Анализ финансового состояния ООО «Дельта»

|V. КРАТКОСРОЧНЫЕ |690 |80332|82744|77,9 |76,4 |2412 |-1,5 |3 |46,3 |

|заемные средства |610 |- |- |- |- |- |- |- |- |

|кредиторская |620 |79832|82744|77,4 |76,4 |2912 |-1 |3,6 |56 |

|другие краткосрочные|640+ |500 |- |0,5 |- |-500 |-0,5 |-100 |-9,6 |

| |660+ | | | | | | | | |

| |670 | | | | | | | | |

|БАЛАНC |700 |10314|10834|100,0|100,0|5204 |0,0 |5,05 |100,0|

| | |0 |4 | | | | | | |

Таблица 3

Результаты расчетов для анализа запасов

| | |на |на |на |на |в |в |в % к |в % к|

| | |да | |да | |тыс. |, |темп |балан|

| | | | | | |руб. |(6-5)|прирост|са |

| | | | | | |(4-3)| |а | |

| | | | | | | | |(7/3) •| |

| | | | | | | | |•100 | |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |10 |

|Сырье, материалы и |211 |5139 |5866 |51,7 |70,4 |727 |18,7 |14,1 |-45,2|

|Затраты в |213 |- |- |- |- |- |- |- |- |

|Готовая продукция и |214 |3960 |2044 |39,8 |24,5 |-1916|-15,3|-48 |119,1|

| |215 |- |- |- |- |- |- |- |- |

|Товары отгруженные |216 |98 |81 |1 |1 |-17 |0 |-17,3 |1,1 |

|Налог на добавленную|220 |747 |345 |7,5 |4,1 |-402 |-3,4 |-53,8 |25 |

|ценностям Запасы и |210 |9944 |8336 |100,0|100,0|-1608|0 |-161,7 |100,0|

|НДС | | | | | | | | | |

| |+ | | | | | | | | |

| |220 | | | | | | | | |

Таблица 4

Расчет показателей для определения финансовой устойчивости предприятия

| |са | | |

|1 . Источники собственных средств |490 |22808 |25600 |

|2. Внеоборотные активы |190 |8191 |16875 |

|3. Наличие собственных | |14617 |8725 |

|4. Долгосрочные заемные средства |510 |- |- |

|5. Наличие собственных и |- |14617 |8725 |

|6. Краткосрочные заемные средства |610 |- |- |

|7. Общая величина источников | |14617 |8725 |

|8. Запасы и НДС |210 +|9944 |8336 |

| |220 | | |

|9. Излишек (+) или недостаток ( — ) | |4673 |389 |

|10. Излишек (+) или недостаток ( —| |4673 |389 |

|— стр. 8) | | | |

|11. Излишек (+) или недостаток ( — )| |4673 |389 |

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют

три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

равный разнице величины собственных оборотных средств и

величяины запасов;

. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников

формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных

источников формирования запасов и величины запасов;

. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных

источников формирования запасов равный разнице величины основных

источников формирования запасов и величины запасов.

Глава 3. Факторный анализ прибыли от реализации продукции

(работ, услуг)

Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат

производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее

сторон. Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реализации

продукции – связана с факторами производства и реализации продукции.

Поэтому основное внимание аналитика должно быть сконцентрировано на

исследовании причин и факторов изменений данного показателя.

Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием

следующих факторов: изменения объема реализации; изменения структуры

реализации; изменения отпускных цен на реализованную продукцию; изменения

цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; изменения

уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на

прибыль от реализации продукции:

1. Расчет общего изменения прибыли (? Р) от реализации продукции:

[pic]

где Р1 – прибыль отчетного года;

Р0 – прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную

продукцию (? Р1):

[pic]

где [pic]реализация в отчетном году в ценах отчетного года (p – цена

изделия; q – количество изделий);

[pic] реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (? Р2)

(объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

[pic]

где Р0 – прибыль базисного года;

К1 – коэффициент роста объема реализации продукции

[pic]

где S1,0 – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный

год в ценах и тарифах базисного года;

S0 – себестоимость базисного года.

4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации

продукции (?Р3):

[pic]

где К2 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам

[pic]

где [pic]реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;

[pic]реализация в базисном году.

