Обеспечение возвратности кредита

обеспечивающие его возвратность.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коб) характеризует

скорость оборота текущих активов и насколько быстро средства, вложенные в

активы, превращаются в реальные денежные средства. Они рассчитываются с

использованием следующих данных:

средняя величина оборотных активов «х» период

Коб = ------------------------------------------------------------------

--- (2.3.)

товарооборот по себестоимости (выручка от реализации

продукции, работ, услуг по себестоимости)

Расчет Коб предоставляет возможность прогнозировать оборачиваемость и

определить срок кредитования.

Показатель оборачиваемости оборотных активов является качественным

показателем и может использоваться для оценки динамики коэффициента

покрытия.

Например, банк «Санкт-Петербург» при выдаче кредитов оборачиваемости

оборотных активов в:

- розничной торговле – 70 дней и менее;

- оптовой торговле – 120 дней и менее;

- строительном комплексе – 130 дней и менее;

- легкой и текстильной промышленности – 180 дней и менее;

- жилищно-коммунальном хозяйстве – 150 дней и менее.

Коэффициент финансовой независимости (Кфн) показывает удельный вес

собственных средств в общей сумме источников финансирования т.е. какая

часть деятельности предприятия финансируется за счет собственного капитала

и определяется по формуле:

источники собственных средств

Кфн = ------------------------------------------------- х

100% (2.4.)

сумма баланса

Для банка показатели Коб и Кфн важны с точки зрения определения

степени риска при заключении кредитной сделки. Чем больше источники

собственных средств и их размер, тем выше способность клиента в срок

рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Допустимые значения показателя финансовой независимости, принятые в

банке «Санкт-Петербург», составляют по:

- розничной торговле – от 10% и выше;

- оптовой торговле – от 15% и выше;

- строительному комплексу – от 25% и выше;

- легкой и текстильной промышленности – от 40% и выше;

- предприятиям прочих отраслей – от 20% и выше.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос)

характеризует долю собственных оборотных средств клиента, вложенные в

оборотные активы.

факт. наличие оборотных средств

Косос = -------------------------------------------------------------х

100% (2.5.)

общий размер оборотных активов в запасах,

затратах, расчетах и денежной форме

Коэффициент рентабельности реализованной продукции (Кррп) показывает,

какова прибыль предприятия с каждого рубля реализованной продукции (работ,

услуг). Снижение Кррп свидетельствует о негативных изменениях в

хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Для расчета Кррп

используют следующие данные:

результат от реализации продукции

Кррп = --------------------------------------------------

(2.6.)

выручка от реализации продукции

(товарооборот)

На основе приведенных выше коэффициентов и соответствующей их оценки

определяется класс кредитоспособности. В зависимости от класса

кредитоспособности формируются взаимоотношения с заемщиком; условия

предоставления кредита (размер ссуды, срок, форма обеспеченности,

процентная ставка).

В некоторых банках клиенты и их кредитоспособность дифференцированы по

пяти классам:

- к 1-му и 2-му классам относятся получатели ссуд с устойчивым финансовым

положением. Они имеют право пользоваться кредитом по минимальным

процентным ставкам;

- клиенты 3-го класса достаточно стабильны в финансовом положении, их

кредитование осуществляется на общих основаниях, с применением более

высокой ставки;

- клиенты 4-го класса имеют нестабильное финансовое положение.

Предоставление им кредита носит характер повышенного риска, поэтому

банком предпринимаются особые формы защиты, обеспечивающие возвратность

кредитов, при этом процентная ставка возрастает;

- к 5-му классу относятся клиенты, неспособные обеспечить возвратность

кредита. Таким клиентам кредиты не предоставляются.

Расчет класса кредитоспособности производится на основе балансовых

данных, т.е. характеризует хозяйственно-финансовую деятельность клиента в

статике. Для более глубокого изучения степени надежности заемщика

целесообразно проводить анализ этого показателя в динамике и изучать

причины, оказавшие влияние на уровень коэффициентов, что позволит более

точно определить класс кредитоспособности, а также уточнить условия

кредитования заемщика. Анализ причин, изменивших уровень соответствующих

коэффициентов, является обязательным элементом процедуры оценки

кредитоспособности клиента.

