Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО Каравай

|2. Прочие |931,66 |531 |400,66 |- |- |- |

|т.ч. | | | | | | |

|другим платежам|- |- |- |- |- |- |

|- задолженность|- |- |- |- |- |- |

|- прочие виды |- |- |- |- |- |- |

|- в том числе |- |- |- |- |- |- |

|3. Выданные |- |- |- |- |- |- |

|Всего |3012,98 |1654 |967,98 |295 |- |96 |

Ежемесячное ведение таблицы позволяет бухгалтеру составить четкую

картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на

просроченную задолженность. Кроме того, практическая полезность

использования таблиц состоит еще в том, что они в значительной степени

облегчают проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется

следующая группа показателей:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка от реализации / Средняя

дебиторская задолженность

где:

Средняя дебиторская задолженность = (Дебиторская задолженность на начало

периода + Дебиторская задолженность на конец периода) / 2

2. Период погашения дебиторской задолженности:

Период погашения дебиторской задолженности = 360 / Оборачиваемость

дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности,

тем выше риск ее непогашения.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Доля дебиторской задолженности в текущих активах = (Дебиторская

задолженность / Текущие активы (раздел II актива баланса) * 100%

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской

задолженности:

Доля сомнительной задолженности = (Сомнительная дебиторская задолженность /

Дебиторская задолженность) * 100.

Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности.

Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Расчет показателей показан в таблице.

Анализ оборачиваемости дебиторской

задолженности.

|1. Оборачиваемость |33216,19 |52660,45 |1,77 |

|дебиторской |4011,633 =4,13 |2376,05+2081,3| |

|задолженности, |2 |2=5,90 | |

|количество раз. | |2 | |

|2. Период погашения |360 |360 |-26,19 |

|дебиторской |4,13 |5,90 | |

|задолженности, дни |=87,2 |=61,01 | |

|3. Доля дебиторской |2081,32 |2376,05 |+12,7 |

|задолженности в общем |5214,34 |4515,97 | |

|объеме текущих активов,|*100=39,9 |*100=52,6 | |

|%. | | | |

|4. Отношение средней |4011,633 |2376,05+2081,3|+0,004 |

|величины дебиторской |2 |2 | |

|задолженности к выручке|=0,038 |=0,042 | |

|от реализации. |52660,45 |52660,45 | |

|5. Доля сомнительной |----- |----- |----- |

|%. | | | |

Как следует из таблицы, состояние расчетов с покупателями по сравнению

с прошлым годом улучшилось. На 26,19 дня увеличился средний срок погашения

дебиторской задолженности, который составляет 61,01 дня. Имея в виду, что

доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств к концу

года выросла на 12,17% (составляя 52,6% от величины текущих активов), можно

сделать вывод о повышении ликвидности текущих активов в целом и,

следовательно, улучшении финансового положения предприятия.

Анализ оборачиваемости активов.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной

зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы,

превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств означает экономию

общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это

позволяет предприятию обходиться меньшей суммой оборотных средств для

обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных

средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются

оптимизация производственных запасов, эффективное использование

материальных, трудовых и денежных ресурсов, сокращение длительности

производственного цикла, сокращение сроков пребывания оборотных средств в

остатках готовой продукции и в расчетах.

Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием

ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера.

Применительно к выбранной методике определения средней величины текущих

активов и способу их оценки следует произвести соответствующий

аналитический расчет, как это показано в таблице.

Динамика показателей оборачиваемости активов по сравнению с предыдущим

годом

|1. Выручка от реализации |33216,19 |52660,45 |* |

|руб. | | | |

|2. Средняя величина |4378,68 |4865,2 |* |

|руб. | | | |

|3. Оборачиваемость |7,6 |10,8 |+3,2 |

|4. Продолжительность |47,37 |33,3 |-14,07 |

Как следует из данных таблицы, по сравнению с прошлым годом

продолжительность оборота текущих активов уменьшилась на 14,07 дня, что

свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия (средства,

вложенные в анализируемом периоде в текущие активы, проходят полный цикл и

снова принимают денежную форму на 14,07 дня быстрее, чем в предыдущем

году).

