бесплатно рефераты
 

Организация, цели и функции центральных банков развитых стран и Банка России

в подвалах БФР г. Нью-Йорка; там хранится частично золотой запас страны и

золото более чем семидесяти стран мира и Международного Валютного Фонда (

всего 12 тыс. тонн. Основная же часть золотого запаса США сосредоточена в

хранилище в Форт-Ноксе, штат Кентукки. Небольшая часть запаса находится в

Уэст-Пойнте, штат Нью-Йорк, на монетных дворах в городах Денвер,

Филадельфия, в пробирной палате города Сан-Франциско.

Запасы иностранной валюты в США в виде денег незначительны. В основном

иностранная валюта ( валютные счета Банков Федерального резерва и

коммерческих банков, имеющих право осуществлять операции за пределами

страны, отделений иностранных банков. Операции с иностранной валютой

совершаются банками Федерального резерва в соответствии с положениями

устава без получения предварительного разрешения Совета управляющих Системы

Федерального резерва в пределах определенных сумм.

Кредитные функции СФР осуществляются строго в соответствии с основными

целями денежной политики и направлены на поддержание здоровой и

упорядоченной финансовой системы. Эти основные цели достигаются путем

влияния на общий объем и цену кредитов через воздействие на объем и

стоимость резервов депозитных учреждений. Взятие кредитов отдельными

депозитными учреждениями по учетным ставкам, изменяющимся время от времени

в соответствии с господствующими условиями на экономическом рынке и

денежном рынке, имеет прямое воздействие на положение резервов учреждений-

заемщиков и, таким образом, на их способность удовлетворять потребности в

кредите своих клиентов. Вместе с тем воздействие таких займов не остается

локальным, но имеет важное влияние на все денежные и кредитные условия.

Каждый БФР имеет право, по правилам и инструкциям Федеральной комиссии

по операциям на открытом рынке, покупать и продавать на открытом рынке

любые прямые или полностью гарантируемые в основной своей части и процентах

обязательства учреждений США.

Каждый БФР обязан открывать счета в других БФР для осуществления

межбанковских операций. По указанию Совета управляющих СФР такие банки

должны также открывать счета в иностранных государствах, определять банки-

корреспонденты или создавать представительства за границей для

упорядочивания системы международных расчетов США.

С 1981 г. Совет управляющих СФР издает правила о ежегодном увеличении

норм обязательных резервов по срочным вкладам. Увеличение представляет

собой произведение последних данных о резерве в долларах на 80% от

процентного увеличения всех сделок по счетам всех депозитных

учреждений. Само увеличение сделок определяется путем вычета суммы

таких сделок на 30 июня предыдущего года из суммы таких счетов на 30 июня

настоящего календарного года. В случае, когда имели место уменьшения

сделок, Совет управляющих СФР уменьшает на будущий год норму обязательных

резервов путем умножения последней суммы на 80% от уменьшения всех сделок

по счетам. Само уменьшение вычисляется так же.

Рассмотрим кредитные операции БФР. Любой БФР может предоставить кредит

на период не более 15 дней своему банку-члену в обмен на простые векселя,

обеспеченные вкладами или заложенными облигациями, другими простыми

векселями, долговыми сертификатами или векселями казначейства США, а также

вкладами или заложенными облигациями Федеральных банков среднесрочного

кредита. Кредит на более длительный срок (но не больше 90 дней)

предоставляется банкам-членам взамен их простых векселей. Простые

векселя банков-членов должны быть непременно обеспечены простыми и

переводными векселями и долговыми обязательствами или акцептованными каким-

либо банком векселями, годными по инструкциям к переучету или покупке

Банком Федерального резерва.

Вышеназванные кредиты предоставляются по процентным ставкам,

устанавливаемым этими БФР. Процентные ставки могут пересматриваться Советом

управляющих СФР.

