Анализ деятельности предприятия

3. При сохранении минимальной финансовой стабильности предприятия

коэффициент задолженности должен быть ограничен сверху значением

отношения стоимости мобильных средств предприятия к стоимости его

иммобилизованных средств.

4. Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния

является коэффициент маневренности, равный соотношению собственных

оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных

средств. Он показывает, что 23,49% в отчетном году собственных средств

предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно

свободно маневрировать этими средствами. Положительным является тот

факт, что в отчетном году этот показатель увеличился на 14,05%, но еще

остается на низком уровне, так в качестве оптимальной величины

коэффициента рекомендуется 50%.

5. В соответствии с той определяющей ролью, какую играют для анализа

финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности

предприятия средствами источников формирования запасов и затрат, одним

из главных относительных показателей устойчивости финансового

состояния является коэффициент обеспеченности, равный отношению

величины собственных оборотных средств к сумме разделов II и III

актива баланса. Этот коэффициент является одним из критериев для

определения неплатежеспособности предприятия (банкротства). Его

нормальное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений

данных хозяйственной практике равно или больше 10%. На данном

предприятии этот коэффициент увеличился на 13,05% в отчетном году и

составил 30,13% от 17,08 в прошлом году. Это произошло в основном за

счет увеличения собственных оборотных средств.

6. Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент

реальной стоимости имущества, равный отношению суммы стоимостей

(взятых по балансу) основных средств, капитальных вложений,

оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к

итогу баланса. На основе данных хозяйственной практики нормальным

считается 45-55%.

На анализируемом предприятии значение этого коэффициента превышает

норматив как в прошлом году (69,84%) так в отчетном (61,01%). Это не

говорит о высокой степени финансовой устойчивости. Причиной может

служить излишние производственные запасы, неиспользуемые основные

средства, долгострои и т.д. предприятие в отчетном году освободилось от

неиспользованных основных средств, о чем говорит снижение данного

показателя на 8,83% и необходимо пересмотреть производственные запасы.

7. Для характеристики структуры источников средств предприятия наряду с

коэффициентами автономии, задолженности, маневренности следует

использовать также более частные показатели, отражающие разнообразные

тенденции в изменении структуры отдельных групп источников. к таким

показателям в первую очередь относится коэффициент долгосрочного

привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных

кредитов и займов к сумме источников собственных средств предприятия и

долгосрочных кредитов и займов. На предприятии этот показатель очень

незначительный и в отчетном году уменьшился на 0,059%, что говорит о

том, что предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и это

отрицательно влияет на хозяйственную деятельность экономического

субъекта.

8. Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных

обязательств предприятия в общей сумме обязательств. На предприятии

этот показатель показывает, что предприятие в основном пользуется

краткосрочными кредитами и займами, что при их высоких процентах

негативно влияет на деятельность предприятия, тем более, что в

отчетном году эта доля увеличилась на 8,85% и составила 52,58%.

9. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат

показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных

источников формирования запасов и затрат, или это функционирующий

капитал предприятия и по своей величине, 10,82% на начало года и

17,48% в отчетном году, остается на уровне меньше норматива, что еще

раэ говорит о привлечении долгосрочных кредитов и уменьшения

производственных запасов.

10. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю

кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме

обязательств предприятия. Величина этого показателя также высока и в

отчетном году увеличилась на 7,68%, что говорит о острой необходимости

предприятия в источниках финансирования и увеличивает вероятность

неплатежеспособности.

11. Индекс постоянного актива показывает большую долю внеоборотных активов

по сравнению с собственными источниками. В отчетном году предприятию

удалось снизить этот показатель за счет освобождения от основных

средств, но он стается еще выше норматива.

Подводя итог можно сказать, что предприятие ищет пути выхода из

неудовлетворительной финансовой устойчивости, об этом говорят почти все

показатели, которые стремятся к нормальному значению и имеющие лучшие

значения по сравнению с прошлым годом. Анализ этих показателей выявляет

необходимость предприятию привлекать больше долгосрочных кредитов и

займов, увеличить оборот товарно-материальных ценностей, пересмотреть

свои производственные запасы, готовую продукцию и реализовать или

ликвидировать неликвиды и товары не пользующиеся спросом, так как видно,

что мобильные средства превышают долю в стоимости имущества.

1.5 Расчет показателей эффективности использования оборотных активов

предприятия.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют

собой предметы труда и орудия труда, учитываемые в составе малаценных и

быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу производства и

полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя

первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в процессе

производства, но необходимы для обеспечения единства производства и

обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для

выделения их в самостоятельное понятие «фонды обращения».

