Прибыль

- наличие типовых методик анализа, стандартов учета и

отчетности;

- ориентация анализа только на публичную, внешнюю

отчетность предприятия;

- ограниченность задач анализа как следствие предыдущего

фактора;

- максимальная открытость результатов анализа для

пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской

отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа,

проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами,

собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только

отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации

о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха

фирмы.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого

партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности,

составляют:

- анализ абсолютных показателей прибыли;

- анализ относительных показателей рентабельности;

- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости,

ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

- анализ эффективности использования заемного капитала;

- экономическая диагностика финансового состояния

предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности

предприятия и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый

анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом

анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве

источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета,

данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую

информацию и пр.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может

быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации

управления, например, такими, как анализ эффективности авансирования

капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе

внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления

финансового анализа за счет привлечения данных управленческого

производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения

комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной

деятельности. Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны

при обосновании бизнес – планов, при контроле за их реализацией, в системе

маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией

продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.

Особенностями управленческого анализа являются:

- ориентация результатов анализа на свое руководство;

- использование всех источников информации для анализа;

- отсутствие регламентации анализа со стороны;

- комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности

предприятия;

- интеграция учета, анализа, планирование и принятие

решения;

- максимальная закрытость результатов анализа в целях

сохранения коммерческой тайны.

2.2.Модель формирования и распределения финансовых результатов

предприятия.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и

финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в

системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные

показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в

форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К ним относятся:

прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг; прибыль (убыток) от

прочей реализации; доходы и расхода от внереализационных операций;

балансовая прибыль; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную

эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются

показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет

основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую

базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем

социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет

прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом,

банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели

прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой

деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности

и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи

авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это

балансовая прибыль или убыток. что представляет собой алгебраическую сумму

результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей

реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций .

Балансовая прибыль рассчитывается следующим образом:

ПБ = РР+ - Рпр + - Рвн,

ПБ – балансовая прибыль или убыток;

Рр – результат (прибыль или убыток) от реализации продукции

(работ, услуг);

Рпр – результат от прочей реализации : прибыль (убыток) от

реализации основных фондов и иного имущества предприятия;

Рвн – сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется

следующим расчетом:

Рр = Вр – Зп – НДС – А

Вр – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Зп – затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг

НДС – налог на добавленную стоимость;

А – акцизы, спецналог и экспортные пошлины.

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот

предприятия по реализации продукции.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг), характеризует

завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на

производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в

обороте всех средств. Изменения в объеме реализации продукции оказывают

наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности

предприятия, поэтому финансовый отдел должен организовать ежедневный

оперативный контроль за процессом отгрузки и реализации продукции.

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов

деятельности предприятия является принятая для всех предприятий,

независимо от форм собственности, единая модель хозяйственного механизма

предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных

отношений, которая по сути дела является моделью формирования и

распределения финансовых результатов. Она отражает присущее всем

предприятиям, функционирующим в условиях рынка, как независимые

товаропроизводители, единство целей деятельности, единство показателей

финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и

распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Модель хозяйствования в условиях рыночной экономики содержит ряд

итераций или расчетов. Рассмотрим их поподробнее.

1-я итерация. Определение прибыли от реализации продукции (работ,

услуг) и иных материальных ценностей (прочая реализация).

Прибыль от реализации продукции определяется как разница между

выручкой от реализации продукции в действующих ценах (без налога на

добавленную стоимость и акцизов) и затратами на производство и реализацию

продукции, включаемыми в себестоимость продукции. В себестоимость продукции

при определении прибыли включаются:

-материальные затраты с учетом затрат, связанных с использованием

природного сырья;

-амортизационные отчисления на полное восстановление основных

производственных фондов;

-расходы на оплату труда, включая премирование не только рабочих,

но и руководителей, специалистов и других служащих за производственные

результаты (в пределах нормируемой величины этих расходов);

- отчисления на социальное государственное страхование, отчисления

по медицинскому страхованию; платежи по обязательному страхованию

имущества;

- платежи по кредитам банков и поставщиков в пределах ставки,

установленной законодательством, кроме процентов по просроченным и

отсроченным ссудам и ссудам, полученным на восполнение недостатка

собственных оборотных средств, на приобретение основных средств и

нематериальных активов;

- расходы по всем видам ремонта и другие затраты на производство и

реализацию продукции.