Если кредит, предоставленный банку-члену, используется не по назначению

(то есть не для кредитования сельскохозяйственного или промышленного

производства или торговли реальными промышленными или сельскохозяйственными

товарами), то, после отказа подчиниться официальному предупреждению, такой

банк обязан немедленно погасить выданный ему кредит. Кроме того, банк

лишается права быть заемщиком у БФР своего округа на срок, определяемый

Советом управляющих.

Законодательством США не предусмотрено прямое предоставление кредитов

правительству. Все государственные расходы, как и доходы, регулируются

бюджетом, составляемым министерством финансов. Министерство финансов само

изыскивает недостающие средства и часто прибегает к выпуску облигаций и

векселей через Казначейство. Банки Федерального резерва участвуют в

распродаже таких бумаг.

Первой задачей Немецкого федерального Банка в соответствии с Законом о

НФБ является регулирование денежного обращения и кредита в стране,

обеспечение платежного оборота в стране и с заграницей. Вторая задача,

выполнение которой ставится в зависимость от решения первой, ( поддержание

общей экономической политики правительства ФРГ.

Согласно закону НФБ принадлежит исключительное право эмиссии банкнот,

которые объявлены единственным неограниченным законным платежным средством.

НФБ может принимать решения об изъятии банкнот из обращения в течение

определенного срока, по окончании которого банкноты становятся

недействительными. Закон указывает, что НФБ не обязан заменять

уничтоженные, потерянные, фальшивые или поддельные банкноты. Замене

подлежат лишь поврежденные при условии, что предъявляется более половины

банкноты. Допускается и менее, но при условии представления доказательств,

что остальная (большая) часть банкноты была уничтожена (пожар и д.р.).

Для осуществления воздействия на денежное обращение и состояние кредита

НФБ использует как валютные полномочия, предоставленные ему законом, так и

коммерческую политику, реализуемую через систему разнообразных банковских

сделок.

НФБ вправе издавать обязательные для кредитных учреждений приказы и

запрещения. В этом направлении особую роль играет политика минимальных

резервов. Для оказания воздействия на денежное обращение и кредитование НФБ

может требовать, чтобы кредитные учреждения обеспечивали определенный

процент своих обязательств перед клиентурой помещением денежных средств на

таро-счет в НФБ.

Коммерческая политика Центрального банка ФРГ многопланова и имеет

различные конкретные проявления. Это политика открытого рынка, валютная

политика, политика рефинансирования, дисконтная и ломбардная политика.

Политика открытого рынка осуществляется НФБ на рынке ценных бумаг.

Немецкий федеральный банк может для регулирования денежного рынка покупать

и продавать:

1) векселя;

2) казначейские векселя и казначейские чеки, которые являются имуществом

федерации или земли;

3) облигации, должниками по которым являются федерация, учреждения

федерации и земель;

4) прочие облигации, допущенные к официальной биржевой торговле.

Продавая или покупая ценные бумаги на финансовом рынке, НФБ влияет на

наличие денег в обращении, а также на степень платежеспособности кредитных

учреждений. Если на денежном рынке наблюдается повышенный спрос. НФБ

скупает ценные бумаги и тем самым в оборот поступают дополнительные

денежные ресурсы. Продажу ценных бумаг НФБ производит при наличии

повышенного предложения на денежном рынке. Этим достигается высокий уровень

платежеспособности в коммерческой банковской деятельности.

Существенное значение в работе НФБ имеет дисконтная (учетная) политика.

Гибкое применение учетной ставки дает возможность привлечения нового

количества денег в оборот из банковской системы. Действует механизм

рефинансирования. При неблагоприятных экономических процессах в период

накопления денег и массового денежного спроса НФБ снижает учетную ставку и

таким образом создает более выгодные условия для рефинансирования

коммерческих банков. Одновременно снижаются процентные ставки по кредитам,

делая их более дешевыми и доступными для развития экономики. В дальнейшем

это приводит к росту спроса на кредиты, увеличению инвестиций в экономику.

