Лесная промышленность

цикла. Напротив, цены целлюлозно-бумажных товаров чаще изменяются

параллельно показателям общеэкономического развития или даже немного

отстают от них. Но эта закономерность не имеет обязательного, непреложного

характера. Средняя длительность цикла в ценах лесобумажных товаров за

последние 20 лет колебалась в пределах 4-7 лет. В последние годы

конъюнктура лесных рынков находилась на подъеме, а цены соответствующей

продукции росли. В 1990 г. и конъюнктура и цены большинства лесобумажных

товаров прошли циклический максимум. В 1991 году наступил период

циклического спада.

Вероятно наличие на лесных рынках и более длительных колебаний цен с

очень большой периодичностью, охватывающей несколько классических

общехозяйственных циклов и близкой к 20-30 годам. Если принять эту гипотезу

во внимание, то рынки товаров из древесины находятся сейчас где-то в

середине спокойной фазы длительного цикла — между подъемом цен, который

отмечался в 70-е годы и вероятным новым периодом их ускоренной динамики в

конце 90-х годов.

На уровень и динамику цен лесных товаров заметно влияет также и

гсударственно-монополистическая практика регулирования рынка. Для

большинства рынков лесобумажной продукции характерна олигополистическая

структура — наличие нескольких, не всегда оформленных организационно, но

активно действующих единым фронтом на разных национальных рынках групп

производителей и экспортеров. Импортеры и потребители в большинстве случаев

менее тесно связаны между собой, хотя постепенно объективные законы

экономического развития приводят и их к необходимости объединяться с целью

проведения более унифицированной закупочной и ценовой политики. В основном,

правда, это объединение импортеров и потребителей проходит в рамках

национальных границ.

Широко применяется на лесных рынках практика лидерства в ценах —

мощные экспортеры объявляют, а негласные объединения крупных импортеров

принимают уровень цен, на который впоследствии равняются относительно

независимые мелкие и средние фирмы.

Характеристика цен на североамериканском

региональном рынке

Основные характеристики цен на продукцию лесного комплекса можно

рассмотреть, взяв как пример североамериканский региональный рынок, а в

частности — рынок пиломатериалов. Этот региональный рынок интересен тем,

что на нем действуют тысячи независимых экспортеров и импортеров, а

постоянно меняющиеся цены довольно представительны и реагируют на любые

тенденции рынка несмотря на то, что рынок с трудом принимает посторонних

экпортеров. Считается, что концентрация производства и продаж в даже в

крупнейших фирмах одна из наиболее низких из всех отраслей промышленности

данного региона, что делает невозможным какому-либо одному поставщику

радикально воздействовать на цены[4].

На биржевых рынках североамериканского региона лес котируется в

усредненных сортах. Цена определяется за тысячу древесных футов.

Также данный рынок интересен тем, что находится под постоянным

наблюдением различных организаций. Среди наиболее активных можно назвать

Ассоциацию продуктов западных лесов (Western Wood Pruducts Association).

Также рынок контролируется Службой лесов Департамента сельского хозяйства

США (United States Department of Agriculture Forest Service).

Факторы спроса имели длительное воздействие на цены лесопродуктов.

Обычно, когда возростала активность на рынке строительных материалов, в

частности для строительства домов, цены на лес начинали повышаться по мере

того, как возрастали объемы закупок. В такой ситуации лесопилки наращивали

производство с целью использования преимущества высоких цен. Когда

строительство замирало, уменьшались продажи и лесопроизводители снижали

производство до того момента, пока строительный рынок не оживал снова.

Эти тенденции живы и сегодня на рынке пиломатериалов. Но по сравнению

с предыдущими годами лесная индустрия региона, а особенно ее часть

расположенная на западном побережье, имеет весьма ограниченные возможности

увеличения объемов производства по мере роста спроса. Значительный спад

количества леса доступного из публичных лесов и соответствующий спад

промышленности сделали невозможным для отрасли поддерживать большие объемы

производства в течении длительного времени.

Эту тенденцию можно проследить по ситуации на лесных биржах США летом

1996 года. Лесопилки региона были загружены в этот период заказами по

причине летнего периода роста активности строительства. Тем не менее цены

несколько выровнялись и составляли 337,5 долларов за тысячу древесных

фунтов. Следует учитывать, что для цен характерны изменения на весьма

незначительные величины, причем биржами устанавливаются пределы повышения и

понижения цен, которые, однако, скорее справочные, а не реальные. Спрос на

древесину резко возрос за очень короткий период вследствие того, что на

восточный берег США налетел ураган “Берта”. Спрос на строительную древесину

рос пропорционально количеству лишенных крова людей. Лесопилки не

справлялись с новыми заказами и цены резко поднялись до 358,7 долларов.

