Реферат: Договор факторинга

срок, с учетом времени, необходимого для доставки товаров на иностранные рынки;

а также из-за таких факторов, как политическая нестабильность в стране

импортера, низкий уровень ее экономического развития и т.д.) Кроме того,

поскольку соглашение о внешнеторговом факторинге может предусматривать

использование двух и более валют, возникает также

валютный риск — опасность валютных потерь в связи с изменением курса

иностранной валюты по отношению к национальной. В связи с увеличением степени

риска факторинговая компания предъявляет к экспортеру более жесткие требования,

чем к поставщикам на внутреннем рынке. При обслуживании экспортера

факторинговая компания, как правило, заключает договор с факторинговой

компанией страны -импортера и передает ей часть объема

работ. Таким образом участниками международных факторинговых сделок

являются поставщик, покупатель, импорт-фактор (банк или импортная фактор-

фирма ) и экспорт-фактор (банк или экспортная фактор-фирма).

В коммерческом банке международные факторинговые операции (МФО) ведет

специальное факторинговое подразделение (ФП). Для обеспечения эффективного

взаимодействия обоих импорт-факторов, поставщиков и покупателей работа ФП

должна основываться на рациональной технологии, учитывающей правила поведения

импорт-фактора и экспорт-фактора в среде сетей международных факторинговых

ассоциаций и все возможные сценарии поведения ФП.

В последнее время международными факторинговыми операциями, сулящими большие

доходы, заинтересовались многие крупные российские банки. Особое значение

приобретает факторинг в международных торговых операциях в свете Инструкции о

порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в

иностранной валюте за импортируемые товары, вступившей в действие с 1 января

1996 г.

В международной торговле применяются четыре модели факторинга:

· двухфакторный;

· прямой импортный;

· прямой экспортный;

· "бэк-ту-бэк" (back-to-back).

Двухфакторная модель позволяет разделить функции и риски между

импорт-фактором, расположенным в стране импортера, и экспорт-фактором,

расположенным в стране экспортера. Главная цель этой модели -- обеспечить

финансирование до 100% и уменьшить накладные расходы в административной сфере.

Классическая двухфакторная схема состоит из следующих этапов:

1. запрос лимита / обеспечение рисков;

2. поставка / рассылка фактуры;

3. финансирование;

4. оплата.

На первом этапе экспортер запрашивает у своего экспорт-фактора сумму,

подлежащую обеспечению. Экспорт-фактор запрашивает у импорт-фактора требуемый

лимит. Импорт-фактор проверяет импортера и предоставляет экспорт-фактору

гарантии. Далее экспорт-фактор дает экспортеру разрешение на лимит, после чего

осуществляется продажа документов.

На втором этапе экспортер поставляет товар или услугу и передает копию

счета экспорт-фактору, а тот посылает ее импорт-фактору. Одновременно с товаром

экспортер направляет импортеру счет с пометками о переуступке.

На третьем этапе, после поставки товара или услуги, экспорт-фактор

финансирует экспортера в пределах 70--90% полной первоначальной фактурной цены.

На четвертом этапе импортер осуществляет 100%-ный платеж импорт-фактору,

а тот перечисляет полученную сумму экспорт-фактору. Наконец, экспорт-фактор

переводит экспортеру непрофинансированную часть требований (10%--30%) за

вычетом стоимости факторинговых услуг.

Если сроки платежа не соблюдаются, импорт-фактор направляет импортеру

напоминания-предупреждения. Если после двух-трех напоминаний требования не

оплачиваются, импорт-фактор принимает необходимые правовые меры.

Импорт-фактор принимает на себя риски импортера, проверяет его

платежеспособность и гарантирует экспорт-фактору оплату поставляемого

экспортером товара. Если импортер не оплачивает товар, импорт-фактор платит

за него.

Экспорт-фактор принимает на себя риски, связанные с поставкой товара

экспортером и при необходимости кредитует экспортера, не дожидаясь получения

оплаты от импортера или импорт-фактора.

Преимущество двухфакторного факторинга заключается в том, что для компании,

обслуживающей импортера, долговые требования являются внутренними, а не

внешними, как для факторинговой компании экспортера. Вместе с тем он

достаточно громоздок и предполагает высокие издержки сторон.

Вторая модель международного факторинга -- прямой импортный факторинг.