Весьма эффективным средством поддержания платежеспособности и

регулирования рентабельности банковской системы ФРГ является ломбардная

политика НФБ. Ломбардная политика заключается в готовности НФБ предоставить

коммерческим банкам кредиты под залог различных ценностей. Под залог

векселей предоставляется заем в сумме не более девяти десятых номинала

векселя. В таком же размере предоставляется заем под залог казначейских

векселей. Заем может быть предоставлен под залог обязательств, которые

выпущены федерацией или некоторыми центральными учреждениями (федеральными

железными дорогами, федеральной почтой и др.) или одной из земель. В этих

случаях размер займа не может превышать трех четвертей от курсовой

стоимости закладываемых облигаций. Существуют и другие объекты залога в

виде ценных бумаг, имеющих публично-правовой характер.

Ломбардная политика НФБ проводится через регулирование ломбардной

ставки и установление ломбардных контингентов. Ломбардные контингенты (

возможный объем займов, предоставляемых кредитным учреждениям (в том числе

главным образом коммерческим банкам).

Банк де Франс получил право на эмиссию денежных знаков в 1838 году.

Сначала устанавливались сроки эмиссионного права, а с 1945 года это право

стало бессрочным. Банк де Франс ( единственный банк страны, уполномоченный

выпускать денежные знаки, являющиеся законными на территории метрополии.

Банковские билеты, выпущенные Банк де Франс, имеют законный курс на

территории Сен-Пьер и Микелон с 1 января 1973 года и в заморских

департаментах с 1 января 1975 года.

Банк де Франс выпускает деньги в обращение через Казначейство и

кредитные учреждения, преобразуя в наличные созданные этими учреждениями

«записанные на счета центрального банка деньги» в форме вкладов.

Для заморских территорий и департаментов денежные знаки вводятся их

эмиссионными институтами, которые действуют как банки ( корреспонденты Банк

де Франс.

В отличие от ряда других стран, где печатание денег отдано в частный

сектор, Банк де Франс печатает денежные купюры на подчиненных ему

предприятиях: в экспериментальной лаборатории в Путо, на бумажной фабрике в

Викле Конте и в издательстве Шамальер.

Ежегодно Банк де Франс эмитирует свыше 600 млн. купюр и приблизительно

такое же количество он изымает из обращения.

Центральный банк по традиции является хранителем золото-валютных

резервов. В настоящее время официальный золотой запас выполняет роль

резервного актива и своего рода гаранта в международных расчетах.

На фонд стабилизации валют возложена задача наблюдения за курсом франка

и поддержания, с помощью различных операций, на валютном рынке

определенного соотношения иностранной и национальной валюты.

Основными методами денежно-кредитного регулирования экономики Франции

со стороны ЦБ являются:

. учетные операции;

. операции на открытом рынке;

. изменение норм обязательных резервов кредитных учреждений в центральном

банке;

. контроль за кредитами.

Учетные операции (переучет) ( старейший метод регулирования. Суть этих

операций сводится к тому, что центральный банк скупает выставленные

кредитными учреждениями ценные бумаги (в основном векселя), срок платежа по

которым еще не наступил, за сумму несколько меньшую, чем подлежащая оплате

по ценным бумагам. Разница в денежных суммах составляет прибыль Банк де

Франс и называется переучетной ставкой. Банки же получают кредиты под свои

собственные обязательства.

Операции на открытом рынке состоят в покупке или продаже центральным

банком ценных бумаг, что приводит к необходимому регулированию сальдо счета

банков в Банк де Франс.

Метод изменения норм обязательных резервов, которые кредитные

учреждения хранят на беспроцентном счете в центральном банке, введен в 1967

году во Франции по примеру США. За нарушение норм обязательных резервов

кредитные учреждения обязаны выплачивать штраф Банк де Франс. Изложенные

выше традиционные методы регулирования в свое время были достаточно

эффективны и играли значительную роль в механизме банковской деятельности.

Однако в настоящее время они несколько отошли на второй план.

В 1985 году был установлен новый подход к системе кредитования,

заключающийся в контроле за кредитом и пришедший на смену прямого

ограничения размеров банковских кредитов. Это свидетельствует о

преобладании рыночных методов регулирования экономики.