Становится заметной реакция цен на рынке в зависимости от спроса. Возможно

цены продолжали бы расти, но за следующую неделю они упали до 338 долларов

за тысячу древесных футов. Это произошло вследствие того, что было

опубликовано сообщение Министерство торговли США от снижении на 2,5 % по

сравнению с прошлым годом объемов жилищного строительства.

За этими событиями следовал застой на американских и канадских

лесопилках в виду сезонного застоя и цены понизились еще значительнее.

Предложение леса

[pic]

Предложение леса на данном рынке определяется в основном Западным

регионом, который всегда являлся главным поставщиком на рынке, поставляя

более 44 % всего используемого леса. Тем не менее с 1987 года средние

показатели производства леса сократились на одну треть (примерно на 8,2

миллиарда древесных футов), причем количество лесопилок сократилось вдвое.

Импорт леса и наращивание производства на юге региона частично заполнили

провал на рынке, но остался вопрос о долгосрочной способности собственных

источников заполнить разрыв, возникший из-за промышленности Запада. При

этом основным источником импортного леса в США является Канада. Это

государство находится под давлением группировок за защиту окружающей Среды,

которые требуют снижения лесозаготовок. Это привило правительство страны к

решению о снижении лесозаготовок в общественных лесах, которые являются

основным источником для лесной промышленности Канады.

Лес из государственных лесов на Западе США является основным

источником снабжения лесными ресурсами индустрии данного рынка. За

последние три десятилетия крупные части Западных лесов были изъяты из

использования. За 90-е годы эта тенденция еще более расширилась, в

результате чего значительно снизился объем сырья с этого крупнейшего рынка

(см. рис. 1). В 1987 году почти 10 млрд. древесных футов было заготовлено в

этом районе чтобы удовлетворить спрос на рынке. С этого времени резко

уменьшилось количество леса, поставляемого из правительственных лесов этого

региона. Таким образом потери составили 78 процентов.

Воздействие предложения на цены

Снижение предложения леса и соответствующее снижение производственных

мощностей удалили с рынка то, что ранее было решающим фактором —

возможность лесопилок повышать производство и пользоваться преимуществами

высоких цен. Из-за того, что оптовые поставщики стали приспосабливаться к

краткосрочным снижениям и повышениям цен, рынок стал более восприимчивым к

высоким скачкам цен при повышении спроса. В дальнейшем введение в Канаде

квот на лес в 1996 году привело к недостаточности рыночного предложения.

Воздействие которое оказали данные события на цены можно увидеть на

следующем примере. Строительство, которое является крупнейшим рынком сбыта

пиломатериалов, получало значительные прибыли в первых трех кварталах 1996

года и заканчивало его с 5,6 % отрывом от прибылей предыдущего года. Первые

шесть месяцев года для строительства стали наиболее активными. Эта огромная

активность на строительном рынке повлекла активность покупателей на рынке

леса, что принесло значительное повышение цен. Цены выросли до 473 долларов

за тысячу древесных футов в сентябре по сравнению со средними ценами января

в 361 доллар.

Затраты на бревна

Изменения в снабжении лесом также увеличили скачкообразность цен,

которые лесопилки должны платить за сырье (бревна). В настоящий момент

лесопилки платят намного более высокие цены за лес, что повышает затраты на

производство пиломатериалов. Однако рынок не реагирует на изменение затрат

соответствующим изменением цен, что приводит к такому положению, что

лесопилки встают перед необходимостью опускать цены на продукцию ниже

затрат на нее.

[pic]

В 1987 году цены на бревна были в среднем равны 190 долларам за

тысячу древесных футов по логарифмической шкале (Обычно из бревен лесопилки

могут сделать в половину меньше лесоматериалов, а по логарифмической шкале

— из 150 древесных футов бревен производится 100 древесных футов

пиломатериалов). Цены на пиломатериалы в этом году составляли 209 долларов

за тысячу древесных футов.

После снижения поставок леса цены на бревна стали расти значительно

быстрее, чем на пиломатериалы. К 1992 году тысяча древесных фунтов бревен

поднялась в цене до 477 долларов, что означало повышение цен на бревна на

150%. При этом цены на лесоматериалы выросли только на 43%.

