Анализ финансовой деятельности
Анализ финансовой деятельности
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Санкт-Петербургский государственный университет сервиса и экономики
Институт международного туризма и менеджмента
Кафедра «Управление предпринимательской деятельностью»
Контрольная работа
По дисциплине «Бухгалтерский учет»
На тему «анализ финансового состояния»
Выполнила студентка 3 курса з/о
Специальность 061100
Пархачева Л.А.
Шифр у.о. 06-133
Сыктывкар 2005г
Анализ финансового состояния.
1. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности
Форма№1
- общее снижение активов, в т. ч. за счет снижения объемов незавершенного строительства; снижения запасов;
- снижение незавершенного строительства означает, что предприятие не развивается, не расширяет свое производство;
- снижение запасов произошло за счет уменьшения затрат в незавершенном производстве, уменьшения объемов готовой продукции и товаров для перепродажи;
- по сравнению с другими статьями баланса возросла доля основных средств. Почти в 2 раза уменьшился НДС по приобретенным ценностям.
- в 2 раза выросла дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.)
- денежные средства уменьшились в 9,7 раз. Это в свою очередь означает, что деньги не находятся в обороте, т.е. предприятие мало вкладывает, инвестирует денежные средства в развитие предприятия и пр.
Таким образом, внеоборотные активы возросли к концу года более, чем на 7%, а оборотные активы сократились на 8,2%.
В целом активы снизились на 1,48%.
Пассивы предприятия аналогично снизились на 1,48%.
В целом, это было вызвано:
- снижением объемов нераспределенной прибыли прошлых лет;
- снижением займов и кредитов на 10%;
Займы и кредиты, в свою очередь, уменьшились за счет:
- снижения кредитов банков, подлежащих погашению в течение 12 мес. после отчетной даты.
Кредиторская задолженность снизилась в 2 раза за счет:
- снижения задолженности предприятия перед поставщиками и подрядчиками в 3 раза;
- уменьшения задолженности предприятия перед бюджетом в 2 раза.
В то же время почти на 94% выросла задолженность перед государственными внебюджетными фондами, уменьшилась задолженность перед прочими кредиторами в 1,3 раза.
Форма №2
В отчетном периоде была получена чистая прибыль в размере 11634486 р.
В течение финансового года произошло увеличение выручки от продаж на 12,8%, а себестоимость проданных товаров выросла на 40%. В итоге валовая прибыль (прибыль от продаж) увеличилась в 1,9 раза и составила 27773814 рублей.
Проценты к получению снизились. Прочие операционные доходы возросли в 1,6 раза, прочие операционные расходы увеличились на 41%.
Внереализационные доходы снизились в 1,8 раза, внереализационные расходы снизились в 1,7 раз. Таким образом, прибыль до налогообложения возросла по сравнению с предыдущим годом в 49 раз.
2. Анализ структуры баланса
Таблица 1
Анализ структуры баланса по разделам
|
Наименование показателей | В тыс. руб. | Уд. вес, % | Изменения | |
| н. г. | к.г . | н. г. | к.г . | руб. | % | |
АКТИВ: | | | | | | | |
Внеоборотные активы | 21516156 | 23065341 | 43,8 | 47,8 | 1549185 | 7,2 | |
Оборотные активы | 27581943 | 25304423 | 56,2 | 52,2 | -2277520 | -8,3 | |
баланс | 49098099 | 48369764 | 100 | 100 | -728335 | -1,48 | |
ПАССИВ: | | | | | | | |
Капитал и резервы | 19184070 | 34094686 | 39 | 70 | 14910616 | 77,7 | |
Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | |
Краткосрочные обязательства | 29914029 | 14275078 | 61 | 30 | -15638951 | -52,3 | |
баланс | 49098099 | 48369764 | 100 | 100 | -728335 | -1,48 | |
|
Таблица 2
Анализ структуры баланса по группам статей раздела I|
Внеоборотные активы | В тыс. руб. | Уд. вес, % | Изменения | |
| н. г. | к.г . | н. г. | к. г. | тыс. руб. | % | |
Нематериальные активы | 37948 | 145514 | 0,18 | 0,6 | 107566 | 3,8 р | |
Основные средства | 16190551 | 22364843 | 75,2 | 96,9 | 6174292 | 1,4 р | |