Его главная цель -- обеспечение платежей. Схема прямого импортного

факторинга состоит из следующих этапов:

1. запрос лимита / обеспечение рисков;

2. поставка / рассылка фактуры;

3. оплата.

Прямой импортный факторинг имеет смысл лишь в том случае, когда экспорт

производится в одну или две страны. Если экспортер имеет контрагентов во

многих странах, то заключение одного соглашения с факторинговой компанией

своей страны будет более удобным, чем большего количества прямых соглашений с

факторинговыми компаниями других государств.

В случае прямого импортного факторинга фактор – фирма страны – импортера

заключает соглашение с экспортером о переуступке ей долговых требований по

данной стране, осуществляя страхование кредитного риска, учет и

инкассирование требований, являющихся для факторинговой компании внутренними.

Вместе с тем кредитование заграничного экспортера в иностранной для

факторинговой компании валюте достаточно затруднительно, и условие о

предварительной оплате встречается в подобных соглашениях чрезвычайно редко.

Таким образом прямой импортный факторинг может представлять интерес для фирм,

которым не нужно незамедлительное финансирование под переуступленные

требования.

Третья модель международных факторинговых операций -- прямой экспортный

факторинг. При прямом экспортном факторинге не требуется подключения

факторинговой фирмы в стране импортера. Основные этапы прямого экспортного

факторинга таковы:

1. запрос лимита/обеспечение риска;

2. поставка/рассылка фактуры;

3. финансирование;

4. оплата.

При этом факторинговая компания сталкивается со значительными трудностями в

оценке кредитоспособности иностранных клиентов и инкассирования требований.

Для оценки риска или для перестрахования экспорт-фактор может подключить

общество по страхованию кредитов в стране импортера или подстраховать себя

гарантиями соответствующей государственной организации. При использовании

этого варианта факторинга можно получить выгодные условия финансирования

экспортных поставок при покрытии со стороны государственной страховой

компании.

Последний тип международного факторинга -- "бэк-ту-бэк". В трех первых

моделях международных факторинговых операций финансирования требований

концернов не предусматривается. Эту функцию выполняет факторинг "бэк-ту-бэк".

Реализация сделки при этой технологии похожа на комбинацию двухфакторной схемы

и обычного внутреннего факторинга.

Особенностью внешнеторгового факторинга в целом является его всегда открытый

характер, а также отсутствие права регресса к поставщику на экспорт.

Последнее обусловлено тем, что основной причиной факторингового обслуживания

экспортера выступает обычно защита экспортера от кредитного риска.

Обслуживание всего товарооборота, которое предусматривается при операциях

внутри страны, встречается при факторинговом обслуживании внешнеторговых

операций гораздо реже, факторинговые компании в большинстве случаев

специализируются на обслуживании рынка одной страны или рынка определенной

продукции.

Международный факторинг позволяет импортеру на постоянной основе получать

товар с отсрочкой платежа (обычно до трех месяцев). Обязательство оплаты

возлагается на импортера после приемки товарной поставки по качеству и

количеству. Факторинг открывает уникальные возможности для предприятий,

импортирующих товары в Россию, являясь не чем иным, как товарным кредитом.

При получении международного статуса "фактор-фирмы" российский фактор-банк

становится для иностранных фактор-фирм гарантом безопасности и надежности

бизнеса, беря на себя обязательство оплаты иностранной компании отгруженного в

Россию товара. При импорте товаров и услуг в Россию факторинговая сделка

осуществляется в несколько этапов.

На первом этапе российский импортер и иностранный экспортер согласовывают

условия работы по факторингу и заключают контракт.

На втором этапе иностранный экспортер, получив от экспорт-фактора

подтверждение фактор-банка о надежности российского импортера, отгружает товар

или оказывает услуги.

На третьем этапе иностранный экспортер переуступает счета фактор-фирме.

Если иностранный экспортер нуждается в пополнении оборотных средств, то на

четвертом этапе, фактор-фирма авансом оплачивает экспортеру стоимость

товара или предоставленных услуг.

На пятом этапе российский импортер при наступлении срока платежа

оплачивает стоимость товара или оказанных услуг.

На шестом этапе российский фактор-банк после получения средств от

импортера платит иностранной фактор-фирме (а в случае неоплаты импортером при

наступлении срока платежа, платит из своих средств).