Сводная таблица показателей, используемых в оценке оборачиваемости

оборотных средств

|Показате|Расчетная формула и источники|Цифровой пример (по |

|ль |информации |данным отчетного года) |

|I. |Выручка от реализации |52660,45 / 9106,24 = |

|Коэффици|продукции (без НДС) ф. №2 |5,78 |

|ент |Средняя величина активов | |

|оборачив|(расчетно) | |

|аемости | | |

|активов.| | |

|2. |Выручка от реализации |52660,45 / 4865,2 = |

|Коэффици|продукции (без НДС) ф. № 2 |10,82 |

|ент |Средняя величина текущих | |

|оборачив|активов (расчетно) | |

|аемости | | |

|текущих | | |

|средств.| | |

|3. |(Выручка от реализации/360) |(52660,45 / 360) * |

|Привлече|* (период оборота – период |(33,3-47,37) = - |

|ние |оборота прошедшего года) |2058,441 |

|(высвобо| | |

|ждение) | | |

|средств | | |

|в | | |

|обороте.| | |

Анализ рентабельности

Функционирование предприятия зависит от его способности приносить

необходимую прибыль. При этом следует иметь в виду, что руководство

предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых

результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии, предприятие

имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за

счет выбора того или иного способа оценки имущества, порядка его списания,

установления срока использования и т.д.

Анализ рентабельности работы предприятия осуществляется по данным форм

№ 1 - "Баланс предприятия" и № 2 -"Отчет о прибылях и убытках".

Величина прибыли в распоряжении предприятия берется из формы № 2 -

"Отчет о прибылях и убытках".

Показатель рентабельности инвестиций рассматривается в зарубежной

практике финансового анализа как способ оценки "мастерства" управления

инвестициями. При этом считается, что поскольку руководство компанией не

может влиять на величину уплачиваемого налога на прибыль, для более точного

расчета показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты

налога.

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие

с каждого рубля реализованной продукции. Тенденция к его снижению может

быть и "красным флажком" в оценке конкурентоспособности предприятия,

поскольку позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию.

Динамика рассмотренных показателей за текущий и прошедший годы показана

в таблице "Анализ рентабельности предприятия".

Анализ рентабельности предприятия

| |год | | |

|1. Общая величина |8653,66 |9558,81 |905,15 |

|2. Источники собственных |3784,52 |4491,65 |707,13 |

|3. Краткосрочные |4869,14 |5067,16 |198,02 |

|4. Средняя величина | |9106,24 |914,64 |

|активов |8195,6* | | |

|5.Средняя величина текущих| |9730,31 |973,03 |

|активов |8757,28* | | |

|(без НДС) |33216,19 |52660,45 |19444,26 |

|7. Прибыль до уплаты |1814,16 |2630,68 |816,52 |

|8. Прибыль, остающаяся в |--- |114,51 |114,51 |

|9. Рентабельность |0 |1,27 |1,27 |

|* 100 | | | |

|10. Рентабельность текущих|0 |1,18 |1,18 |

|100 | | | |

|11. Рентабельность |209,2 |171,5 |-38,8 |

|12. Рентабельность |0 |2,55 |2,55 |

|13. Рентабельность |0 |0,22 |0,22 |

|6) х 100 | | | |

Полученные с помощью таблицы данные позволяют сделать следующие выводы.

В целом по предприятию наблюдается некоторое ухудшение в использовании его

имущества. С каждого рубля средств, вложенных в совокупные активы,

предприятие в отчетном году получило прибыли на 1,27 коп. больше, чем в

предыдущем. Более значительным было повышение эффективности использования

оборотных средств: вместо 0 коп. прибыли, получаемой с рубля текущих

активов в прошлом году, отдача с каждого рубля средств, вложенных в текущие

активы в отчетном году, составила 1,18 коп.

Особый интерес для анализа представляет сложившаяся динамика показателя

рентабельности реализованной продукции. На каждый рубль реализованной

продукции предприятие в отчетном году получило прибыли на 0,22 коп. больше.

Анализируемое предприятие для получения чистой прибыли в размере 666

тыс. руб. при величине выручки от реализации 5443 тыс. руб. задействовало в

отчетном году текущие активы в размере 2169 тыс. руб. (см. табл.).