Незавершенное строительство | 5107272 | 374599 | 23,7 | 1,62 | -4732673 | -92,7 | |
Доходные вложения в материальные ценности | 155685 | 155685 | 0,72 | 0,67 | - | - | |
Долгоср. финанс. вложения | 24700 | 24700 | 0,2 | 0,2 | - | - | |
ИТОГО | 21516156 | 23065341 | 100 | 100 | 1549185 | 7,2 | |
|
Таблица 3
Анализ структуры баланса по группам статей раздела II|
Оборотные активы | В тыс. руб. | Уд. вес, % | Изменения | |
| н. г. | к.г . | н. г. | к. г. | тыс. руб. | % | |
Запасы | 16385913 | 5075036 | 59,4 | 20 | -21460850 | -69 | |
НДС по приобретенным ценностям | 2851425 | 1216383 | 10,3 | 4,8 | -1635042 | -57 | |
Дебит. задолж-ть (м. 12 мес.) | 7773746 | 15587708 | 28 | 61,6 | 7813962 | 2 р | |
Краткоср. финансовые вложения | 10000 | - | 0,04 | - | -10000 | -100 | |
Денежные средства | 323613 | 3193674 | 1,2 | 12,6 | 2870061 | 9,8 р | |
Прочие оборотные активы | 237246 | 231622 | 1,06 | 1 | -5624 | -2 | |
ИТОГО | 27581943 | 25304423 | 100 | 100 | -1277520 | -8,3 | |
|
Таблица 4
Анализ структуры баланса по группам статей раздела III|
Капитал и резервы | В тыс. руб. | Уд. вес, % | Изменения | |
| к.г . | н. г. | к. г. | н.г . | тыс. руб. | % | |
Уставный капитал | 50000 | 50000 | 0,3 | 0,15 | - | - | |
Добавочный капитал | -3452 | 14920789 | - | 43,8 | 14917337 | - | |
Фонд социальной сферы | 12952792 | 3778566 | 67,5 | 11 | -9174226 | -70,8 | |
Нераспределенная прибыль прошлых лет | 6184730 | - | 32,2 | - | -6184730 | -100 | |
Нераспределенная прибыль отчетного года | - | 15345331 | - | 45,05 | 15345331 | 100 | |
ИТОГО | 19184070 | 34094686 | 100 | 100 | 14910616 | 77,7 | |
|
Таблица 5
Анализ структуры баланса по группам статей раздела V|
Краткосрочные обязательства | В тыс. руб. | Уд. вес, % | Изменения | |
| к.г . | н. г. | к. г. | н.г . | тыс. руб. | % | |
Займы и кредиты | 6512000 | 5906000 | 21,8 | 41,4 | -606000 | -9,3 | |
Кредиторская задолженность | 23402029 | 8369077 | 78,18 | 55,1 | -15032952 | -64 | |
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 6658 | 502524 | 0,02 | 3,5 | 495866 | 75 р. | |
ИТОГО | 29914029 | 14275078 | 100 | 100 | -15638951 | -52,3 | |
|
Выводы по таблицам следующие:
АКТИВ
Валюта баланса за анализируемый период снизилась на 728335 руб. или на 1,48%, что косвенно может свидетельствовать о снижении хозяйственного оборота.
На изменение структуры актива баланса повлиял рост суммы долгосрочных активов на 1549185 руб. или на 7,2% и уменьшение текущих активов на 2277520 руб. или на 8,3%. Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным.
На изменение структуры актива баланса, главным образом повлияло, изменение суммы долгосрочных активов.
Изменение в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:
сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 6174292 руб. или в 1,4 раза;
величина незавершенного строительства снизилась на 4732673 руб или на 92,7%;
величина нематериальных активов увеличилась на 107566 руб. или в 3,8 раз.
Увеличение величины нематериальных активов за этот период говорит о присутствии инновационной направленности деятельности предпрития.
В составе текущих активов произошли следующие изменение:
- величина товарно-материальных запасов уменьшилась на 21460850 руб. или на 69%;
- величина НДС по приобретенным ценностям снизилась на 1635042 руб. или на 57%;
- сумма краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась в 2 раза;
- сумма денежных средств увеличилась в 9,8 раз или на 2870061руб.
- сумма прочих оборотных активов снизилась на 2%.
Уменьшение суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит оснижении деловой активности предприятия.
ПАССИВФормирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила 14910616 руб. или на 77,7%.
На структуру собственного капитала повлияли следующие составляющие:
- добавочный капитал увеличился на 14917337 руб.;
- нераспределенная прибыль прошлых лет снизилась на 6184730 руб.;
- нераспределенная прибыль отчетного года увеличилась на 15345331 руб.