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости

продукции (?Р4):

[pic]

где [pic]- себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах и

условиях базисного года;

[pic]фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет

структурных сдвигов в составе продукции (? Р5):

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние

на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (? Р6).

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации

за отчетный период, что выражается следующей формулой:

[pic]

или

[pic]

где Р – общее изменение прибыли;

Рi – изменение прибыли за счет i-го фактора.

Анализ динамики показателей прибыли приведен в таблице 5. Из данных

табл. 5 следует, что доля прибыли в выручке повысилась на 2 пункта и

составляет на конец периода 17,9 % за счет уменьшения (с 84,2 до 82,1 %)

доли себестоимости. Темп прироста прибыли составляет 45 %, в то время как

темп прироста выручки — 28 %. Таким образом, можно говорить о повышении

эффективности производства (темп прироста прибыли выше темпа прироста

себестоимости).

Таблица 5. Расчетные данные для анализа динамики показателей прибыли

| |ки |тыс. руб. | | |

| |та о| | | |

| |ых | | | |

| |тах | | | |

| | |на |на |на |на |в |в |в % к|в % к |

| | |перио|да |перио|да |велич|весах|на |ий |

| | |да | |да | |инах,|, |начал|(rp.7: |

| | | | | | |тыс.р|пункт|о |стр.010|

| | | | | | |уб.(г|ов |перио|гр.7)х |

| | | | | | |р.4-г|(гр.6|да— |х100] |

| | | | | | |р.З) |—гр.5|темп | |

| | | | | | | |) |приро| |

| | | | | | | | |ста | |

| | | | | | | | |(гр.7| |

| | | | | | | | |:гр.3| |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |10 |

|Выручка (нетто) от|010 |67475|86506|100,0|100 |19031|0,0 |28,2 |100,0 |

|Себестоимость |020 |56835|70991|84,2 |82,1 |14156|-2,1 |24,9 |74,4 |

|Коммерческие |030 |7 |- |0,01 |- |-7 |- |-66,7|-0,5 |

|Управленческие |040 |- |- |- |- |- |- |- |- |

|Прибыль (убыток) |050 |10633|15515|15,8 |17,9 |4882 |2,1 |45,9 |25,6 |

|Результат прочей |090 |2096 |13815|3,1 |16 |- |- |- |- |

|Прибыль (убыток) |140 |2695 |591 |4,0 |0,7 |-2104|-3,3 |-78 |-11 |

Глава 4. Анализ ликвидности баланса, финансовых коэффициентов

и рентабельности

Порядок и результаты расчета приведены в таблице 6.

Таблица 6.

Финансовые показатели ООО «ДЕЛЬТА» филиал тыс.руб.