При формировании кредитного портфеля важно не только определить

высокодоходные направления активных операций, но и их соответствие

имеющимся ресурсам. Существует несколько подходов к управлению активами и

пассивами, при каждом из которых по-разному распределяются ресурсы между

различными группами активов.

Один метод предусматривает, что распределение совокупной суммы

банковских ресурсов между различными видами активов производится

независимо от источника образования ресурсов. При таком методе для

осуществления каждой активной операции не имеет значения, из какого

источника поступили средства. Здесь не учитываются различные требования

ликвидности по отношению к различным депозитам.

При другом методе управления активами их формирование осуществляется

в зависимости от общей суммы и структуры привлеченных ресурсов. Так,

большая доля средств, мобилизованных с помощью вкладов до востребования,

помещается в быстро ликвидные активы, а доля срочных вкладов – в ссуды с

более длительным сроком и ценные бумаги. В соответствии с этим методом

определяется несколько направлений размещения средств, привлеченных из

разных источников.

Установив принадлежность средств к различным направлениям с точки

зрения их ликвидности и прибыльности, руководство банка определяет

порядок размещения ресурсов из каждого направления. Размещение средств по

направлениям осуществляется независимо одно от другого.

2. Залог и залоговое право

2.2.1. Понятие залога

Залог – способ обеспечения обязательства, при котором залогодержатель

приобретает право, в случае неисполнения должником обязательства, получить

удовлетворение за счет заложенного имущества, преимущественно перед другими

кредиторами, за изъятиями, предусмотренными законом. Эти изъятия

предусмотрены ГПК РСФСР, в частности, в ст. 419-426 ГПК установлена

очередность удовлетворения требований кредитов. Поэтому обеспеченные

залогом требования удовлетворяются после полного взыскания долгов первой и

второй очереди, т.е. после того, как из стоимости реализованного имущества

удовлетворены требования, вытекающие из трудовых отношений, уплате

обязательных платежей государству и др. Эти изъятия и очередность взыскания

применяются на основе решений судебных органов.

Залог представляет собой дополнительное право, являясь лишь способом

обеспечения основного требования. Для банка основным требованием при

кредитовании должно быть обеспечение своевременности и полноты возврата

кредита.

При принятии конкретного имущества в залог следует учитывать следующие

моменты:

Предметом залога не могут быть требования, носящий личный характер, а

также иные требования, залог которых запрещен законом (например, передача в

залог имущества, находящегося на праве оперативного управления).

Предметом залога может быть всякое имущество, которое залогодатель

вправе отчуждать, т.е. все, что может быть продано, заложено или отчуждено

другим законным способом (Приложение №1).

Если на отчуждение определенного имущества необходимо получить

разрешение (лицензию) соответствующих государственных органов или лиц, то

эти правила распространяются на залог. Поэтому лицензия должна быть у

залогодателя как к моменту заключения договора залога, так и к моменту

исполнения основного обязательства, обеспеченного залогом.

Законодателем может быть только лицо, которому предмет залога

принадлежит на праве собственности полного хозяйственного ведения.

Имущество, передаваемое в залог, должно быть четко обозначено и

выделено из остального имущества залогодателя.

Залог имущества, находящегося в совместной (общей) собственности,

требует согласия всех других собственников. Но в случае реализации своей

доли одним собственником остальные собственники имеют право на приобретение

этой доли.

Если залогодатель не сообщил залогодателю о предшествующих залогах

имущества, договор о последующем залоге считается действительным, но

возможность полного удовлетворения требований за счет заложенного имущества

значительно ссужается.

Чтобы избежать этого неведения, следует требовать книгу записи:

залогов, ведущуюся у залогодателя; выписки из реестров от органов,

осуществляющих государственную регистрацию имущества.

Взыскание на предмет залога осуществляется по решению суда или

третейского суда, если иное не установлено законом.