Сумма краткосрочных обязательств уменьшилась на 15638951 руб или на 52,3% и составила на конец анализируемого периода 14275078 руб.
Уменьшение текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:
- сумма кредиторской задолженности составила 8369077 руб. и снизилась в 2 раза;
- сумма займов и кредитов снизилась на 606000 руб. или на 9,3%;
- задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов увеличилась на 495866 руб. или в 75 раз и составила 502524 руб.
3. Анализ ликвидности баланса
Таблица 6
|
Актив, руб. | Н.г. | К.г. | Пассив, руб. | Н.г. | К.г. | Платежный излишек (недостаток) | |
| | | | | | Н.г. | К.г. | |
А1 | 333613 | 3193674 | П1 | 23402029 | 8369077 | -23068416 | -5175403 | |
А2 | 7773746 | 15587708 | П2 | 6518658 | 6408524 | 1255088 | 9179184 | |
А3 | 19474584 | 6523041 | П3 | - | - | 19474584 | 6523041 | |
А4 | 21516156 | 23065341 | П4 | 19184070 | 144849 | 2332086 | 22920492 | |
|
Выводами является следующее:А1 < П1А2 > П2А3 > П3А4 > П4 В целом наблюдается хорошая ситуация, предприятие имеет ликвидный баланс. Для комплексной оценки ликвидности воспользуемся коэффициентом:А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3=12944440,3/11573339=1,12 (при рекомендуемом значении >1)
4. Анализ платежеспособности предприятия.Таблица 7
|
Наименование показателей | Н.г.,р. | К.г.,р. | Изменение | |
Текущие активы: | | | | |
- запасы | 16385913 | 5075036 | -11310877 | |
- дебиторская задолженность | 7773746 | 15587708 | -62149738 | |
- краткосрочные финансовые вложения и денежные средства | 333613 | 3193674 | 2860061 | |
ИТОГО | 24493272 | 23857418 | -635854 | |
Внешние обязательства: | | | | |
- долгосрочные обязательства | - | - | - | |
- краткосрочные обязательства | 29914029 | 14275078 | -15638951 | |
ИТОГО | 29914029 | 14275078 | -15638951 | |
|
Текущие активы на начало не превышали внешние обязательства, значит предприятие не являлось платежеспособным, но на конец года текущие активы превышают внешние обязательства, поэтому предприятие является платежеспособным.Оценим платежеспособность через коэффициенты ликвидности:Таблица 8
|
Коэффициент | Н.г. | К.г. | Изменение | Норматив | |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,011 | 0,22 | 0,212 | 0,2-0,25 | |
Коэффициент критической ликвидности | 0,26 | 1,09 | 0,83 | 0,7-0,8 | |
Коэффициент общей ликвидности | 0,82 | 1,67 | 0,85 | 2,0-2,5 | |
|
Выводы:
Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,011 до 0,22 (при рекомендуемом значении 0,2-0,25). Таким образом, за анализируемый период предприятие имеет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.
Коэффициент критической ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с 0,26 до 1,09 (при рекомендуемом значении 0,7-0,8).
Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за отсутствия затруднений с погашением текущих задолженностей.
Коэффициент общей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился с 0,82 до 1,67 (при рекомендуемом значении 2,0-2,5).
5. Анализ финансовой устойчивостиТаблица 9
|
Наименование коэффициента | На н.г. | На к.г. | Изменение | |
1. Коэффициент общей финансовой независимости | 0,39 | 2,29 | 1,99 | |
2.Коэффициент финансовой независимости в части формирования текущих активов | -0,08 | 12,5 | 12,42 | |
3.Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов | -0,14 | 2,17 | 2,03 | |
|
Коэффициент общей финансовой независимости, определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,39 до 2,29 (при рекомендуемом значении 0,5-0,8). Превышение коэффициентом рекомендуемого интервала значений может свидетельствовать о неспособности эффективно привлекать кредитные ресурсы. Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования текущих активов увеличился с -0,08 до 12,5. Нормативное значение должно быть больше 0,1, т.е. текущие активы должны быть обеспечены собственными источниками не менее, чем на 10%. В нашем случае собственные источники полностью покрывают первый и второй раздел баланса.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов показал, что предприятие за счет собственных источников полностью обеспечивает свои запасы. Анализ финансовой устойчивости по 3-х компонентному показателюТаблица 10
|
Наименование показателей | На н.г,руб. | На к.г, руб | Изменения, руб | |
1. Собственный капитал | 19184070 | 34094686 | 14910616 | |
2. Внеоборотные активы | 21516156 | 23065341 | 1549185 | |
3.Наличие собственных оборотных средств | -2332086 | 11029345 | 8697259 | |
4.Долгосрочные обязательства | - | - | - | |
5.Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства | -2332086 | 11029345 | 8697259 | |
6. Краткосрочные кредиты и займы | 6512000 | 5906000 | -606000 | |
7. Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы | 4179914 | 16935345 | 12755431 | |
8. Общая величина запасов | 16385913 | 5075036 | -11310877 | |
9. Излишек (недостаток) оборотных средств | -18717999 | 5954309 | -12763690 | |
10. Излишек (недостаток)собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств | -18717999 | 5954309 | -12763690 | |
11. Излишек (недостаток) основных источников формирования запасов | -12205999 | 10981036 | -1224963 | |
|
Таким образом, по данной методике предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.
