Диплом: Вексельное обращение в банке

лишь своевременно оплачивает вексель за счет плательщика, предо­ставившего в

его распоряжение необходимые средства. Внешним признаком домицилирован­ных

векселей является надпись «Платеж в бан­ке». Цель домициляции — не пропустить

сроки платежа по векселю. Преимущества данных опе­раций для банков состоят в

том, что они увели­чивают их депозитную базу за счет аккумуляции средств на

специальных накопительных счетах, а также увеличивают доходы банков за счет

взи­мания комиссионных. Клиентов банки освобож­дают от работы по контролю за

сроками предъяв­ления векселей к платежу, ускоряют и удешев­ляют процесс

проведения платежа.

Вексельные кредиты подразделяются на предъ­явительские и векселедательские.

Предъявитель­ские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые.

Учет векселей — это покупка их банком, в результате «его они полностью

переходят в его распоряжение, а вместе с ними — и право требо­вания платежа

от выкупом после по­гашения ссуды; во-вторых, ссуда выдается не в пределах

полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости. Выдача

ссуд в России под залог коммерческих векселей носит и основном разовый

характер с использованием простого ссудного счета и оформляется, кредит­ным

договором. К принимаемым в залог вексе­лям банки предъявляют те же требования

юри­дического и экономического порядка, что и к учитываемым, только их

передача в банк офор­мляется залоговым индоссаментом. Сумма ссуды

направляется на расчетный счет заемщика.

Векселедателъский кредит используется пред­приятиями (хозяйствующими

субъектами) при нехватке оборотных средств для расчетов с по­ставщиками

продукции, товаров, услуг и невоз­можности из-за дороговизны оформить в банке

обычный денежный банковский кредит. В таком случае банк заключает с клиентом

кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита

получит пакет собственных век­селей банка-кредитора, выписанных банком на

него на общую сумму, указанную в договоре. Процентная ставка за

векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный бан­ковский

кредит в связи с более низкой ликвид­ностью векселей по сравнению с деньгами

[30].

Векселедательский кредит имеет определен­ные границы, поскольку банки при

таком виде кредитования хотя и не используют свои кре­дитные ресурсы, но

ограничены рамками нор­матива привлечения, устанавливаемого ЦБ РФ для

коммерческих банков по выпуску собствен­ных векселей, чтобы не допустить

тования импортеров. Таковыми являются акцептные, акцептно-рамбурсные

операции. Экспортное кредитование ассоциируется у нас с не совсем привычными

для российской действительности форфейтинговыми операциями.

Акцептное кредитование импортеров получило распространение благодаря тому,

что коммерческий кредит при свойственных ему недостатках связан со

значительными финансовыми рисками. Экспортер не располагает достоверно

информацией о платежеспособности клиента (импортера). При продаже в кредит

появляется опасение относительно вероятности оплаты векселя, акцептованного

импортером. Кроме того, у экспортера могут возникнуть трудности с учётом

тратты, акцептованной импортёром, особенно если последний неизвестен банку.

Подобная ненадежность коммерческого кредита вынуждает заменить его банковским

в форме акцептного кре­дитования. Векселя с банковскими акцептами из­вестны в

качестве «первоклассных векселей» [10, с. та­кой формы кредита состоит в том,

что тратты, акцептованные первоклассным международным банком, свободно

обращаются на денежном рынке и легко учитываются любым банком в отличие от

тех тратт, которые акцептуются банком импорте­ра. В акцептно-рамбурсных

операциях участвуют, как правило, три банка — банки экспортера и импортера и

первоклассный банк-гарант. Причем, получив согласие первоклассного банка,

банк им­портера дает первому обязательство на перевод сумм, необходимых для

оплаты акцептованных тратт. Это обязательство является рамбурсным и служит

основанием для открытия безотзывного аккредитива в банке экспортера в целях

акцепта тратты экспортера против товарных документов при соблюдении условий

аккредитива.

В настоящее время почти четверть всего экс­порта промышленно-развитых стран

финансиру­ется за счет не совсем привычных для российс­ких экспортеров

операций «а-форфе».

