84 |61,01 |-8,83 |Осн.Ср.+Пр.запасы+|45-55% |

| | | | | | |

|7. Коэфф. долгосрочного |0,06 |0,0008|-0,059|Итог Vр |40-60% |

|8. Коэфф. краткосрочной |43,73 |52,58 |8,85 |Итог VIр. |< 100% |

|9. Коэфф. автономии |10,82 |17,48 |6,66 |С.О.С |40-60% |

|10.Коэфф. кредиторской |40,19 |47,87 |7,68 |Кред.задолж.+Прочи|--- |

|11. Индекс постоянного |90,62 |76,51 |-14,11|Итог Iр. |--- |

Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и

о финансовой устойчивости предприятия в целом.

1. Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния

предприятия, его независимости от заемных источников средств является

коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в

общем итоге баланса. Нормальное минимальное значение коэффициента

автономии (КА) оценивается на уровне 50%. Нормальное ограничение КА

больше или равно 50%, означает, что все обязательства предприятия

могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения

важно не только для самого предприятия, но и его кредиторов. Снижение

данного коэффициента на 8,82% по сравнению с прошлым годом, не

выполняет нормальное ограничение в отчетном году и составляет 47,42%.

Это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости

предприятия, повышения риска финансовых затруднений в будующих

периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов понижает гарантии

погашения предприятием своих обязательств.

2. Коэффициент автономии дополняет коэффициент задолженности (Кз/с),

равный отношению величины обязательств предприятия к величине его

собственных средств. Взаимосвязь коэффициентов КА и Кз/с :

[pic]

откуда следует нормальное ограничение для коэффициента задолженности

меньше или равно 100%. В отчетном году предприятие привлекло

дополнительные краткосрочные кредиты, что повысило коэффициент

задолженности, но он находится на нормальном уровне, недостатком можно

считать тот факт, что увеличение данного коэффициента произошло за

счет привлечения краткосрочных кредитов, а не долгосрочных.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5

МЕНЮ

Анализ деятельности предприятия

ИНТЕРЕСНОЕ