Сводная таблица показателей эффективности использования имущества

|Показатель |Расчетная формула и |Цифровой пример |

| |источники информации |(по данным |

| | |отчетного года) |

|1. |Прибыль в распоряжении |114,51*100 |

|Рентабельность |предприятия (ф. № 2) * 100 |9106,24 =2,26 |

|активов |Средняя величина активов | |

|(имущества) |(расчетно) | |

|2. |Прибыль в распоряжении |114,51*100 |

|Рентабельность |предприятия (ф. № 2) *100 |9730,31 =1,18 |

|текущих активов.|Средняя величина текущих | |

| |активов (расчетно) | |

|3. |Прибыль до уплаты налога |2630,68*100 |

|Рентабельность |(ф. № 2) * 100 |5214,34-5067,16 |

|инвестиций. |Валюта баланса - |=1787,4 |

| |краткосрочные обязательства| |

|4. |Прибыль в распоряжении |114,51*100 |

|Рентабельность |предприятиях * 100 |4491,65 =2,55 |

|собственного |Источники собственных | |

|капитала |средств (итог IV раздела | |

| |пассива баланса) | |

|5. |Прибыль в распоряжении |114,51*100 |

|Рентабельность |предприятия * 100 |52660,45 =0,22 |

|реализованной |Выручка от реализации (ф. №| |

|продукции |2) | |

Сводная оценка финансового состояния предприятия.

В заключение проведенного анализа финансового состояния полезно

составить итоговую таблицу основных отношений экономических показателей,

характеризующих финансовое положение предприятия за два смежных года.

Сводная оценка финансового состояния предприятия

| |год |год | |

|а) недвижимое имущество |47,8 |45,4 |-2,4 |

|б) текущие активы |52,2 |54,6 |2,4 |

|а) собственные |43,7 |46,9 |3,2 |

|б) заемные |56,3 |53,1 |-3,2 |

|а) отношение текущих |0,934:1 |1,029:1 |0,095 |

|б) отношение ликвидных |0,034:1 |0,063:1 |0,029 |

|оборота |8195,62 |9106,24 |910,62 |

|а) совокупных активов |4368,78 |4865,2 |496,42 |

| |0 |0,22 |0,22 |

|б) собственного капитала |0 |2,55 |2,55 |

|в) текущих активов |0 |1,18 |1,18 |

|г) совокупных активов |0 |1,27 |1,27 |

Данные таблицы позволяют составить аналитическое заключение о

финансовом состоянии предприятия. Структура имущества характеризуется

наибольшим удельным весом в его составе текущих активов (52,2% в начале

года и 54,6% в конце).

В структуре источников имущества предприятия преобладают собственные

средства, при этом к концу года их доля сократилась с 43,7% до 46,9%.

Соответственно этому на 3,2% уменьшилась доля заемных средств.

Ликвидность предприятия характеризуется следующими соотношениями.

Текущие активы предприятия хотя и покрывают его краткосрочные

обязательства, но величина коэффициента покрытия повышается к концу года на

95 пункта, что связано с опережающим ростом краткосрочных обязательств в

сравнении с увеличением оборотных средств; аналогичная ситуация сложилась с

динамикой коэффициента срочности, повысившегося за отчетный период с 0,034

до 0,063.

Оборачиваемость активов на предприятии характеризуется существенным

увеличением в сравнении с предыдущим годом - на 496,42 дня ускорился период

оборота текущих активов.

Отвлечение средств в расчетах и накапливание запасов повлекли за собой

необходимость привлечения дополнительных источников финансирования,

которыми стали дорогостоящие банковские кредиты.

Убыстрение оборачиваемости активов на предприятии положительно

сказалось на эффективности использования имущества: по сравнению с прошлым

годом на 2,55% увеличилась отдача с каждого рубля собственных средств, на

1,18% повысилась рентабельность текущих активов. Все это позволяет

охарактеризовать финансовое состояние предприятия как устойчивое.

Список использованной литературы:

1. «Оценка финансового состояния и деловой активности предприятия», С.М.

Бобрович, О.В. Богатырева, В.А. Гончаренко, Краснодар, 1999 год.

2. «Анализ бухгалтерской отчётности», Донцова Н.А.

3. «Бухгалтерский учёт на современном предприятии», И.Е Глушков.

Страницы: 1, 2, 3

МЕНЮ

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО Каравай

ИНТЕРЕСНОЕ