Кредитные учреждения сами решают вопрос об увеличении или снижении

размеров кредитования. Банк де Франс осуществляет лишь контрольную функцию.

Центральный банк принимает участие в эмиссии казначейских бон,

облигаций и иных ценных бумаг. Боны ( краткосрочные долговые обязательства

казначейства. Они выпускаются на срок не более 5 лет. Боны могут быть двух

видов: в купюрах и по текущему счету. Боны в купюрах размещаются среди

населения. Боны по текущему счету распространяются среди кредитных

учреждений. Эти боны не материализованы в определенные купюры, а

представляют собой соответствующие суммы, записываемые на счета кредитных

учреждений.

С 1985 года эмитируются также облигации казначейства. Они выпускаются

на срок от 7 до 25 лет и вместе с бонами являются основными формами займов,

предпринимаемых государством для покрытия своих расходов.

Однако, если распространения бон и облигаций оказывается недостаточным

для получения необходимых денежных средств, казначейство может прибегнуть к

прямым кредитам центрального банка. Кредиты бывают следующих двух видов:

Постоянный беспроцентный заем государству, являющийся как бы возмещением за

предоставление Банк де Франс монопольного права эмиссии денежных знаков.

Временные ссуды, которые выдаются в пределах строго установленной

суммы, на основе соответствующего соглашения между управляющим Банк де

Франс и Министром экономики, финансов и бюджета. Зти ссуды не могут

превышать лимит, установленный в законодательном порядке в размере 26,35

млрд. фр., из которых 16,35 млрд. фр. предоставляются беспроцентно, а 10

млрд. фр. по ставке денежного рынка.

Остановимся более подробно на целях и функциях Банка России, операциях

которые он выполняет для упорядочивания денежного обращения, проведения

денежно-кредитной политики.

Так, основными целями деятельности Банка России являются:

. защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной

способности и курса по отношению к иностранным валютам;

. развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

. обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы

расчетов.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

К функциям же центрального банка РФ относятся следующие:

1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и

проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную

на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их

обращение;

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций,

организует систему рефинансирования;

4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

5) устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского

учета и отчетности для банковской системы;

6) осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций;

7) выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций,

занимающихся их аудитом;

8) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

9) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в

соответствии с федеральными законами;

10) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской

Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения

основных задач Банка России;

11) осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и

продаже иностранной валюты;

12) определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

13) организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и

через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской

Федерации;

14) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской

Федерации и организует составление платежного баланса РФ;

15) в целях осуществления указанных функций проводит анализ и

прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по

регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых

отношений;

16) публикует соответствующие материалы и статистические данные.

Для достижения установленных ему целей Банк России имеет право

осуществлять с российскими и иностранными кредитными организациями

следующие операции:

1) предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение

ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено

федеральным законом о федеральном бюджете;

2) покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как

правило, товарное происхождение, со сроками погашения не более шести

месяцев;

3) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

4) покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты и иные ценные

бумаги со сроками погашения не более одного года;

5) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и

обязательства в иностранной валюте, выставленные российскими и

иностранными кредитными организациями;

6) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных

ценностей;

7) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на

хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности;

8) выдавать гарантии и поручительства;

9) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для

управления финансовыми рисками;

10) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на

территории Российской Федерации и иностранных государств;

11) выставлять чеки и векселя в любой валюте и д.р.

При этом обеспечением для кредитов Банка России могут выступать только:

. золото и другие драгоценные металлы в различной форме;

. иностранная валюта;

. векселя в российской и иностранной валюте со сроками погашения до

шести месяцев;

. государственные ценные бумаги.

Банкноты и монета Банка России являются единственным законным средством

платежа на территории Российской Федерации, обязательны к приему по

нарицательной стоимости при всех видах расчетов и обеспечиваются всеми

активами ЦБ.

В целях организации денежного обращения эмиссия наличных денег,

организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.