Поэтому недопустимо в соответствии с Законом РФ «О залоге», чтобы в

случаях невыполнения обязательств должником, кредитор обращал заложенное

имущество в свою собственность без решения суда. Залог не является способом

приобретения права собственности, а лишь удовлетворения требований кредита

из стоимости заложенного имущества.

Содержание и форма договора залога.

В соответствии со ст. Закона РФ «О залоге» залог возникает силу

договора или закона.

Договор о залоге должен быть совершен в письменной форме. Нотариальное

удовлетворение договора залога требуется в случаях:

Когда это прямо предусмотрено законом. Когда договор об основном

обязательстве, которое обеспечивается залогом, требует нотариального

удостоверения.

Удостоверение договора залога могут совершать нотариусы государственных

нотариальных контор, а также занимающиеся частной нотариальной практикой в

соответствии с имеющейся лицензией. Удостоверение договоров залога

имущества, подлежащего последующей регистрации в государственных органах,

нотариусом производится при условии предоставления залогодателем

документов, подтверждающих его право собственности на имущество. Один

экземпляр договора о залоге имущества остается у нотариуса.

В случаях, когда законом установлена государственная регистрация

договора залога, орган, осуществляющий регистрацию, обязан выдать

залогодателю и залогодержателю свидетельства о регистрации, по запросу

заинтересованных лиц – выписки из реестра.

Перед принятием решения о получении в залог того или иного имущества

следует знать специфические особенности залога конкретного имущества.

При принятии в залог здания, сооружения, строения следует внимательно

изучить учредительные документы залогодателя, выписки из которых следует

прилагать к договору, а также документы, подтверждающие права собственности

и непорочности предлагаемого в залог имущества (т.е. свобода его от ареста,

залога и др.):

Книга записи залогов. Технический паспорт на домовладение, формируемый

БТИ. Свидетельство о праве собственности на строение, либо другие

документы, подтверждающие эти права (наличие указания в законе, договор

купли-продажи строения и т.д.) Государственный акт на земельный участок, на

котором находится здание. Выписка из подземельной книги по месту нахождения

имущества, а также другие необходимые документы, касающиеся конкретного

нежилого помещения.

В случае, если передаваемое в залог здание (строение, сооружение)

является арендуемым третьим лицом, следует изучить договор аренды и только

после этого принять решение о заключении договора залога на данное нежилое

помещение, например, нет ли в договоре запрета на передачу в залог здания,

нет ли договоренности приобретении здания в дальнейшем в собственность

арендатора и др. препятствий.

Закон устанавливает обязательное нотариальное удостоверение и

государственную регистрацию ипотеки. Государственная регистрация залога

предусмотрена ст. 11 Закона РФ «О залоге» и при залоге иного имущества,

подлежащего государственной регистрации в органе, осуществляющем такую

регистрацию. Так, договор залога автомашины регистрируется в органах ГАИ,

договор залога жилых домов регистрируется в БТИ с отметкой в

соответствующем государственном реестре.

2. Реализация залогового права в процессе обеспечения возвратности

ссуд.

Залог – как способ обеспечения возврат кредита означает, что кредитор

(банк) приобретает право первоочередного удовлетворения требования

погашения ссуды и получения причитающихся процентов из стоимости

заложенного имущества, в случае если заемщик не выполняет свое

обязательство в срок, предусмотренный кредитным договором. Чтобы залог мог

стать реальной гарантией возврата кредита, необходимо соблюдение ряда

экономических и юридических требований. Это тем более важно, что хотя закон

имеется, но полноценного механизма его реализации пока нет.

К экономическим требованиям относятся: правильный выбор объекта

залога, оценка его стоимости, определение вида залога, организация в

необходимых случаях контроля за сохранностью предметов залога. Юридические

требования следующие: четкое определение прав и обязанностей залогодателя и

залогодержателя, парильное оформление залоговых документов в соответствии

с видом залога, порядок регистрации и хранения залоговых документов. Тем

самым выстраивается несколько важнейших этапов реализации залогового права.

Выбор объекта (предмета) залога – первый и наиболее ответственный

этап.