После пика цен на лесопродукты в 1993 году, они начали снижаться. К

1994 году цены на бревна скакнули до 652 долларов, после чего в 1995 году

бревна продавались за 453 доллара за тысячу древесных футов. В итоге можно

сказать, что цены на бревна выросли с 1987 по 1995 годы на 263 доллара за

древесный фут, т.е. по логарифмической шкале — более чем вдвое. Для

сравнения, цена которую стали получать лесопилки за тысячу древесных футов

за это же время выросла всего на 166 долларов.

Цены на пиломатериалы и инфляция

В отличие от других строительных материалов, цены на пиломатериалы не

повышаются в зависимости от инфляции. Даже если принимать во внимание

последний скачек цен, реальные цены на лесоматериалы в настоящий момент с

поправкой на инфляцию все еще ниже высшего уровня, зафиксированного в конце

70-х годов. Согласно статистике, средние цены на лес за первые 9 месяцев

1996 года были равны 429 долларам за тысячу древесных футов, а рекордные

цены были зафиксированы в октябре 1979 года и равнялись 286 долларам.

Приведенные по инфляции цены на сегодняшний день приблизительно на 25

% ниже достигнутого ранее уровня максимальных цен. Если бы цены на

пиломатериалы держались на том же максимальном уровне, то они составили бы

на настоящий момент приблизительно 556 долларов за тысячу древесных футов,

что на 136 долларов выше текущей средней цены.

Воздействие факторов предложения леса может быть отслежено на трендах

приведенных по инфляции цен на лес. С 1985 по 1989, при том, что лесопилки

имели требуемый им доступ к ресурсам для удовлетворения спроса, реальные

цены на пиломатериалы варьировались менее чем на 10 процентов из года в

год. В 1990 году доступ к лесным ресурсам снизился и цены на пиломатериалы

возросли значительно. Цены, приведенные по инфляции за 1990-1996 годы

(средние за 9 месяцев) варьировались в пределах более 9 процентов в отличие

от предыдущих лет в четырех из шести лет этого временного промежутка.

Некоторые факторы, воздействующие на цены

Несмотря на то, что основные влияющие на данный рынок факторы ясны,

остаются и некоторые другие.

Например, летом рынок может быть стабильным, с низкими ценами в

результате жары в некоторых районах США и вследствие этого — малой

активности на лесных биржах.

Другим фактором можно считать национальные праздники, в которые в США

наблюдается снижение деловой активности, а также разгар отпускного сезона.

Последний, однако, влияет на цены в сторону их повышения, т.к. это время

строительного бума у населения региона.

Также на цены на рынке леса действуют цены на нью-йоркском рынке

государственных облигаций Министерства финансов США.

Кроме того, можно с уверенностью сказать, что любое повышение

Федеральным резервом ставок за долгосрочные кредиты скажется на ценах в

сторону их повышения, поскольку вызовет снижение объемов строительства при

том, что строительная промышленность потребляет 2/3 всей древесины мягких

сортов.

Другим фактором, оказывающим влияние на цены, является

государственная программа продажи леса ниже себестоимости.

Продажа леса ниже себестоимости

Данная программа продажи леса ниже себестоимости (Below-Cost Timber

Sales) была рассмотрена конгрессом США впервые в 1920 году, когда

принималась программа государственного управления лесами. Реально программа

начала действовать примерно в 1960 году.

Содержание действий правительства таково: Лесная служба Департамента

сельского хозяйства США продает лес по цене ниже его реальной

себестоимости. Такие действия производятся в чисто локальных целях:

снабжение лесопилок некоторых регионов, где они имеются, но стоимость леса

высока (горные районы), обеспечение некоторых районов топливным лесом,

создание рабочих мест, прокладка дорог, регулирование природных ландшафтов.

Основные районы таких продаж — Аляска и район Рокки Моунтинс.

Несмотря на незначительные объемы продаж, программа оказывает влияние

на цены ввиду того, что принимаемые конгрессом решения часто изменяют

объемы финансирования продаж, что ведет к неожиданным скачкам цен на

лесопродукты.

Циклы цен на лесопродукты

Как уже говорилось, рост цен — это часть естественного экономического

цикла, отраженная на рынке леса. Эти циклы наблюдались в промышленности

лесного комплекса с момента ее зарождения. Как видно, цены на лес могут как

повышаться, так и понижаться под воздействием давления рыночных факторов.

Рынок спроса, который существовал в предыдущие годы, характеризовался

значительными различиями между максимальными и минимальными ценами.