6. Анализ кредитоспособности предприятия по методике Сбербанка РФОпределение категории заемщика
Таблица 11
|
Наименование показателя | 1-ая категория | 2-ая категория | 3-я категория | |
| Н. г. | К. г. | Н. г. | К. г. | Н. г. | К. г. | |
Коэффициент абсолютной ликвидности | | 0,22 | | | 0,011 | | |
Коэффициент промежуточного покрытия | | | 0,68 | 0,7 | | | |
Коэффициент общей ликвидности | | | | 1,67 | 0,82 | | |
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 2,9 | 5,7 | | | | | |
Коэффициент рентабельности | | | 0,14 | 0,7 | | | |
|
Теперь рассчитаем сумму баллов, исходя из значимости каждого показателя:Sн. г. = 0,011*3+0,68*2+0,82*3+2,9*1+0,14*2=7,043 - это означает, что на начало года предприятие относилось к третьему классу заемщиков, т. е. Предприятие имеет повышенный риск на предмет определения кредитоспособности.Sк. г. = 0,22*1+0,7*2+1,67*2+5,7*1+0,7*2=9,54 - это означает, что на конец года предприятие относится к третьему классу заемщиков, т. е. существует повышенный риск при предоставлении кредитов; предприятие является некредитоспособным.
7. Анализ рентабельностиТаблица 12
|
Наименование показателей | Пред.год | Отч. год | Отклонения | |
I Рентабельность | | | | |
1. Рентабельность продукции в т.ч.: | | | | |
- к себестоимости | 0,017 | 0,087 | 0,07 | |
- к выручке | 0,015 | 0,07 | 0,055 | |
2. Рентабельность производства | 0,006 | 0,38 | 0,374 | |
3. Рентабельность активов | -0,027 | 0,13 | 0,103 | |
4. Рентабельность капитала | | | | |
- собственного | -0,07 | 0,19 | 0,12 | |
- заемного | -0,04 | 0,42 | 0,38 | |
II Оборачиваемость оборотных средств | | | | |
1. Общий | | | | |
- в днях | 66,9 | 59,38 | -7,52 | |
- в разах | 5,4 | 6,06 | 0,66 | |
2. В запасах | | | | |
- в днях | 41,5 | 11,4 | -30,1 | |
- в разах | 8,7 | 31,6 | 22,9 | |
3. В дебиторской задолженности | | | | |
- в днях | 19,7 | 35 | 15,3 | |
- в разах | 18,3 | 10,3 | -8 | |
|
Показатели рентабельности:1. Активов показывают, что каждый рубль активов приносил в конце года 0,103 руб. прибыли.2. Продукции показывает, что каждый рубль продукции принес в конце года 0,06 рубля прибыли.
8. Анализ потенциального банкротстваОпределяется на основе следующих показателей:1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. По нормативу коэффициент должен быть > или =0,1. Кн.г. = - 0,08 Кк.г. = 2,17 - за счет собственных источников может быть покрыто 21,7% оборотных активов.2. Коэффициент текущей ликвидности. По нормативу коэффициент должен быть > или =2,0.Кн.г. = 0,92; Кк.г. = 1,77 - в связи с тем, что из этих двух коэффициентов, коэффициент текущей ликвидности находится в границах ниже нормативного уровня, то структуру баланса можно оценить как неудовлетворительную, а само предприятие - как неплатежеспособное.3. Коэффициент восстановления платежеспособности.К=0,673. он показывает, что у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность за 6 месяцев после отчетной даты.