Опыт использования залога российскими банками пока крайне невелик,

поэтому они не успели разработать собственные методические пособия по

оценке имущества клиента как предмета залога. В силу этого следует считать

хотя бы следующие общие требования к предметам залога:

а) наличие у залогодержателя права собственности на предмет залога или

права полного хозяйственного владения;

б) отсутствие претензий со стороны других кредиторов на тот же предмет

залога;

в) соответствие определенным критериям качества, дифференцированным в

зависимости от вида закладываемого имущества;

г) достаточность стоимости залога для удовлетворения соответствующего

обязательства клиента;

д) обязательная регистрация в специальной книге.

В качестве покрытия ссуд банки могут использовать самое разнообразное

имущество:

- недвижимость;

- ликвидные (легко и быстро реализуемые товары);

- различные ценные бумаги (достаточно ликвидные);

- денежные средства, включая инвалютные;

- другое имущество;

- имущественные права.

Исходя из этих возможностей российские банки наиболее часто прибегают к

недвижимости и ходовым товарам. Весной 1994 года некоторые московские

банки применяли следующие виды залога, указанные в таблице.

Таблица 2.1.

Виды залога

|Банк |Процентная |Срок |Виды залога |

| |ставка (годовая)|( | |

| | |мес.) | |

|1 |2 |3 |4 |

|Альфа – банк |16 - 25 |1 - 3 |недвижимость, высоколиквидные |

| | | |товары, гарантии московских |

| | | |банков, «золотые сертификаты» |

|Восток - Запад |18 – 36 |до 3 |застрахованный залог |

|Гута – банк |38 – 43 |1 - 3 |гарантии крупных банков, |

| |(17-21*) | |недвижимость |

|Деловая Россия |15 – 25 |1 - 2 |недвижимость, гарантии банков – |

| | | |корреспондентов |

|Империал |20 – 25 |3 - 6 |гарантии крупных банков, рублевые|

| |(18-20*) | |и валютные депозиты |

|Инкомбанк |от 18 |до 12 |облигации Внешэкономбанка, товары|

|Межкомбанк |10 – 22 |от 3 |гарантии банков и организаций |

| |(12-18*) | | |

|Менатеп |10 – 30 |от 1.5|недвижимость, высоколиквидные |

| | | |товары, гарантии крупных банков |

|Московский банк |27 (22*) |1 - 6 |недвижимость, товары **, гарантии|

|СБ РФ | | |крупных московских банков, личные|

| | | |поручительства |

* Ставки по межбанковским кредитам.

** Применяются для клиентов, кредитующих не первый раз.

Анализ таблицы показал, что главным требованием к выбору различного

вида имущества в качестве залога является уровень его ликвидности. Самым

ликвидным объектом, имеющий наивысший рейтинг качества, являются, конечно,

денежные средства (наличие и остатки средств на срочных депозитах,

сберегательных вкладах, валютных счетах). Так, чтобы остатки средств на

счетах можно было принять в качестве залога, нужно, чтобы эти счета были

открыты в том же банке, что выдает ссуду. В случае, когда банк выдает

рублевый кредит, используя в качестве залога средства на валютном счете

заемщика, он должен предусмотреть возможность при необходимости

заблокировать указанный счет на сумму, эквивалентную величине выданного

кредита.

При определении качества таких объектов залога, как товарно-

материальные ценности (готовая продукция, полуфабрикаты, производственные

запасы), можно пользоваться более широким набором критериев.

К ним относятся: быстрота реализации, относительная стабильность

цены, легкость оценки, долговечность хранения, степень морального износа,

возможность страхования. Кроме того, для данных ценностей как объектов

залога важно определить режимы хранения и использования.

При банках целесообразно создать специализированные подразделения по

контролю за залогом. В обязанности этого подразделения должна входить

экономическая и юридическая оценка данного имущества, а также, в случае

необходимости, его реализация. Эта служба разрабатывает залоговую

документацию, дает заключение на кредитный комитет по данному виду залога,

подготавливает проект залогового договора с учетом специфики предлагаемого

объекта. Эта же структура занимается приемом в заклад на собственные

складские площади, обеспечивает выделение охраны и следит за соблюдением

надлежащих условий хранения и фактическим наличием заложенного имущества.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8