| |||||
МЕНЮ
| Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельностисредств для формирования запасов и затрат. (Е( = Е( - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z, (Фо = ВИ - ЗЗ Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе: Sвектор = {S1((Ес), S2((Ет), S3((Е()} где функция определяется следующим образом: S(x) = 1 (если х ( 0), S(x) = 0 (если х ( 0). Результаты расчетов представлены в таблице 7. Таблица 7 Анализ финансовой устойчивости |№№ |Показатели |На |На |Изменен| |п/п| |н.г., |к.г.,|ие за | | | |тыс.ру|тыс.р|год | | | |б. |уб. | | |1 |Источники собственных средств |6 |6,3 |0,3 | |2 |Внеоборотные активы |0 |0 |0 | |3 |Наличие собственных оборотных средств (1-2) |6 |6,3 |0,3 | |4 |Долгосрочные кредиты и заемные средства |0 |0 |0 | |5 |Наличие собственных и долгосрочных заемных |6 |6,3 |0,3 | | |источников средств для формирования запасов | | | | | |и затрат (3+4) | | | | |6 |Краткосрочные кредиты и заемные средства |0 |0 |0 | |7 |Общая величина основных источников средств |6 |6,3 |0,3 | | |для формирования запасов и затрат (5+6) | | | | |8 |Общая величина запасов и затрат |226 |439,8|213,8 | |9 |Излишек (+), недостаток (-) собственных |-220 |-433,|-213,5 | | |оборотных средств (3-8) | |5 | | |10 |Излишек (+), недостаток (-) собственных |-220 |-433,|-213,5 | | |оборотных и долгосрочных заемных средств для| |5 | | | |формирования запасов и затрат (5-8) | | | | |11 |Излишек (+), недостаток (-) общей величины |-220 |-433,|-213,5 | | |основных источников средств для формирования| |5 | | | |запасов и затрат (7-8) | | | | |12 |Трехкомпонентный показатель типа финансовой |(0,0,0|(0,0,|(0,0,0)| | |устойчивости |) |0) | | Таблица 8 Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации | |Показатели | |Тип фин. |ситуации | | | | |абсолют. |нормал. |неустойч. |кризис. | | | |устойчив. |устойчив. |состояние |состояние | |1.|Фс=СОС-ЗЗ |Фс>=0 |Фс=0 |Фт>=0 |Фт=ВИ-ЗЗ |Фо>=0 |Фо>=0 |Фо>=0 |ФоП2; А3 < П3; А4 < П4} Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее временя предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период недостача увеличилась на 482,6 тыс.руб. Хотя стоит отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы на 412,7 тыс.руб. и покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам. Текущая ликвидность составляет 65,1 тыс.руб. Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный недостаток в 58,8 тыс.руб. Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица10). Исходя из данных баланса на предприятии коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения: Таблица 10 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность |№|Наименование |Обозн|Нормальное |На |На |Откл| | | |а- | |начало |конец |. | | |показателя |чение|ограничение |периода|период| | | | | | | |а | | |1|Общий показатель |L1 |>1 |1,03 |0,68 |-0,3| |.|ликвидности | | | | |4 | |2|Коэффициент абсолютной|L2 |>0,2 - 0,25 |0,25 |0,02 |-0,2| |.|ликвидности | | | | |3 | |3|Коэффициент |L3 |допустимое: |3,12 |1,18 |-1,9| |.|критической | |0,7 - 0,8 | | |4 | | |ликвидности | |желательно: | | | | | | | |>1,5 | | | | |4|Коэффициент текущей |L4 |необходимое |4,40 |2,44 |-1,9| |.|ликвидности | |1,0 оптим. не | | |7 | | | | |менее 2,0 | | | | Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (кратко-, средне- и долгосрочных) при условии, что разные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. За 1998 года общий показатель ликвидности снизился на 0,34 и составил в конце года 0,68. Исходя из этого можно сказать, что у предприятия низкая ликвидность. Для оценки платежеспособности предприятия используются 3 относительных показателя ликвидности. которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года только 2% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время. Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции , но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) может погасить краткосрочную задолженность. Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнит свои обязательства. 2. Анализ экономических результатов Анализ балансовой прибыли и выявление резервов ее увеличения. Анализ прибыли от реализации Для анализа балансовой прибыли используем форму №2 по ОКУД «Отчет о финансовых результатах» и данные помещаем в таблицу 11 Таблица 11 Отчет о финансовых результатах |Наименования показателя |Ко|За |За |Откл|Удельн.|вес |Откл.| | |д |отч. |анал.|. | | | | | |ст|перио|перио|(+,-|отч. |анал. |уд. | | |р.