Форфетирование представляет собой покуп­ку на заранее оговоренных условиях

среднесроч­ных дисконтных бумаг (векселей, долговых и пла­тежных

обязательств, банковских гарантий и по­ручительств, аккредитивов и т.п.).

Покупатель в этих операциях принимает на себя весь риск, связанный с

платежами за поставку, поскольку в пе­редаточной надписи делается оговорка

«без рег­ресса». Сторонами по сделке форфетирования яв­ляются экспортер —

держатель дисконтных бу­маг и форфетер — финансовое учреждение, при­нявшее

решение учесть названные дисконтные бумаги.

Механизм сделки целиком зависит от кон­тракта, заключенного на условиях

Для экспортеров операции «а-форфе» име­ют ряд несомненных преимуществ:

улучшают структуру баланса; исключают вероятность воз­никновения убытков от

возможных рисков и задержек в выплате страховых покрытий; позволяют избежать

увеличения стоимости кредитования в связи с ростом процентных ставок: делают

не­нужным экспортное кредитование; освобождают экспортеров от проблем

инкассирования выруч­ки; устраняют колебания валютных курсов и т.д.

1.3. Современный вексельный рынок России

В последнее время вексельный рынок России развивается весьма бурно. Это один

из самых быстрорастущих и высокодоходных сегментов финансового рынка России и

в то же время один из самых неорганизованных. Из второстепенной ценной бумаги

вексель становится финансовым инструментом, представляющим интерес для

широкого круга российских и иностранных ин­весторов.

Начиная с середины 1996 года, когда попу­лярность и доходность

государственных казначей­ских обязательств (ГКО) резко пошла на спад,

популярность векселей значительно возросла. Увеличилось число вексельных

площадок, воз­никла Ассоциация участников вексельного рын­ка (АУВЕР),

появились новые виды векселей, число операторов вексельного рынка возросло в

несколько раз. Прежде Министер­ство финансов РФ. В результате таких операций

на рынке появились гарантированное векселя. Однако банки выпускают и векселя,

не гарантированные государственными структурами, напри­мер, для кредитования

предприятий под конк­ретную цепочку расчетов, которая согласовыва­ется со

всеми участниками и банками. Естествен­но, что чем выше гарантия векселя и

громче имя банка, его выдавшего, тем более привлекателен сам вексель

Преобладание на рынке банковских вексе­лей вполне закономерно, особенно если

учиты­вать тот факт, что они имеют относительно раз­витую торговую

инфраструктуру. Кроме того, векселя банков полностью соответствуют

клас­сическим представлениям о векселе как о безус­ловном обязательстве по

выплате определенной денежной суммы его предъявителю. Они имеют оговоренный

срок обращения и продаются на рынке с определенным дисконтом, что позволя­ет

более или менее точно рассчитать их доход­ность. Примечательно, что и сама

конъюнктура рынка банковских векселей не противоречит классическим

представлениям, по которым до­ходность долговых обязательств находится в

обратной зависимости от надежности их эмитента и ликвидности рынка [30].

Векселя большой группы банков почти не уступают государственным бумагам по

критерию надежности и ликвидности, а также по уровню доходности. Всего в числе

лучших по критерию ликвидности агентством АК&М было названо 44 российских

банка.

На сегодняшний день практически прекращены операции с обя­зательствами

неплатежеспособных банков, хотя становление вексельного рынка в России

начи­налось именно с них. Связано это с падением спроса на такие совершаются

на севере России.

В настоящее время в связи с оздоровлением экономической ситуации в стране

векселе не иг­рает столь важной роли, но на вексельном рын­ке происходит его

активное обращение, что при­водит к росту объема рынка. Суммарный объем

обращающихся долговых обязательств не поддается точной оценке. Общий оборот

вексельных операций превышает 5—6 трлн. руб. Ежедневный объем операций с

векселями на порядок пре­вышает объем торгов гособлигациями. Дневной оборот

рынка оценивается в 4 — 5 млрд. руб., а объем рынка — 150 –млрд. руб., 60%

приходится на векселя «Газпрома».

