Валютные операции коммерческого банка

- открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и

нерезидентам); физическим лицам; начисление процентов по остаткам

на счетах; предоставления овердрафтов (особым клиентам по решению

руководства банка); предоставление выписок по мере совершения

операции; оформление архива счета за любой промежуток времени;

выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств

на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и

продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);

- контроль за экспортно-импортными операциями

3.2 Неторговые операции коммерческого банка

К неторговым операциям относятся операции по обслуживанию клиентов, не

связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг

клиентов банка движением капитала. Уполномоченные банки могут совершать

следующие операции неторгового характера:

- покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных

документов в иностранной валюте;

- инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;

- осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов

банка;

- производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных

- банков;

- оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных

аккредитивов.

Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое

распространение для предоставления клиентам более широкого спектра

банковских услуг, что играет немаловажное значение в конкурентной борьбе

коммерческих банков за привлечение клиентуры. Без операций, а именно

осуществления переводов за границу, оплаты и выставления аккредитивов,

покупки дорожных чеков, практически невозможна повседневная работа с

клиентами. Хотя последние две операции не получили широкого

распространения. Выпуск и обслуживание пластиковых карточек — одна из новых

операций, которая дает возможность занять еще свободные «ниши рынка» по

данному виду операций, привлечь дополнительных клиентов и удержать старых

клиентов, поднять престиж банка и занять более высокое положение в

конкурентной борьбе между банками. Операция покупки и продажи наличной

валюты является одной из основных операций неторгового характера.

Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка,

средством привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный

доход коммерческому банку.

3.3 Установление корреспондентских отношений с иностранными банками

Эта операция является необходимым условием проведения банком

международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских

отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной

потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций

клиентуры.

Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных

банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» —

это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-

корреспондента. Счет «Лоро» — это текущий счет, открытый в коммерческом

банке на имя банка-корреспондента.

3.4 Конверсионные операции

Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи

наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с

ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской

Федерации.

Под оборотом по операциям покупки (продажи) иностранной валюты за

отчетный день понимается объем купленной (проданной) в течение отчетного

дня иностранной валюты.

Сделка с немедленной поставкой (наличная сделка -: cash) — это

конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения

сделки не более, чем на два рабочих банковских дня. При этом под сделкой

типа «today» понимается конверсионная операция с датой валютирования в день

заключения сделки.

Сделка типа «tomorrow» представляет собой операцию с датой

валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

Под сделкой типа «spot» понимается конверсионная операция с датой

валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

Срочная (форвардная) сделка (forward outriqht) — это конверсионная

операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки

более, чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа

фьючерс, опцион, своп и проч.) Не являются конверсионной операцией.

Сделка СВОП (swap), — это банковская сделка, состоящая из двух

противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в

один и тот же день. При этом одна из указанных сделок является срочной, а

вторая — сделкой с немедленной поставкой.

3.5 Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и

импортом товаров и услуг

Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, как

документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

Документарный аккредитив — обязательство банка, открывшего аккредитив

(банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера),

производить платежи в пользу экспортера (бенефициара) против документов,

указанных в аккредитиве.

При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитива

иностранный банк открывает его у себя по поручению фирмы-экспортера и

посылает банку об этом аккредитивное письмо, в котором указывается вид

аккредитива и порядок выплат по нему. На каждый аккредитив открывается

досье.

В расчетах по форме документарное инкассо — банк-эмитент принимает на

себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы

плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег.

При применении банковских переводов в расчетах вся валютная выручка

зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. После поступления

ее на транзитный валютный счет в поручение о переводе поступившей суммы или

части ее на текущий счет указывается и продажа части экспортной выручки на

внутреннем валютном рынке в порядке обязательной продажи.

3.6 Операции по привлечению и размещению банком валютных средств

Эти операции включают в себя следующие виды:

1) привлечение депозитов:

- физических лиц;

- юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;

2) выдача кредитов:

- физическим лицам;

- юридическим лицам;

3) размещение кредитов на межбанковском рынке.