|д |д |) |период |период |веса | |Выручка (нетто) от |10|885,9|1919,|-103|100,00 |100,00 |0,00 | |реализации товаров, | | |5 |3,6 | | | | |продукции, работ, услуг | | | | | | | | |(- НДС, акцизы, обяз. | | | | | | | | |платежи) | | | | | | | | |С/с реализации товаров, |20|907,5|1258,|-351|102,44 |65,58 |36,86| |продукции, работ, услуг | | |8 |,3 | | | | |Коммерческие расходы |30| | | | | | | |Управленческие расходы |40|17 |8,7 |8,3 |1,92 |0,45 |1,47 | |Прибыль (убыток) от |50|-38,6|652 |-690|-4,36 |33,97 |-38,3| |реализации | | | |,6 | | |2 | |Проценты к получению |60|0,2 | |0,2 |0,02 |0,00 |0,02 | |Проценты к уплате |70| | | | | | | |Доходы от участия в др. |80| | | | | | | |организациях | | | | | | | | |Прочие операционные |90| | | | | | | |доходы | | | | | | | | |Прочие операционные |10|11,9 |13,9 |-2 |1,34 |0,72 |0,62 | |расходы |0 | | | | | | | |Прибыль (убыток) от ФХД |11|-50,3|638,1|-688|-5,68 |33,24 |-38,9| | |0 | | |,4 | | |2 | |Прочие внереализационные |12|0,3 | |0,3 |0,03 |0,00 |0,03 | |доходы |0 | | | | | | | |Прочие внереализационные |13| | | | | | | |расходы |0 | | | | | | | |Прибыль (убыток) |14|-50 |638,1|-688|-5,64 |33,24 |-38,8| |отчетного периода |0 | | |,1 | | |9 | |Налог на прибыль |15| | | | | | | | |0 | | | | | | | |Отвлеченные средства |16|0,2 |35,4 |-35,|0,02 |1,84 |-1,82| | |0 | | |2 | | | | |Нераспределенная прибыль |17|-50,2|602,7|-652|-5,67 |31,40 |-37,0| |(убыток) отч. периода |0 | | |,9 | | |7 | Как мы видим в таблице №11 в отчетном году предприятие получило убыток 50,2 тыс.руб. Согласно бухгалтерской справке к годовому балансу в связи с сезонностью ремонтно-строительных работ за I и IV квартал 1998 года при расчете финансовых результатов был получен убыток. Наиболее сильно на величину убытка повлияло превышение себестоимости над выручкой - 21,6 тыс.руб. или 2,44%, так же еще более увеличили убыток управленческие расходы 17 тыс.руб. или 1,92% и прочие операционные расходы 11,9 тыс.руб. или 1,34%. Не значительно на уменьшение прибыли повлияли проценты к получению и прочие внереализационные доходы 0,5 тыс. руб. или 0,05%. За 1998 год возросли управленческие расходы на 8,3 тыс. руб., что вызвано прежде всего кризисом и возросшим курсом доллара. Для снижения убытка, и тем самым увеличения прибыли предприятию рекомендуется постараться снизить управленческие расходы. За 1998 года даже без учета инфляции выручка снизилась на 1033,6 тыс.руб., с учетом роста цен абсолютный прирост выручки за 1998 год составил 885,9-(1919,5*1,15) = -1321,525 тыс.руб., т.е. снижение объема выручки на 1321525 руб. Увеличение выручки за счет роста цен: (Вц = 885,9 - 885,9/1,15 = 115552 руб. Таким образом, выручка за счет роста цен возросла на 115552 рублей. Влияние на прибыль от реализации изменения выручки от реализации (исключая влияние изменения цен): (Пр(в) = [(В1-В0) - (В1-В1/Iц)] * R0 = [(В - (Вц] * R0 (П р(в) = [-1033,6 -115,6] * 602,7/1919,5 = -360,835 тыс. руб. Влияние изменения цен на изменение прибыли: (Пр(ц) = (В1-В1/Iц) * R0 = (Вц * R0 (П р(ц) = 115,6 * 602,7/1919,5 = 36,297 тыс. руб. Влияние изменения себестоимости на изменение прибыли: (Пр(с) = В1 * (dc0 - dc1) (П р(с) = 885,9 * (1258,8/1919,5 - 907,5/885,9) = -326,531 тыс. руб. где В1 - выручка отчетного периода, dc0,dc1 - доля себестоимости в выручке предыдущего и отчетного периодов. Таким образом, прибыль за счет изменения себестоимости снизилась на 326,531 тыс. рублей. Влияние изменения управленческих расходов на изменение прибыли: (Пр(ур) = В1 * (dур0 - dур1) (П р(ур) = 885,9 * (8,7/1919,5 - 17/885,9) = -12,985 тыс. руб. где В1 - выручка отчетного периода, dур0,dур1 - доля управленческих расходов в выручке предыдущего и отчетного периодов. Таким образом, прибыль за счет изменения управленческих расходов снизилась на 12,985 тыс. рублей. Можно сделать вывод, что наибольшее влияние на получение убытка оказали изменение выручки от реализации и изменение себестоимости. 3. Анализ эффективности деятельности предприятия 3.1. Расчет и анализ коэффициентов деловой активности Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача). К1 = (Выручка от реализации) / (средний за период итог баланса - Убыток) Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала. К197 = 1919,5 / 788 = 2,435914 К198 = 885,9 / 860,2 = 1,029877 За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота средств предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось с 2,44 до 1,03 оборота в год. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств. К2 = (Выручка от реализации) / (Оборотные активы (с.290)) Коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия. К297 = 1919,5 / 788 = 2,435914 К298 = 885,9 / 860,2 = 1,029877 За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота оборотных средств предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось с 2,44 до 1,03 оборота в год. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (средств). К3 = (Выручка от реализации) / (с.210+с.220) Коэффициент показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. К397 = 1919,5 / 226 = 8,493363 К398 = 885,9 / 439,8 = 2,014325 За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота материальных запасов (средств) предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось с 8,49 до 2,01 оборота в год. Коэффициент оборачиваемости денежных средств. К4 = (Выручка от реализации) / (Денежные средства (с.260)) Коэффициент показывает скорость оборачиваемости денежный средств. К497 = 1919,5 / 44 = 43,625 К498 = 885,9 / 5,5 = 161,0727 За 1998 год мы наблюдаем увеличение скорости оборота денежных средств предприятия. Количество оборотов за 1998 год увеличилось с 43,63 до 161 оборота в год. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. К5 = (Выручка от реализации) / (Средняя за период дебиторская задолженность) Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией. К597 = 1919,5 / 515 = 3,727184 К598 = 885,9 / 412,7 = 2,146596 За 1998 год мы наблюдаем увеличение коммерческого кредита, предоставленного организацией. За 1998 год мы наблюдаем снижение кругооборота дебиторской задолженности предприятия. Количество оборотов за 1998 год снизилось с 3,73 до 2,15 оборота в год. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности. К6 = (360 дней) / (К5) Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. К697 = 360 / 3,727184 = 96,58767 К698 = 360 / 2,146596 = 167,7074 За 1998 год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения дебиторской задолженности предприятия. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. К7 = (Выручка от реализации) / (Кредиторская задолженность) Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации. К797 = 1919,5 / 179 = 10,72346 К798 = 885,9 / 353,1 = 2,509632 За 1998 год мы наблюдаем снижение скорости оплаты задолженности. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности. К8 = (360 дней) / (К7) Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской задолженности. К897 = 360 / 10,72346 = 33,57125 К898 = 360 / 2,509632 = 143,4473 За 1998 год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения кредиторской задолженности предприятия. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. К9 = (Выручка от реализации) / (Капитал и резервы (с.290)) Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала. К997 = 1919,5 / 6 = 319,9167 К998 = 885,9 / 6,3 = 140,619 За 1998 год мы наблюдаем снижение скорости оборота собственного капитала. Фондоотдачи. К9 = (Выручка от реализации) / (Капитал и резервы (с.290)) Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств предприятия. К997 = 1919,5 / 0 = ** К998 = 885,9 / 0 = ** Основные средства у нашего предприятия отсутствуют, поэтому этот показатель мы не считаем. 3.1.1.Анализ эффективности оборотных средств Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств снижает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение) либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение). Скорость оборота средств - комплексный показатель организационнно-технического уровня предприятия. Повышение числа оборотов достигается за счет снижения времени производства и снижения времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники; сокращение времени обращения достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых межзаводских связей, ускорением перевозок, документооборота и расчета. Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. Скорость оборота (как общая так и частная) характеризуется следующими показателями: Длительность одного оборота: LE = E * T / Np LE = E / Np / T где E - средняя стоимость всех оборотных средств (ср. остаток об. средств), T - длина анализируемого периода, дн., Np - выручка от реализации (без НДС, акцизов и аналогичных платежей) Np / T - однодневная выручка. LE97 = 788 * 365 / 1919,5 = 149,84 дн. LE98 = 860,2 * 365 / 885,9 = 354,41 дн. В течение 1998 года длительность одного оборота увеличилась более чем в 2,36 раза или на 204,57 дня, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств. Количество оборотов (прямой коэффициент оборачиваемости) Кп = Np / E Кп97 = 1919,5 / 788 = 2,44 Кп98 = 885,9 / 860,2 = 1,03 В течение 1998 года количество оборотов снизилось более чем в 2,36 раза или на 1,41 оборота, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств. Коэффициент закрепления оборотных средств (обратный коэффициент оборачиваемости) Ко = E / Np Ко97 = 788 / 1919,5 = 0,410524 Ко98 = 860,2 / 885,9 = 0,97099 |
ИНТЕРЕСНОЕ | |||
|