| |Показатель |Расчет |01.01 |01.02 |

|Раздел 1 |

|1 |Общая величина |Итого по разделу II баланса |94949 |91469 |

|2 |Стоимость материальных |Стр. 210 баланса |9197 |7991 |

|3 |Величина ликвидных |Сумма стр. 250 и 260 баланса |355 |542 |

|4 |Величина собственного |Сумма стр. 490, 640, 650 |22808 |25600 |

|5 |Величина средств по |Стр. 300 минус сумма стр. 220, |102393 |107999 |

|6 |Величина заемного |Сумма итогов разделов IV, V |80332 |82744 |

|7 |Величина финансовых |Сумма стр. 140, 250 баланса |501 |401 |

|8 |Величина собственного |Сумма итогов разделов III и IV |14617 |8725 |

|9 |Величина срочных |Сумма стр. 610, 620, 630, 660 |80332 |82744 |

|10|Величина собственного |Итого по разделу III баланса |22808 |25600 |

|11|Величина чистых |Стр. 290 минус сумма стр. 220, |13870 |8380 |

| |оборотных активов |244, 252, 465, 475, 610, 620, | | |

|12|Величина чистой прибыли |Стр. 190 ф.2 |2687 |350 |

|13|Величина валовой прибыли|Стр. 029 ф.2 |10640 |15515 |

|14|Величина |Сумма стр. 210, стр. 230, стр. |14015 |7707 |

|15|Индекс постоянного |Итого по разделу I баланса / |0,359 |0,659 |

|16|Коэффициент |(Стр. 010 ф.4 + стр. 020 ф.4) /|1,018 |

|17|Коэффициент критической |(итого по разделу II баланса |1,058 |1,105 |

|18|Коэффициент абсолютной |Сумма стр. 250, 260 баланса / |0,0044 |0,00655|

|19|Коэффициент текущей |(итого по разделу II баланса |1,17 |1,101 |

|20|Коэффициент автономии |(итого по разделу III баланса |0,22 |0,236 |

|21|Коэффициент |(итого по разделу III баланса |0,153 |0,0954 |

|22|Коэффициент финансовой |(итого по разделу III баланса |0,22 |0,236 |

|23|Коэффициент |(итого по разделу III баланса |0,64 |0,3408 |

|24|Коэффициент финансовой |(сумма итогов IV, V разделов |3,232 |3,232 |

|25|Коэффициент |Стр. 010 ф.2 / (0,5 * (стр. 300|0,818 |

|26|Коэффициент |Стр. 010 ф.2 / (0,5 * (сумма |3,57 |

|27|Коэффициент |Стр. 010 ф.2 / (0,5 * (стр. 290|0,928 |

|28|Коэффициент |Стр. 010 ф.2 / (0,5 * (стр. 210|10,06 |

|29|Коэффициент |Стр. 010 ф.2 / (0,5 * (стр. 260|193 |

|30|Коэффициент |Стр. 010 ф.2 / (0,5 * (стр. 620|1,06 |

|31|Коэффициент |Стр. 010 ф.2 / (0,5 * (стр. 240|1,035 |

| | |010 ф.2 | |

| |товарно-материальных |010 ф.2 | |

| | |ф.2 | |

|35|Рентабельность всего |Стр. 140 ф.2 / (0,5 * (стр. 300|0,006 |

|36|Общая рентабельность |Стр. 140 ф.2 / (0, 5 * (сумма |0,024 |

|37|Рентабельность продаж по|Стр. 190 ф.2 / стр. 010 ф.2 |0,04 |0,004 |

|38|Рентабельность продаж по|Стр. 050 ф.2 / стр. 010 ф.2 |0,16 |0,18 |

|39|Рентабельность |Стр. 190 ф.2 / (0, 5 * (сумма |0,0145 |

| |состояния. |660); |1,17 |1,101 |

| |Ктл = 1,101 < 2. |средствами = (сумма стр. 490, | | |

| |Структура баланса стала |баланса) / стр. 290; |0,154 |0,095 |

|41|Финансовая устойчивость |Стр. 210 баланса / сумма стр. |0,63 |0,92 |

За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за

недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных

обязательств. Анализ финансовых коэффициентов проводится в соответствии с

требованиями нормативных ограничений и учетом влияния изменений

коэффициентов на финансовое положение предприятия. Коэффициент автономии

увеличился 0,22 до 0,24, что означает увеличение финансовой независимости

предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды,

повышение гарантии погашения предприятием своих обязательств. Коэффициент

соотношения заемных и собственных средств на начало анализируемого периода

(3,52) не соответствует нормальному ограничению (макс. 1,00), а на конец

периода — его превышает (3,23), что свидетельствует о недостаточности

собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

Коэффициент маневренности понизился с 0,64 до 0,34, что говорит об

уменьшении мобильности собственных средств предприятия и сужении свободы в

маневрировании этими средствами.

Несмотря на то что коэффициент обеспеченности запасов и затрат

собственными источниками формирования несколько снизился с 1,47 до 1,05, он

выше значения нормального ограничения (1,00), что говорит о достаточном

обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно поднялся с 0,004 до

0,006 и остался много ниже нормального ограничения (0,20), что говорит о

возможности погашения лишь очень незначительной части краткосрочной

задолженности предприятия в ближайшее время.

Коэффициент ликвидности снизился с 1,058 до 1,005, что свидетельствует

о снижении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии

своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении

коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты.