Основными клиентами по факторингу являются российские импортеры, вынужденные

совершать предоплату, открывать аккредитив или предоставлять платежные

гарантии за поставляемый товар или оказываемые услуги. Для таких импортеров

факторинг -- способ избежать дорогостоящего кредитования и повысить

эффективность использования собственных средств.

10. Пример договора факторинга

г. ___________ "__"___________19__г.

___________________________, именуемое в дальнейшем "Коммерсант", в лице

_________________________, действующего на основании __________________,с

одной стороны, и _____________________________, именуемое в дальнейшем

"Фактор", в лице ____________________________, действующего на основании

____________________, с другой стороны, заключили настоящий договор о

следующем:

1. Предмет договора

1.1. Коммерсант передает Фактору свои права по взысканию с контрагентов

Коммерсанта денежных сумм, причитающихся Коммерсанту от контрагентов за

произведенную Коммерсантом работу, услуги и/или продукцию, в дальнейшем

Договорных сумм, а также всех штрафных санкций (штрафов, пени, неустоек и

т.п.), возникающих у контрагентов Коммерсанта вследствие несоблюдения ими

сроков оплаты работ, услуг и/или продукции Коммерсанта.

1.2. Фактор выплачивает Коммерсанту Договорную сумму за вычетом Факторского

процента (Расчетная сумма, п. ___ приложения) в срок, указанный в п. ______

приложения.

1.3. Вознаграждением Фактора за предоставляемые услуги Коммерсанту является

Факторский процент, размер которого в зависимости от Договорной суммы

определяется следующим образом: ___________________.

2. Условия и порядок осуществления платежей

2.1. Коммерсант представляет Фактору договоры, подготовленные им к заключению

с контрагентами, по которым Коммерсант считает возможным передать Фактору

права, оговоренные в настоящем договоре.

Фактор самостоятельно решает, по каким сделкам Коммерсанта он согласен

принять права и обязанности в объеме настоящего договора.

По каждой представленной Коммерсантом сделке со своими контрагентами, по

которой Фактор согласен принять права и обязанности в объеме настоящего

договора (Согласованная сделка), составляется отдельная спецификация по форме

приложения, которая с момента подписания ее сторонами становится неотъемлемой

частью договора. Условия договора распространяются только на Согласованные

сделки.

2.2. После выполнения Коммерсантом работ, услуг и/или поставки продукции по

Согласованной сделке Коммерсант передает Фактору документы, служащие для

расчетов по этой сделке (Расчетные документы, п. ________ приложения).

Расчетные документы должны быть оформлены надлежащим образом. Фактор имеет

право отклонить предложенные Коммерсантом Расчетные документы с указанием

причин отказа в их принятии. В этом случае Коммерсант обязан в течение ______

дней установить в Расчетных документах указанные Фактором недостатки.

2.3. Договорная сумма по Согласованной сделке, по которой Коммерсанту была

выплачена Расчетная сумма, после перечисления ее контрагентом Коммерсанту

перечисляется Коммерсантом в течение рабочих дней Фактору вместе со всеми

штрафными санкциями, возникшими у контрагента вследствие несоблюдения им

сроков выплаты Договорной суммы или ее части. Штрафные санкции, возникшие у

контрагента вследствие других причин, остаются в собственности Коммерсанта.

3. Права и обязанности сторон

3.1. По требованию Фактора Коммерсант обязан предоставлять Фактору

доверенность на право выступать от имени Коммерсанта в спорах по

Согласованным сделкам.

3.2. Фактор обязан сообщать Коммерсанту об условиях, Которые он считает

приемлемыми для признания сделки Согласованной.

3.3. Коммерсант по требованию Фактора обязан предоставлять ему информацию о

поступлении от контрагентов Коммерсанта денежных сумм по Согласованным

сделкам, включая штрафные санкции по этим сделкам.

3.4. По требованию Фактора Коммерсант обязан предоставлять Фактору

дополнительную информацию о своих контрагентах (если он таковой располагает),

исключая информацию конфиденциального характера.

3.5. Коммерсант не имеет права без письменного согласия Фактора вносить

изменения или дополнения или соглашаться при предложении контрагента на

изменения или дополнения в условия Согласованной сделки, если эти изменения

или дополнения каким-либо образом изменяют размеры или сроки выплаты

договорной суммы или ее части.