В себестоимость продукции не включаются выплаты в денежной и

натуральной формах, которые производятся за счет прибыли, остающейся в

распоряжении предприятия и специальных источников, и выплаты, не связанные

непосредственно с оплатой труда.

Прибыль (убыток) от реализации основных фондов и иных материальных

ценностей (иного имущества) определяется как разность между продажной

(рыночной) ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимостью

имущества.

2-я итерация. Определение балансовой (валовой) прибыли.

Балансовая (валовая прибыль) представляет собой сумму прибыли от

реализации продукции и прочей реализации и доходов от внереализационных

операций включаются:

- доходы, получаемые от долевого участия в совместных предприятиях;

- от сдачи имущества в аренду;

- доходы по акциям, облигациям и иным ценным бумагам,

принадлежащим предприятию;

- суммы, полученные и уплаченные в виде экономических санкций и в

возмещение убытков;

- другие доходы и расходы от операций, не связанных с производством

и реализацией продукции.

При этом платежи, внесенные в бюджет в виде санкций в соответствии

с законодательством, производятся за счет прибыли, остающейся в

распоряжении предприятия, и не включаются в состав расходов от

внереализационных операций.

Ключевым вопросом анализа является формирование показателя общей

балансовой прибыли. Следует оценить влияние прогрессивных факторов

формирования прибыли – снижения себестоимости продукции, роста объема

реализации продукции, повышения качества и улучшения ассортимента

продукции. Выявляются также факторы, которые нельзя назвать заслугой

предприятия – завышение цен, тарифов, нарушение установленных стандартов и

т.д.

3-я итерация. Определение величины облагаемой налогом балансовой

прибыли.

Для исчисления облагаемой прибыли балансовая прибыль

корректируется: увеличивается на сумму превышения расходов на оплату туда

персонала предприятия, занятого в основной деятельности, в составе

себестоимости реализованной продукции по сравнению с их нормируемой

величиной; уменьшается на сумму рентных платежей, вносимых в установленном

порядке в бюджет из прибыли; уменьшается на сумму доходов, полученных по

акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

уменьшается на сумму дохода, полученного от долевого участия в других

предприятиях (кроме доходов за пределами страны).

4-я итерация. Определение величины налога на прибыль предприятия.

Сумма налога определяется исходя из величины облагаемой прибыли с

учетом предоставленных льгот и ставки налога на прибыль. Предприятия,

помимо налога на прибыль, уплачивают налоги со следующих видов доходов и

прибыли: с дивидендов, с процентов, полученных по акциям и облигациям,

принадлежащих предприятиям, а также с доходов от долевого участия в других

предприятиях, созданных на территории страны; с доходов (включая доходы от

аренды и других видов использования) казино, видеосалонов (от

видеопроказа), от проката видео- и аудиокассет и записи на них, от игровых

автоматов с денежным выиграшем; с прибыли от проведения массовых концертно

– зрелищных мероприятий на площадках и в помещениях, с числом мест более

двух тысяч. Указанные налоги взимаются у источника этих доходов.

В соответствии с Законом «О налоге на прибыль предприятий и

организаций» для отдельных видов плательщиков налога устанавливаются льготы

по налогообложению в одной из следующих форм:

- полное освобождение от налога;

- - предоставление налоговых

«каникул» (первые два года работы);

- понижение ставок налога;

- уменьшение величины налогооблагаемой прибыли.

От налогообложения освобождаются дивиденды получаемые по

государственным облигациям и ценным бумагам. Полная информация о сумме

уплаченного и начисленного налога и других платежах в бюджет, причитающихся

к уплате и фактически внесенных за отчетный период, представлена в разделе

2 отчета предприятия «О финансовых результатах и их использовании.

5-я итерация. Определение и распределение чистой прибыли,

остающейся в распоряжении предприятия.

Чистая прибыль предприятия определяется как разница между

облагаемой налогом балансовой прибылью и величиной налога с учетом льгот.

Направления использования чистой прибыли определяются предприятием

самостоятельно. Принятые на практике направления использования прибыли

представлены в разделе 2 отчета предприятия «О финансовых результатах и их

использовании».Государственное воздействие на выбор направлений

использования чистой прибыли осуществляется через налоги, налоговые льготы

а также экономические санкции.