Эти операции являются основными для коммерческих банков РФ и по

доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

Проанализировав расходы одного из московских банков по процентам,

уплаченным за I квартал 1996 г. и имея примерную структуру привлечения

средств в банке, можно изобразить структуру привлечения средств клиентов по

валютным депозитам. Проценты выражены в годовых процентных ставках

Проанализировав доходы, полученные в I квартале, попытавшись

распределить данные доходы по видам основных валютных операций, взвесив их

в общем объеме доходов и расходов, можно представить (в процентах), какой

доход приходится на данный вид операции. Общая сумма дохода, которая

принята за 100%, составляет 1009969 долл. США.

Необходимо кратко рассмотреть расшифровку статей дохода, отнесенных к

определенным видам операций. Доходы по валютным счетам клиентов включают в

свой состав комиссии за оформление паспортов сделок, а также комиссию за

обналичивание иностранной валюты (так как ведение валютного счета клиентов

складывается из комиссий по каждой сделке, которые относятся к разным видам

валютных операций). Это и составляет основной доход по данной операции. К

доходам от размещения средств относятся: проценты за кредиты выданные

(краткосрочные, долгосрочные), депозиты размещенные; размещение средств в

валютные ценные бумаги и доход по ним. К доходам по международным расчетам

относятся: комиссия за переводы, инкассо платежных документов в иностранной

валюте, открытие и выставление аккредитивов.

Доходы по конверсионным операциям включают:

- доходы по открытой валютной позиции;

- доходы от операции на ММВБ по фьючерсным и форвардным контрактам.

К доходам по неторговым операциям относятся: комиссия, взымаемая с

клиентов за обслуживание пластиковых карточек, доходы по покупке-продаже

наличной иностранной валюты.

4 Валютные риски и методы их регулирования

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией

рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных)

предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и

представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний

валютных курсов.

Международная банковская деятельность охватывает: валютные операции;

зарубежное кредитование; инвестиционную деятельность; международные

платежи; международные расчеты; финансирование внешней торговли;

страхование валютных и кредитных рисков; международные гарантии.

Для обслуживания финансовых операций между странами, нуждающимися в

осуществлении расчетов по торговым сделкам, существуют валютные рынки.

Его участниками являются маркет-мейкеры, банки, промышленные,

страховые компании, инвестиционные фонды, частные клиенты, центральные

банки, брокеры. Маркет-мейкеры осуществляют котировку кур сов валют для

всех прочих участников рынка постоянно. Банки котируют валюты для своих

клиентов, но не для других банков. Промышленные, страховые компании,

инвестиционные фонды осуществляют свои собственные валютные операции и

операции по хеджированию через вышеназванных контрагентов. Частные клиенты

диверсифицируют свои инвестиции в различные валюты для минимизации рисков и

максимизации дохода. Центральные банки занимаются валютным регулированием,

надзором и валютными интервенциями. Брокеры занимаются посреднической

деятельностью между банками как национальными, так и иностранными.

Валютный рынок — это отношения не только между банками и их клиентами.

Главная характерная черта валютного рынка заключается в том, что на нем

денежные единицы противостоят друг другу только в виде записей по

корреспондентским счетам. Валютный рынок представляет преимущественно

межбанковский рынок, поскольку именно в ходе межбанковских операций

непосредственно формируется курс валюты. Операции проводятся при помощи

различных средств связи и коммуникаций.

Функции валютного рынка:

- обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов;

- формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения;

- механизм для защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных

капиталов;

- инструмент государства для целей денежно-кредитной и экономической

политики.

Для обслуживания валютного рынка вводится понятие валютный курс —

стоимость одной валюты, выраженная в определенном количестве другой. Для

точного его выражения применяются прямые и косвенные котировки.

При прямой котировке изменяемое число единиц национальной валюты

выражает стоимость иностранной валюты.

При косвенной котировке изменяемое число единиц иностранной валюты

выражает стоимость национальной валюты. При этом валютой сделки всегда

является иностранная валюта, а оценочной — валюта страны.

При прямой котировке «Кросс-курса» используются формулы: Кросс-курс

«Bid» (Покупка) = курс «Bid» по оценочной валюте/курс «Offer» по валюте

сделки.

При косвенной котировке «Кросс-курса» применяются формулы: Кросс-курс

«Bid» (Покупка) = курс «Bid» по оценочной валюте ? курс «Bid» по валюте

сделки.

Кросс-курс «Offer» (Продажа) = курс «Offer» по оценочной валюте ? курс

«Offer» по валюте сделки.