3.6. Фактор имеет право выплатить Расчетную сумму досрочно.

4. Ответственность сторон и условия прекращения действия

условий договора по Согласованной сделке

4.1. В случае просрочки выплаты Расчетной суммы Фактор выплачивает пени в

размере ______ % от Расчетной суммы за каждый день просрочки.

4.2. В случае просрочки перечисления Коммерсантом Договорной суммы Коммерсант

выплачивает пени в размере ____ % от Договорной суммы за каждый день

просрочки.

4.3. Условия договора, за исключением п. 4.1, прекращают действовать по той

Согласованной сделке, по которой Договорная сумма от контрагента Коммерсанта

поступила раньше, чем фактор выплатил Расчетную сумму по этой сделке.

4.4. В случае непредставления по вине Коммерсанта Расчетных документов в

срок, указанный в пункте ______ приложения, Коммерсант выплачивает Фактору

штраф в размере ______ % от Договорной суммы за каждый день просрочки в

предоставлении расчетных документов.

4.5. Условия договора действуют по Согласованной сделке, начиная с момента

подписания Спецификации на эту сделку и до окончания взаимных расчетов по

этой сделке.

5. Особые условия

______________________________________________________________.

6. Дополнительные условия

6.1. Все изменения и дополнения к договору действительны, если они

составлены в письменной форме и подписаны обеими сторонами.

6.2. Все споры по договору разрешаются в органах Арбитражного суда.

6.3. Слова, приведенные в договоре в единственном числе, могут употребляться

во множественном и наоборот.

7. Юридические адреса, банковские

реквизиты и подписи сторон

Коммерсант Фактор

---------------------------------------------------

---------------------------------------------------

---------------------------------------------------

---------------------------------------------------

11. Заключение

Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, и фактору. С его помощью

поставщик может следующее:

· увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность,

предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку) под

надежную гарантию;

· получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара,

что ускорит оборачиваемость средств.

Покупатель может:

· получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой

платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев);

· избежать риска получения некачественного товара;

· увеличить объем закупок;

· улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.

Основными доходами фактора (как уже говорилось выше) являются:

· проценты по кредиту;

· комиссионное вознаграждение.

Таким образом можно выделить главные экономические достоинства факторинга:

· увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;

· превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;

· возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов

поставщиков;

· независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны

дебиторов;

· возможность расширения объемов оборота;

· повышение доходности;

· экономия собственного капитала;

· улучшение финансового планирования;

· уменьшение рисков неплатежей.

Относительная новизна факторинга и его развития в основном в Европе и США

перспективными направлениями развития международных факторинговых операций

являются:

· расширение сферы применения МФО на страны СНГ, Южную Америку,

Азиатско – Тихоокеанский регион;

· разработка на международном уровне положений и директив,

способствующих более интенсивному использованию факторинга;

· разработка методических материалов по созданию рациональных

технологий МФО, а также программного и информационного обеспечения поддержки

этих технологий.

	Литература
1	Банковское дело. / под ред. В.И.Колесникова, Л.П.Кроливецкой / Москва, "Финансы и статистика" 1996г.
2	Банковское дело. / под ред. Ю.А.Бабичевой / Москва, "Экономика" 1996г.
3	Гамидов Г.М. "Банковское и кредитное дело." / Москва, ЮНИТИ "Банки и биржи" 1994г.
4	Головин А., Ивлев В., Попова Т. "Технология международных факторинговых операций." / журнал "Банковские технологии" №3/1996г.
5	Гражданский кодекс РФ.
6	Ивлев В., Попова Т. "Международные факторинговые операции:разработка технологии." / журнал "Банковские технологии" №10/1996г.
7	Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков./Абалкин Л.И., Аболихина Г.Л., Адибеков М.Г./ Москва, "ДеКА" 1995г.
8	Маркова О.М. "Коммерческие банки и их операции." / Москва, ЮНИТИ "Банки и биржи" 1995г.
9	Камфер Ю.А "Современные банковские операции". Москва 1998г.
10	Финансово – кредитный механизм и банковские операции./под ред. Букато В.И. / Москва, "Финансы и статистика" 1993г.

Страницы: 1, 2, 3, 4