Подобный цикл наблюдался в 1993 году. Цены открылись в начале года с

364 долларов за тысячу древесных футов. Возросший спрос и сомнения на счет

соответствующего предложения подняли цены до 498 долларов в апреле. Но

затем, весной и летом, цены начали снижаться, упав на 20 % всего за

четырехмесячный период.

Еще более значительный подъем и падение цен последовало за циклом

1993 года. При наибольшем повышении спроса в 1994 году, цены росли

стабильно последний квартал 1993 года и зафиксировали максимум в 496

долларов в январе 1994 года. Возросшие цены и повышенный спрос привели на

рынок дополнительное предложение. Объемы импорта возросли на 7,3 %,

поставки с Южных лесопилок поднялись на 4,3 %, и даже Западные лесопилки

смогли поднять объемы производства на 2.9 %. При достаточном количестве

доступного на рынке леса, ценовой цикл пошел вниз. С 1994 года по 1995 цены

имели тенденцию к повышению. К июню 1995 года средние цены упали до 343

долларов за тысячу древесных футов, что на 31 % или на 153 доллара ниже

максимума, достигнутого восемнадцатью месяцами ранее.

[pic]

Общий мировой ряд цен на продукцию лесного сектора можно проследить

на графике (см. рис.3). Описанный цикл здесь становится заметным. Здесь же

видно и повышение цен на продукцию лесной промышленности, происходящее в

данном году. Помимо уровней цен на графике также приведены 6-ти и 9-ти

месячные средние, которые позволяют четче проследить тенденции цен на

мировом рынке и демонстрируют уже описанный момент начала повышения цен на

лес, связанный с сокращением поставок леса из Западного региона США.

Повышение цен, происходящее в настоящее время может охарактеризовать

таблица 4, в которой даны цены на определенные даты 1996-97 годов. Цены

сопровождаются рассчитанными средними ценами на периоды в 4, 8, 12 и 24

недели.

Табл.4 Средние цены на лес в 1996-97 гг.

|Date |Price |4 Week |8 Week |12 Week |24 Week |

| | |Average |Average |Average |Average |

|11/22/96|$ 447.00 | | | | |

|11/27/96|$ 438.00 | | | | |

|12/ 6/96|$ 439.00 | | | | |

|12/13/96|$ 429.00 |$ 438.25 | | | |

|12/20/96|$ 422.00 | | | | |

|12/27/96|$ 423.00 | | | | |

|1/ 3/97 |$ 426.00 | | | | |

|1/10/97 |$ 435.00 |$ 426.50 |$ 432.37 | | |

|1/17/97 |$ 436.00 | | | | |

|1/24/97 |$ 439.00 | | | | |

|1/31/97 |$ 444.00 | | | | |

|2/ 7/97 |$ 441.00 |$ 440.00 |$ 433.25 |$ 434.92 | |

|2/14/97 |$ 442.00 | | | | |

|2/21/97 |$ 446.00 | | | | |

|2/28/97 |$ 445.00 | | | | |

|3/ 7/97 |$ 436.00 |$ 442.25 |$ 441.12 |$ 436.25 | |

|3/14/97 |$ 433.00 | | | | |

|3/21/97 |$ 431.00 | | | | |

|3/28/97 |$ 432.00 | | | | |

|4/ 4/97 |$ 441.00 |$ 434.25 |$ 438.25 |$ 438.83 | |

|4/11/97 |$ 455.00 | | | | |

|4/18/97 |$ 465.00 | | | | |

|4/25/97 |$ 463.00 | | | | |

|5/ 2/97 |$ 461.00 |$ 461.00 |$ 447.62 |$ 445.83 |$ 440.37 |

-----------------------

[1] По списку SIC: sawing, milling, splitting, compression molding, curing,

machining, shaping, planing, turning, drilling, reaming, filing, abrasive

machining, assembly, adhesive bolding, mechanical fastening, coating,

destructive testing, non-destructive testing.

[2] По классификации США — Summary of Industry Classifications, продукция

лесопромышленного комплекса находится в группе Manufacturing под кодами:

240 Lumber and wood products (SIC major group 24); 262 Pulp, paper and

board mills (SIC codes 261, 262, and 263); Other paper and allied products

(SIC codes 265 and 267), а также Furniture and fixtures (SIC major group

25). Кроме того с этой темой связаны группа 080 раздела Agroculture,

forestry and fishing и группы 503 и 511 раздела Wholesale trede.

[3] на основе даных статистики ООН за 1989г.

[4] по данным Federal Trade Commission (CША).

Страницы: 1, 2, 3