Первые попытки управления валютным риском были осуществлены в начале

70-х гг. XX в., когда были введены плавающие курсы.

Со своей стороны, валютные риски структурируются следующим образом:

коммерческие, конверсионные, трансляционные, риски форфейтирования (рис1 и

2).

[pic]

Рис 1. Классификация валютных рисков

Коммерческие риски связаны с нежеланием или с невозможностью должника

(гаранта) рассчитаться по своим обязательствам.

Конверсионные риски — это риски валютных убытков по конкретным

операциям. Эти риски в свою очередь подразделяются на: экономический риск,

риск перевода, риск сделок.

[pic]

Рис. 17.3. Методы управления валютными рисками

Экономический риск для фирмы состоит в том, что стоимость ее активов и

пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной

валюте) из-за будущих изменений валютного курса (рис. 2).

Для банка инвестирование в зарубежные активы будет влиять на размер

будущего потока платежей, выраженных в национальной валюте. Кроме того, сам

размер платежей к погашению по этим кредитам будет изменяться при переводе

стоимости инвалюты кредита в эквивалент в национальной валюте.

Риск перевода связан с различиями в учете активов и пассивов в

иностранной валюте. Если происходит падение курса инвалюты, в которой

выражены эти активы, то падает стоимость активов: при уменьшении величины

активов падает размер акционерного капитала фирмы или банка. С

экономической точки зрения более важным является риск сделки, который

рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей,

а следовательно на будущую прибыльность фирмы или банка.

Риск сделок возникает из-за неопределенности стоимости в национальной

валюте инвалютной сделки в будущем. Изменения и прибыльность фирмы означают

изменение ее кредитоспособности и поэтому для банка очень важно быть в

курсе валютных сделок клиентов. В обстановке высокой нестабильности курсов

валют одним из способов защиты от валютных рисков является выбор наиболее

приемлемой для контрагентов валюты контракта. Для экспортера и кредитора

предпочтительно использование относительно более устойчивой валюты. Выбор

валюты может оказывать существенное влияние на эффективность торговых и

кредитных операций.

При выборе валюты контракта должны учитываться следующие факторы:

прогноз тенденций изменения курса данной валюты в период между моментом

заключения контракта и сроками наступления платежных обязательств; характер

продаваемых товаров и услуг; сложившиеся на товарном рынке традиции; форма

организации торговли (разовая сделка, долгосрочный контракт,

межправительственное соглашение).

Валютный конверсионный риск можно уменьшить путем применения также

защитных оговорок, золотых оговорок, валютных оговорок (рис. 17.3).

Защитные оговорки — договорные условия, включаемые по соглашению

сторон в межгосударственные экономические соглашения, предусматривающие

возможность изменения или пересмотра первоначальных условий договора в

процессе его исполнения.

Золотая оговорка приобрела важное значение в ходе и после первой

мировой войны в связи с отменой золотого стандарта в одних странах и

фактическим исчезновением его в других. Валюты этих стран стали

обесцениваться как по отношению к золоту, так и по отношению к валютам

других стран, в которых золотой стандарт продолжал функционировать.

Оговорки основывались на золотом паритете валют, который представляет собой

соотношение их золотого содержания. Оговорки на базе паритета действовали

как в условиях свободного обмена денежных единиц на золото, так и при

урезанных (золото — девизном и золото — долларовом) стандартах. Золотые

оговорки широко применялись до тех пор, пока правительства

капиталистических стран принимали меры по поддержанию рыночной цены золота

на уровне официальной. С крахом «золотого пула» в 1868 г. образовался

двойной рынок золота, сделавший официальную цену золота нереальной и

положивший конец применению золотой оговорки.

Валютная оговорка — это включение в кредитный или коммерческий

контракт договорного условия, в соответствии с которым сумма платежа

договорного условия ставится в зависимость от изменения курсового

соотношения между валютой цены товара (валютой кредита) и другой, более

устойчивой валютой (оговорки). Установление в контракте различных валют

цены и платежа фактически является простейшей формой валютной оговорки.

Валютой цены в данном случае выбирается более стабильная валюта. В случае

же обычной валютной оговорки, сумма, подлежащая выплате, ставится в

зависимость от изменения курса валюты оговорки по отношению к валюте цены.

