| |||||
МЕНЮ
| Прибыль, ее формирование и значение для предприятия| | | | |ента | | | |расчета | | |1996 |1997 | |1.Коэффициент |А1+А2+А3|Дает общую оценку | | | | |текущей | | | | | | | ликвидности |П1+П2 |платежеспособности|> 2 |0,733 |0,567 | |(Кпт) | | | | | | | | | | | | | |2.Коэффициент |А1+А2 |Показывает возмож | | | | |быстрой | | | | | | | ликвидности (Кпб)|П1+П2 |ность погашения |от 0,8| | | | | |кратко | | | | | | |срочных |до 1,0|0,507 |0,420 | | | |обязательств | | | | | | | в случае | | | | | | |невозможности | | | | | | |продажи запасов | | | | |3.Коэффициент |А1 |Показывает какая | | | | |абсолют | | | | | | | ной ликвидности |П1+П2 |часть | | | | |(Каб) | |краткосрочной | | | | | | |задолженности |> 0,2 |0,001 |0,001 | | | |может | | | | | | |быть погашена в | | | | | | |ближайшее время | | | | |4.Коэффициент восста| |Показывает возмож | | | | | новления |(Ктк+6/Т|ность | | | | |платежеспо |* |восстановления | | | | | собности (Квос.) |*(Ктк-Кт|платежеспособности|> 1 | |0,242 | | |н)) | | | | | | |/2 |за определенный | | | | | | |промежуток времени| | | | Из расчетов, полученных в таблице 5, видно, что ни один из показа-телей ликвидности не соответствует норме, следовательно платежеспособ-ность предприятия находится в крайне критическом положении. Кроме того у предприятия нет реальной возможности для восстановления платежеспо-собности в ближайшее шесть месяцев, так как значение коэффициента вос-становления платежеспособности меньше единицы. Следующим направлением оценки финансового состояния предпри- ятия является оценка финансовой устойчивости. Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: на сколько правильно пред-приятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшест-вующего этой дате. Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспе- чивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сох- ранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимо-го уровня риска. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат ис- точниками их формирования. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей “Запасы” второго раздела актива баланса (ЗЗ). ЗЗн = 261525194 тыс.руб. ЗЗк = 250018517 тыс.руб. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя, представленных в таблице 6. Таблица 6 - Показатели источников формирования запасов. |Показатели |Порядок |Пояснения | | | |источников | | |Значение | | |формирования |расчета | |1996 |1997 | |запасов | | | | | |1.Наличие | |Показывает чистый | | | |собственных | | | | | |оборотных средств |IVрП - |оборотный капитал |-299258297 |-1070894096| | |IрА - | | | | |СОС | - IIIрА | | | | |2.Функционирующий | |Показывает наличие| | | |капитал |СОС+VрП |собственных и | | | |СД | | долгосрочн. |-299258297 |-732153607 | | | |заемных | | | | | |источников | | | | | |формиров. | | | | | | запасов и затрат | | | |3.Основные | |Показывает общую | | | |источники | | | | | |ОИ |СД+КЗС |величину основных |-299258297 |-683000607 | | |(стр.610)|источников | | | | | |формиров. | | | | | |запасов и затрат | | | Из полученных расчетов видно, что предприятие не имеет собствен- ных оборотных средств, кроме того за 1997 год увеличилась доля внеобо- ротных активов финансируемых за счет заемных источников. Трем показателям наличия источников формирования запасов соот- ветствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их форми- рования, они представлены в таблице 7. Таблица 7- Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования |Показатели |Порядок |Пояснения | | | | | | |Значение | | | |расчета | |1996 |1997 | |1. ифСОС |СОС - ЗЗ |Показывает | | | | | |излишек(+) | | | | | |или недостаток (-) |-560783491 |-1320912613| | | |собственных | | | | | |оборотных | | | | | |средств | | | |2. ифСД |СД - ЗЗ |Показывает | | | | | |излишек(+) | | | | | |или недостаток (-) | | | | | |собствен.и |-560783491 |-982172124 | | | |долгосрочн. | | | | | |источников | | | | | |формиров. | | | | | | | | | | 3. иф ОИ |ОИ -ЗЗ |Показывает | | | | | |излишек(+) | | | | | |или недостаток (-) | | | | | |общей величины |-560783491 |-933019124 | | | |основных источников| | | | | |формирования | | | | | |запасов | | | Для характеристики финансовой ситуации на предприятии сущест- вует четыре типа финансовой устойчивости представленных в таблице 8. Таблица 8 - Типы финансовой устойчивости. | | | |Тип | | | | | | |финансовой| | | | | | |ситуации | | | | | |Абсолютная|Нормальная|Неустойчиво|Кризисное | |Показа| | | |е | | |тели | | | | | | | | |устойчивос|устойчивос|состояние |состояние | | | |ть |ть | | | |ифСОС | |>0 |0 |>0 |0 |>0 |>0 |0,6-0,8|тивов |-0,259|-0,162|0,096 | | | | |финансирует | | | | |источниками | | |ся за счет | | | | | | | |собств | | | | |финансирован| | |енных | | | | |ия | | |источников | | | | |К2 | | | | | | | |3.Коэффициен| | |Показывает | | | | |т | | |удель- | | | | |финансовой | стр.490 |>0,5 |ный вес | | | | | | | |собствен- | | | | |независимост| стр.699 | |ных средств в |0,779 |0,664 |-0,116 | |и | | |общ | | | | | | | |ей сумме | | | | | | | |источник | | | | |К3 | | |ов | | | | | | | |финансирования | | | | |4.