Не удовлетворяя нормальным ограничениям (2,00) на начало

анализируемого периода, коэффициент покрытия понизился на конец периода с

1,18 до 1,105, что связано с низкими платежными возможностями предприятия

даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае

необходимости, материальных оборотных средств. В такой ситуации сложно

найти покупателей акций и облигаций предприятия.

Коэффициент имущества производственного назначения практически не

изменился (0,089 — на начало периода, 0,09 — на конец периода) за счет

роста сырья при уменьшении стоимости основных средств, поэтому несмотря на

несоответствие значений нормативному ограничению (мин. 0,5) можно сказать о

неоптимальной структуре имущества.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о

стабильном тяжелом финансовом положении предприятия за анализируемый

период. В то же время это состояние устойчивое, и есть некоторый прогресс.

Коэффициент рентабельности продаж повысился (с 0,16 до 0,18)

—повышение прибыли на рубль реализованной продукции свидетельствует о

повышении спроса на продукцию предприятия.

Коэффициент рентабельности всего капитала повысился (с 0,10 до 0,14),

что говорит о некотором повышении эффективности использования имущества

предприятия.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств повысился (с 0,7 до

0,94) —повысилась эффективность использования Мобильных средств.

Одновременно повысилась эффективность использования материальных

оборотных средств (коэффициент оборачиваемости материальных оборотных

средств на начало периода составлял 7,3, а на конец — 10,8) за счет

снижения запасов и НДС.

Несмотря на увеличение скорости оборота дебиторской (с 0,8 до 1,05) и

кредиторской (с 0,84 до 1,05) задолженностей «долги» предприятия не

превышают их «кредиты». Предприятие расплачивается по своим обязательствам

одновременно с получением денег по «кредитам»: средний срок оборота

дебиторской задолженности 458 дней на начало периода и 345 дня на конец

периода, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности 432

и 350 дней соответственно, т.е. примерно равны.

Рентабельность внеоборотных активов снизилась с 1,3 до 0,9 за счет

увеличения незавершенного строительства.

Рост коэффициента рентабельности собственного капитала (с 0,47 до 0,6)

вызван ростом прибыли.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала возрос (с 0,47 до

0,6) в силу практического отсутствия долгосрочных кредитов и увеличения

доли собственного капитала.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился (с 0,65 до 0,8)

в связи с относительным увеличением темпа прироста дохода над темпом

прироста капитала.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции вырос (с 17 до 42) за

счет сокращения доли готовой продукции в активах предприятия при увеличении

выручки.

Уменьшение фондоотдачи (с 8,2 до 5,1) вызван относительным увеличением

внеоборотных активов в общей величине активов предприятия.

Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала (с 2,96 до

3,4) связан с опережением роста выручки над увеличением доли собственных

средств.

Анализ деловой активности и рентабельности свидетельствует об общем

повышении рентабельности и деловой активности предприятия.

Общие выводы по анализу финансового состояния предприятия. По

результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод,

что перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика

состоит в закреплении тех положительных результатов, дающих положительный

эффект в будущем.

Список использованной литературы:

1. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А. М. Ковалевой. – М.:Финансы и

статистика, 2001. – 384 с.: ил.

2. В.В.Ковалев, О.Н.Волкова. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.

– М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. – 424 с.

3. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового

анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 208 с.

4. финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н. В. Колчиной.

– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 447 с.

5. Кодацкий В.П. Затраты и прибыль // Экономист.-1995-№7-С.79-83.

6. Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия // Финансы.-1996-№12-С.16-19.

-----------------------

Динамика показателей прибыли, рентабельности и деловой активности

Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой

активности предприятия

Анализ финансовых коэффициентов

Абсолютные значения коэффициентов в динамике и их нормальные ограничения

Оценка текущей и

перспективной ликвидности. Динамика коэффициента

общей ликвидности

Анализ ликвидности баланса предприятия

Анализ финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости

Запасы и затраты

Имущество

Пассивы

Динамика абсолютных и удельных финансовых показателей предприятия

Общий анализ финансового состояния

Активы

Финансовые показатели: баланс предприятия, отчет о финансовых результатах

Исходные данные для анализа финансового состояния

Страницы: 1, 2

МЕНЮ

Анализ финансового состояния ООО «Дельта»

ИНТЕРЕСНОЕ