В обоих случаях сумма платежа изменится в той же степени, в которой

изменится курс валюты оговорки. Например, цена товара по контракту — 1 млн

фр. франков. Валютой оговорки выбран доллар США. Курс доллара к франку на

дату заключения контракта составляет 10.00 фр., тогда и сумма к выплате

должна будет возрасти на 10% и составит 1,1 млн франков, т.е. на 100 тыс.

фр. больше. Валютная оговорка на базе рыночного курса предусматривает

определение соотношения между валютами по текущей котировке на валютных

рынках. Разница между курсами продавца и покупателя — маржа — является для

банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по

осуществлению сделки и в определенной степени служит для страхования

валютного риска.

Заключение

Подводя итоги данной работы можно сделать следующие выводы:

1. С введением Закона "О валютном регулировании и валютном контроле в РФ"

начался новый этап развития экономики.

2. Устанавливая основополагающие положения валютного законодательства

Правительство России возлагает большую часть ответственности на самую

высокоорганизованную экономическую систему - банковскую.

3. Однако, для более эффективной организации валютного контроля в стране

необходимо тесное взаимодействие всех органов и агентов валютного

контроля. Это взаимодействие должно проявляться как в совместном

создании новых нормативных актов, так и в активном внедрении этих

актов в жизнь, в обмене важной для всех субъектов валютного

регулирования информацией о хозяйствующих объектах, совершающих

валютные операции.

4. В данной работе рассмотрены две функциональные схемы организации

валютного контроля в уполномоченном банке и произведена их

сравнительная характеристика.

5. Более подробно рассмотрены операции с юридическими лицами, как

требующие особого внимания со стороны валютного контроля.

6. Одной из самых проработанных, с законодательной точки зрения,

является система контроля за поступлением валютной выручки на счета

клиентов. В данной работе структурирована Инструкция N19 Банка России

и ГТК. Схема дает более полное представление обо всех этапах валютного

контроля за поступлением валютной выручки.

7. Для более ускоренного обучения специалистов КБ по контролю за

организацией и совершением валютных операций, вообще, и валютно-

обменных операций, в частности, автором разработана серия

систематизированных методических материалов. Данные методические

материалы применялись в процессе обучения указанных выше специалистов

в СИФБД на факультете дополнительного образования в течение нескольких

лет.

8. Рассмотренные в данной работе организационно-правовые и

технологические схемы могут быть использованы как в практической

деятельности уполномоченным банком, так и в учебном процессе

банковских школ и колледжей.

Валютный контроль на данном этапе становления экономики нашей

страны конечно же необходим, но хочется верить, что благоприятный

инвестиционный климат установится в России до завершения введения всей

системы валютного контроля и сделает ее излишней. В этом случае экономика

страны может получить вместо бегства приток капиталов.

Список использованной литературы

1. А.Ю.Голубевич. Валютные операции в коммерческих банках Москва:

Экономика, 1999 г.

2. М.К. Бункин. Валютный рынок. Москва: Экономика, 1998г.

3. В.И. Черкесов, А.А. Плотицына. Банковское дело (справочный

материал). Москва: Экономика, 2001 г.

4. Банковское дело (справочное пособие). Под ред. М. Ю. Бабичевой.

Москва: Просвещение, 2000

5. Лаврушина О.И. Банковское дело. Москва: «РосТО», 1998 год

6. Под ред.проф. АНРК Г.С. Сейткасымова. Деньги, кредит, банки.

Алматы: Экономика, 1999г.

7. Е.Д. Жуков. Банки и банковские операции. Москва: Экономика, 1997год

8. Ю.А. Львов. Основы экономики и организация бизнеса, С-

Петербург:1997 г.

9. А.К.Куликов и другие. Кредиты. Инвестиции. Москва: Экономика,

1996г.

10. Е.Б.Ширинская. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт.

Москва: Экономика, 1999 г.

11. Под ред. Проф. В.М. Родионовой. Финансы. Москва: Финансы и

статистика, 1998г.

12. А.С. Моляков. Финансы предприятий. Москва:Финансы и статистика,

1999г.

13. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операций.

Москва: Визар-Ферро, 1998г.

14. Мак Нотон Д. Банки на развивающиеся рынках. Т.1-2. Москва: Финансы

и статистика, 1994 г.

15. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. Москва:

Дело, 2000 год.

16. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки.

Москва: Финстатинформ, 1997.

Страницы: 1, 2, 3