Коэффициен| | |Показывает,кака| | | | |т | | |я | | | | |финансирован| стр.490|>1 |часть | | | | |ия | | |деятельности | | | | |К4 |стр.590+стр| |финансируется |3,531 |1,973 |-1,558 | | |.690 | |за | | | | | | | |счет | | | | | | | |собственных | | | | | | | |средств,а какая| | | | | | | |за | | | | | | | |счет заемных | | | | |5.Коэффициен| | |Показывает,кака| | | | |т | | |я | | | | |финансовой |стр.490+стр|опт.0,8-|часть актива | | | | | |.590 |0,9 |фина | | | | |устойчивости|стр.399-стр| |нсируется за |0,792 |0,848 |0,056 | | |.390 | |счет | | | | |К5 | | |устойчивых | | | | | | | |источ | | | | | | | |ников | | | | |6.Коэффициен| | |Показывает | | | | |т | | |сколько | | | | |финансовой | | |собственных | | | | | | | |ср-в | | | | |независимост|стр.490-стр| |приходится на | | | | |и |.190 | |1руб | | | | |в части |стр.210+стр| |запасов. |-0,830|-0,625|0,205 | | |.220 | | | | | | |формирования| | | | | | | |запасов | | | | | | | |К6 | | | | | | | Относительные показатели финансовой устойчивости, рассчитан-ные в таблице дают болле благоприятную характеристику предприятию. Как показывают значения коэффициента капитализации, предприятие имеет достаточную финансовую устойчивость, так как для этого необходимо, что-бы коэффициент был не выше единицы. Хотя и наблюдается повышение этого коэффициента, снижающее финансовоую устойчивость. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы сбыта. Но этот коэффициент дает лишь общую картину финансовой устойчивости. Рассмотрев его в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами, можно увидеть менее благаприятную картину: предприятие не имеет собственных оборотных средств. Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэф- фициентом финансовой устойчивости, то есть определяется удельным ве-сом собственного капитала предприятия в общей его величине. Значение этих коэффициентов выше “критической точки”, что благоприятно влияет на финансовую устойчивость. Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятия, рекомендуется производить интег- ральную бальную оценку финансовой устойчивости. Сущность такой мето-дики заключается в классификации предприятий по уровню риска, то есть любое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависи-мости от “набранного” количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости. Интегральная бальная оценка приведена в таблице 11. Таблица 11 - Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости |Показатели |Рейтинг | | |Условия | | | |Критерий | | | |финансового |показате|высший |низший |снижения | | |ля | | | | |состояния | | | |критерия | |1.Коэффициент| |0,5 и |менее 0,1 - 0 |за каждый 0,1 пу| | | |выше - |баллов | | |абсолютной |20 |20 баллов| |нкта снижения по| |ликвидности | | | |сравнению с 0,5 | | | | | |снимается по 4 | | | | | |балла | |2.Коэффициент| |1,5 и |менее 1 - 0 |за каждый 0,1 пу| | | |выше - |баллов | | |быстрой |18 |18 баллов| |нкта снижения по| |ликвидности | | | |сравнению с 1,5 | | | | | |снимается по 3 | | | | | |балла | |3.Коэффициент| |2 и выше |менее 1 - 0 |за каждый 0,1 пу| | | |- |баллов | | |текущей |16,5 |16,5 | |нкта снижения по| | | |балла | | | |ликвидности | | | |сравнению с 2 | | | | | |снимается 1,5 | | | | | |балла | |4.Коэффициент| |0,6 и |менее 0,4 - 0 |за каждый 0,1 | | | |выше - |баллов | | |финансовой |17 |17 баллов| |пункта снижения | |независимости| | | |по сравнению с | | | | | |0,6 снимается по| | | | | |0,8 балла | |5.Коэффициент| |0,5 и |менее 0,1 - 0 |за каждые 0,1 | | | |выше - |баллов | | |обеспеченност| |15 баллов| |пункта снижения | |и | | | | | |собственными |15 | | |по сравнению с | |источниками | | | |0,5 снимается по| |финансировани| | | |3 балла | |я | | | | | |6.Коэффициент| |1 и выше |менее 0,5 - 0 |за каждые 0,1 | | | |- |баллов | | |финансовой | |13,5 | |пункта снижения | | | |балла | | | |независимости|13,5 | | |по сравнению с | |в части | | | |1 снимается 2,5 | |формирования | | | |балла | |запасов и | | | | | |затрат | | | | | В таблице 12 представлена интегральная оценка финансовой устойчивости ДОАО “Нижневартовскнефть”. Таблица 12 - Интегральная оценка финансовой устойчивости ДОАО “нижневартовскнефть” |Показатели | На | | | | | |начало | |На конец | | | |периода | |периода | | |финансового |фактическо|количество|фактическо|количество | | |е | |е | | |состояния |значение |баллов |значение |баллов | |1.Коэффициент | | | | | |абсолютной |0,001 |0 |0,001 |0 | |ликвидности | | | | | |2.Коэффициент | | | | | |быстрой |0,507 |0 |0,42 |0 | |ликвидности | | | | | |3.Коэффициент | | | | | |текущей |0,733 |0 |0,567 |0 | |ликвидности | | | | | | | | | | | |4.Коэффициент | | | | | |финансовой |0,779 |17 |0,664 |17 | |независимости | | | | | |5.Коэффициент | | | | | | | | | | | |обеспеченности | | | | | |собственными |-0,259 |0 |-0,162 |0 | |источниками | | | | | | | | | | | |финансирования | | | | | |6.Коэффициент | | | | | |финансовой | | | | | |независимости |-0,830 |0 |-0,625 |0 | |в части | | | | | |формирования | | | | | | запасов и | | | | | |затрат | | | | | 1 класс (92 – 100 баллов) – предприятия, чьи кредиты и |
ИНТЕРЕСНОЕ | |||
|