В настоящий момент, на основе экспертных оценок специалистов ЗАО ИК «РЕГИОН»,

укрупненная структура вексельного рынка выглядит следующим образом (табл. 1).

ей, обращающихся на рынке. Для расчета индекса были сформированы порт­фели,

являющиеся моделью вексельного рынка и адекватно отражающие его структуру.

При фор­мировании данных портфелей, в силу крайней неоднородности вексельного

рынка, были при­няты следующие принципы и допущения.

Таблица 1

Структура вексельного рынка на декабрь 2005 года

Эмитент	Погашение 1 мес.		Погашение 1 мес.		Погашение 1 мес.		Погашение 1 мес.
	Доля на рынке, %	До­ход­ность по пога­ше­нию, % го­довых	Доля на рынке, %	До­ход­ность по пога­ше­нию, % го­довых	Доля на рынке, %	До­ход­ность по пога­ше­нию, % го­довых	Доля на рынке, %	До­ход­ность по пога­ше­нию, % го­довых
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Газпром
Собинбанк
Альфа-ЭКО М
Импексбанк
ИАПО	5	19,77	5	22,65	-	-	-	-
ГУТА-банк	5	17,53	5	19,50	-	-	-	-
Промэксимбанк
Газэнергопромбанк
Межрегионгаз

В силу того, что доходности вексельного рын­ка (как, впрочем, и других

финансовых инстру­ментов с фиксированной доходностью к пога­шению)

значительно зависят от срока до пога­шения, то таких индексов четыре — на

сроки 1, 3, 6 и 12 месяцев.

При формировании вексельных портфелей, на основе которых рассчитываются

индексы, учитываются только те векселя, погашение которых своевременно

осуществляется реальными денеж­ными средствами.

Доля векселей конкретного эмитента в со­ставе портфеля при расчете индекса на

тот или иной срок принимается равной доле векселей в целом по рынку на этот

же срок. Эти доли, в силу отсутствия общедоступных данных об объе­мах эмиссии

и единой торговой системы, в ко­торой заключалось бы между объемами

суще­ствующих).

Индексы вексельного рынка (вексельные индексы) позволяют определить

потенциальный доход, который получит инвестор в случае осу­ществления

вложений на этом рынке, и в наи­более обшей форме объективно характеризуют

процессы, происходящие на нем. В результате этого ввод в финансовый оборот

индексов век­сельного рынка дает возможность операторам принимать более

взвешенные инвестиционные решения.

Тем не менее, в России ныне отсутствует орга­низованный рынок векселей, что

влечет за со­бой повышенные трансакционные издержки, разнообразные риски, и

препятствует направле­нию средств в реальный сектор экономики в це­лях

пополнения оборотных средств.

Развитие вексельного обращения в России весьма перспективно, так как

способствует нала­живанию хозяйственных связей, нарушенных при переходе к

рынку. Вексель является универсаль­ным кредитно - расчетным финансовым

В современных условиях основной экономической функцией векселя является

кредитная, используемая для оформления кредитных отно­шений между поставщиком

и покупателем, экс­портером и импортером, кредитором и заемщи­ком. Приняв

форму образования задолженности (отсрочки платежа), по истечении

определенно­го срока он превращается в средство платежа.

Таким образом, вексель – это ценная бумага, составленная по установленной

законом форме, удостоверяющая безусловное долговое одностороннее

обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне

(векселедержателю).

Различают простой и переводной вексель. Они отличаются тем, что в переводном

векселе плательщиком является тот, кто принял на себя обязательства платежа

(акцептант). Передача от одного держателя другому регулируется посредством

индоссамента.

Банковские векселя - это векселя, выдаваемые банками и их объединениями в

целях мобилизации временно свободных денежных средств в том числе для их

размещения на кредитном рынке. Кроме выпуска собственных векселей, банки

осуществляют следующие виды операций с векселями: инкассирование,

домицилирование, учет и переучет векселей, другие формы вексельного

кредитования, банковское авалирование. банковские акцепты, прием векселей в

залог, факторинг, форфейтинг и другие.