Обобщенную характеристику хозяйственной деятельности предприятий в

условиях рыночной экономики дают величина чистой прибыли и финансовое

положение. Важно не только получить возможно большую прибыль, но и

правильно использовать прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия,

обеспечивая оптимальное соотношение темпов научно – технического,

производственного и социального расширенного воспроизводства. В динамике

темпов роста собственных средств предприятия проявляются, в конечном счете,

успехи или недостатки развития предприятия.

Рассмотренная модель формирования и распределения финансовых

результатов деятельности предприятия в рыночной экономике отражает основные

черты в системе принятых нормативных распределительных отношений между

интересами государства и отдельных предприятий (предпринимателей).

С точки зрения предприятия налог как система безвозмездного изъятия

определенной доли прибыли в государственный бюджет является неизбежным,

объективно необходимым элементом в процессе функционирования капитала

данного предприятия. Величина этого элемента может быть минимизирована за

счет улучшения системы внутрипроизводственного планирования и контроля

издержек и инвестиций, за счет комплексной рационализации хозяйственной

деятельности и обоснованного выбора учетной политики.

Модель формирования и распределения финансовых результатов

деятельности предприятия определяет порядок и направления анализа

показателей прибыли.

2.3.Анализ динамики финансовых результатов.

Целью составления отчета о финансовых результатах является

предоставление пользователям правдивой, полной и непредубежденной

информации о доходах, расходах, прибылях и убытках за отчетный период. В

отличие от баланса Отчет о финансовых результатах предоставляет информацию

не на конкретную дату, а за определенный период. Этот отчет считается одним

из наиболее информативных документов отчетности, так как содержит

информацию о динамике прибыли предприятия.

Прибыль является важнейшим обобщающим показателем, характеризующим

конечный результат деятельности предприятия. От размера прибыли, полученной

предприятием, зависит формирование оборотных средств, выполнение

обязательств перед бюджетом, платежеспособность предприятия, доходы

акционеров и т.д.

Показатели деятельности предприятия в форме № 2 группируются в

разрезе видов деятельности (см. рис. «Виды деятельности»).

Рис. Виды деятельности предприятия.

|Виды деятельности |

|предприятия |

Таким образом на формирование чистой прибыли предприятия оказывают

влияние финансовые результаты, полученные после осуществления операционной,

инвестиционной, финансовой деятельности и финансовые результаты, полученные

в результате чрезвычайных событий. Такая классификация финансовых

результатов деятельности предприятия играет важную роль при расчете

показателей доходности (рентабельности) предприятия.

Прежде чем приступить непосредственно к анализу, основанному на

форме № 2 , представим в таблице Отчет о финансовых результатах.

Порядок расчета показателей, представленных в этих графах,

аналогичен порядку расчета таких показателей, проводимого перед анализом

формы № 1.

Анализ прибыли проводится методом сравнения фактических данных за

отчетный период с фактическими данными за предыдущий период. В ходе анализа

необходимо:

- дать оценку темпов роста прибыли в целом и отдельно по

каждой ее части;

- изучить и рассчитать факторы, влияющие на изменение

прибыли, и определить уровень их влияния;

- выявить резервы увеличения прибыли;

- дать оценку уровня рентабельности предприятия.

Анализируя данные таблицы «Отчет о финансовых результатах» чистая

прибыль предприятия в отчетном периоде по сравнению с базисным(предыдущим)

уменьшилась на 0,5 тыс. грн.

Этот убыток полностью обусловлен уменьшением прибыли от обычной

деятельности.

Прибыль от операционной деятельности в отчетном периоде по

сравнению с базисным также уменьшилась на 20,6 тыс. грн.

Финансовые результаты от чрезвычайных событий не оказали влияния на

прибыль ни в базисном, ни в отчетном периоде.

Обращает на себя внимание увеличение в отчетном периоде по

сравнению с базисным доли реализованной продукции в выручке от реализации

на 17,77 процентных пункта. Такие изменения в целом можно охарактеризовать

как отрицательные, хотя следует обратить внимание на изменение доли

себестоимости реализованной продукции. Для того, чтобы можно было сделать

более конкретные выводы, необходимо проведение дальнейшего анализа. На

следующем этапе выявляют причины изменения размера прибыли. Для этого

проводится детальное изучение влияния различных факторов на финансовые

результаты.

Таблица. Отчет о финансовых результатах.

|Наименование |Код |абсолютные |Удельный вес |Изменения |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5