Тем не менее их движение носит одинаковый характер и состовляет единый

процесс. Это позволяет объединить их в общее понятие – оборотные средства.

Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных

для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов

обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации

продукции. (рис. 1)

Рис. 1 Структура оборотных средств

а) Анализ оборачиваемости оборотных средств.

Оборотные средства находятся в постоянном движении. На протяжении одного

производственного цикла они совершают кругооборот и чем быстрее этот

кругооборот, тем выше финансовые показатели.

Скорость оборота зависит от таких факторов как нормирование, технического

уровня производственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается

за счет сокращения времени производства и времени обращения.

Проанализируем скорость оборачиваемости активов, используя коэффициенты

пред-ставленные в таблице 1.8

Таблица 1.8

| |измерения |год |год | |

|1. выручка |Рубли |712452287 |904042928 |191590641 |

|2. средняя величина: |

|а) всех активов |Рубли |433044317 |

|б) оборотных активов |Рубли |225929245 |

|в) фондов обращения |Рубли |207115072 |

|3. коэффициент оборачиваемости: |

|а) всех активов |Кол-во.обо|1,65 |2,09 |0,44 |

| |рот. | | | |

|б) оборотных активов |Кол-во.обо|3,15 |4 |0,85 |

| |рот. | | | |

|в) фондов обращения |Кол-во.обо|3,44 |4,36 |0,92 |

| |рот. | | | |

|4. продолжительность оборота: |

|а) всех активов |Дни |218 |172 |-46 |

|б) оборотных активов |Дни |114 |90 |-24 |

|в) фондов обращения |Дни |104 |82 |-22 |

|5. (-) Экономия (+) Перерасход: |

|а) всех активов |Рубли |-115516596 |

|б) оборотных активов |Рубли |-60269529 |

|в) фондов обращения |Рубли |-55247067 |

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в

относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы

прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (

-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении

оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации

на изменение продолжительности оборота.

В примере видно. Что связи с ускорением оборачиваемости капитала на 46

дней относительно высвобождено из оборота 115517 тыс. руб.

б) Анализ оборачиваемости товарно-материальных ценностей.

Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их

заготовления, то для расчета коэффициента оборачиваемости используется не

выручка от реализации продукции, а ее себестоимость.

Таблица 1.9

| |измерени|год |год | |

| |я | | | |

|1. себестоимость |Рубли |668220746 |767658242 |99437496 |

|2. средняя величина: |

|а) всех запасов |Рубли |262166330 |

|б) производственных запасов |Рубли |112811668 |

|в) незавершенного |Рубли |48229952 |

|производства | | |

|г) МБП |Рубли |7545651 |

|д) готовая продукция |Рубли |33131854 |

|е) расходы будующих периодов|Рубли |112032 |

|ж) товары отгруженные |Рубли |58845042 |

|3. коэффициент оборачиваемости: |

|а) всех запасов |Кол-во.о|2,55 |2,93 |0,38 |

|б) производственных запасов |Кол-во.о|5,92 |6,80 |0,88 |

|в) незавершенного |Кол-во.о|13,85 |15,92 |2,06 |

|г) МБП |Кол-во.о|88,56 |101,74 |13,18 |

|д) готовая продукция |Кол-во.о|20,17 |23,17 |3,00 |

|е) расходы будующих периодов|Кол-во.о|5964,55 |6852,13 |887,58 |

|ж) товары отгруженные |Кол-во.о|11,36 |13,05 |1,69 |

Таблица 1.9 (продолжение)

| |измерени|год |год | |

| |я | | | |

|4. продолжительность оборота: |

|а) всех запасов |Дни |141 |123 |-18 |

|б) производственных запасов |Дни |61 |53 |-8 |

|в) незавершенного |Дни |26 |23 |-3 |

|г) МБП |Дни |4 |4 |-1 |

|д) готовая продукция |Дни |18 |16 |-2 |

|е) расходы будующих периодов|Дни |0,06 |0,05 |-0,01 |

|ж) товары отгруженные |Дни |32 |28 |-4 |

|5. (-) Экономия (+) Перерасход: |

|а) всех запасов |Рубли |-39012802 |

|б) производственных запасов |Рубли |-16787431 |

|в) незавершенного |Рубли |-7177068 |

|производства | | |

|г) МБП |Рубли |-1122863 |

|д) готовая продукция |Рубли |-4930330 |

|е) расходы будующих периодов|Рубли |-16671 |

|ж) товары отгруженные |Рубли |-8756693 |

По данным таблицы видно, что оборачиваемость товаро-материальных

ценностей увеличилось, и уменьшился их срок хранения. Это говорит о том,

что предприятие стало лучше использовать товаро-материальные ценности и в

отчетном году предприятию удалось высвободить значительную часть товарно-

материальных ценностей, что увеличило денежные поступления и повысило

показатели платежеспособности.

в) Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

Если же предприятие имеет большой стаж своей деятельности ,то в составе

дебиторской задолженности могут быть просроченные счета. В связи с этим в

процессе анализа нужно изучить динамику , состав, причины и давность

образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе

сумм, нереальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки

исковой давности . Если они имеются, то необходимо срочно принять меры по

их взысканию, включая и такие, как обращение в судебные органы. Для

анализа дебиторской задолженности, возьмем данные из бухгалтерского баланса

и определим ее влияние на деятельность предприятия

Таблица 1.10

| |изм. | |год | |

|1. Оборотные активы |Рубли|407571403 |458517231 |50945828 |

|2. Дебиторы (менее через|Рубли|88480632 |113057637 |24577005 |

|12м) | | | | |

|3. Дебиторы (более 12м) |Рубли|33512 |118118 |84606 |

|Доля нормальной |% |21,71 |24,66 |5,36 |

|Доля сомнительной |% |0,008 |0,03 |0,02 |

Удельный вес дебиторской задолженности значителен, и на конец года он

увеличился, однако этот факт характерен не столько для анализируемого

предприятия , сколько для общеэкономической ситуации в стране.

Проанализируем

Таблица 1.11

| |изм. | |год | |

|1. Выручка |Рубли|712452287 |904042928 |191590641 |

|2. Средняявеличина Д.З |Рубли|100844950 |

|3.Количество оборотов | |7,06 |8,96 |1,90 |

|4. Период погашения |Дни |51 |40 |-11 |

Увеличение доли дебиторской задолженности повысило количество ее

оборачиваемости, как видно из таблицы 1.11, но тем не менее срок погашения

сократился, это говорит о том, что на предприятии проводится работа с

дебиторами.

По сути дебиторская задолженность это наши деньги временно находящиеся в

распоряжении других субъектов хозяйствования. Поэтому от того, что они не

участвуют в нашем обороте мы можем нести убытки, величина которых зависит

от суммы задолженности и сроков ее погашения. В таблице 1.12 показано, что

за отчетный период мы потеряли 13,04% и эти убытки могут увеличиться, так

как в условиях инфляции, возвращаемые должниками деньги обесцениваются.

Таблица 1.12

| |изм. | | | |

|Выручка |Рубл |712452287 |904042928 |191590641 |

|Доля д.з |% |21,72 |24,68 |2,97 |

|Доля д.з |Рубли|154726518,7 |223144811,2 |68418292 |

|реальные деньги |Рубли|134544798,9 |194038966,2 |57015244 |

|период погаш |Дни |51 |40 |-11 |

|Индекс цен | |1,15 |

| | |0,870 |

| | |13,04 |

|Коэфф. инфляции |% | |

|Потери в % |% | |

|Потери в руб |Рубли|20181719,84 |29105844,93 |11403049 |

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение)

стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее

предпринимательской деятельности за отчетный период. В бухгалтерском учете

результат такой деятельности определяют путем подсчета и балансирования

всех прибылей и убытков (потерь) за отчетный период.

В примере с анализируемым предприятием получена прибыль за отчетный год в

основном за счет увеличения прибыли от реализации продукции.

2.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли.

Балансовая прибыль или убыток является общим финансовым результатом

деятельности предприятия и представляет собой разность между полученными

результатами производства и связанных с ним затратами и выступает

абсолютным показателем экономической деятельности.

Балансовая прибыль включает в себя:

1. Прибыль от реализации продукции. (ПР.П)

2. Прибыль от реализации прочих активов. (ПР.ПР)

3. Доходы от внереализационной деятельности. (Д)

4. Расходы от внереализационной деятельности. (Р)

Проанализируем изменение балансовой прибыли от изменения прибылей,

входящих в ее состав. Для этого воспользуемся бухгалтерской отчетностью

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5

МЕНЮ

Анализ деятельности предприятия

ИНТЕРЕСНОЕ