клиентов, что в условиях кризиса ликвидности и обострения

ГЛАВА 2. ОПЫТ РАБОТЫ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ АКБ «ЧЕЛИНДБАНК» С ВЕКСЕЛЯМИ

2.1. Организационно-экономическая характеристика Металлургического филиала

АКБ «Челиндбанк»

Акционерный коммерческий банк «Челиндбанк» – один из ведущих банков Южного

Урала – создан 17 октября 1990 года. В системе Челиндбанка работают 39

филиалов и отделений во всех крупных городах Челябинской области, в том числе

и Металлургический филиал.

АКБ «Челиндбанк» зарегистрирован в форме открытого акционерного общества.

Банк является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, и физический

лиц,

- открывает и ведет банковские счета физических и юридических лиц,

осуществляет расчёты по поручению клиентов, в том числе банков-

корреспондентов,

- инкассирует денежные средства, векселя платежные и расчётные документы и

осуществляет кассовое обслуживание юридических и физических лиц,

- покупает и продаёт иностранную валюту в наличных и безналичных формах,

Банк помимо перечисленных выше банковских операций осуществляет следующие

сделки:

- выдаёт поручительства за третьих лиц, предусматривающие исполнение

обязательств в денежной форме,

- приобретает права требования от третьих лиц исполнение обязательств в

денежной форме,

- доверительно управляет денежными средствами и иным имуществом по договору с

физическими и юридическими лицами,

- осуществляет операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в

соответствии с законодательством РФ;

- предоставляет в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения

или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей,

- оказывает брокерские, консультативные и информационные услуги.

Банк в праве осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством РФ.

Организационная структура Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк»

соответствует общепринятой схеме управления акционерного общества.

Ссудные операции Металлургического филиала АКБ «Челиндбанк»

- списание по поручению владельцев счетов (уполномоченных органов) сумм для

зачисления их на счета кредиторов;

- прием и выдачу наличных денег;

- денежные расчеты между хозяйствующими субъектами за предоставленные

товарно-материальные ценности, услуги, выполненные работы;

- перечисление обязательств клиентов по платежам в бюджет, во внебюджетные

фонды;

- зачисление и списание денег по поручению клиентов с их валютных счетов;

- осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том

числе корреспондентов, по их банковским счетам;

- прочие расчетные операции.

Уставный капитал на 1 января 2006 года составил 200 млн. рублей, а

собственный капитал превысил 628 млн. рублей.

На сегодняшний день банк является несомненным лидером среди региональных

коммерческих банков России, постоянно входит в число крупнейших банков как по

величине активов, так и по размеру собственного капитала и прибыли.

Банк является одним из крупнейших банков России по объемам выдаваемых

кредитов и привлеченных вкладов населения, что характеризует универсальную

направленность деятельности банка и рассредоточенность рисков по разным

направлениям работы.

2.2. Эмиссия векселей в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк»

Эмиссия векселей происходит в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк» на

основе Положения о простом векселе АКБ «Челиндбанк», разработанном на основе

действующего законодательства Российской Федерации.

В этом банке выпуск простых векселей осуществляется с целью привлечь

средства для активных операций банка по возможности за более низкую плату и с

наименьшими накладными расходами по сравнению с использованием традиционных

кредитно-депозитных форм вложения средств.

Металлургический филиал АКБ «Челиндбанк» осуществляет выпуск собственных

векселей, а также проводит различные виды операций с векселями как

собственными, так и векселями иных эмитентов, не противоречащие действующему

законодательству РФ.

сумм, установленным Банком России.

Первым приобретателем и векселедержателем векселя Металлургического филиала

АКБ «Челиндбанк» может быть любое юридическое или физическое лицо.

Днем выдачи векселя считается день зачисления средств векселедержателя на

корреспондентский счет Банка в случае безналичных расчетов либо день передачи

средств в кассу Банка в случае наличных расчетов. Конкретные условия

приобретения векселя оговариваются в заключаемом между Банком и покупателем

договоре купли-продажи векселя.

Вексель выдается векселедержателю по предъявлении паспорта либо надлежащим

образом оформленной доверенности и паспорта. Кроме того, получатель векселя

Страницы: 1, 2, 3, 4