Курсовая: Кредитная политика

оказался неправильным и риск невозврата кредита значительно увеличился.

Однако желательно оценивать кредитоспособность клиента еще и в динамике,

прогнозировать ее состояние в будущем. Для этой цели можно воспользоваться

моделью оценки кредитоспособности клиента при помощи анализа его денежного

потока /23/. Модель денежного потока позволяет качественно оценить

кредитоспособность клиента. Желательно, чтобы приток средств обеспечивался за

счет прибыли или прироста акционерного капитала, а не за счет новых кредитов.

Анализ денежного потока клиента — это оценка кредитного риска на основе

оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и оттока

средств за определенный период. Устойчивое превышение притока над оттоком

средств в истекшие периоды позволяет оценивать клиента как кредитоспособного.

При резких колебаниях такого превышения или в случае обратного соотношения -

превышения оттока над притоком средств - возникают сомнения в возможности

клиента своевременно и полностью рассчитаться по кредиту.

Таким образом, анализ денежного потока существенно дополняет заключение о

кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

Для анализа, на основе данных балансов АО “Альфа” (формы № 1) за 1-й, 2-й, 3-

й кварталы 1997 года и за 1997 год (таблица 6) и отчетов о финансовых

результатах и их использовании (форма №2) за те же периоды (таблица 7) по

методике, изложенной в /21/ производятся следующие расчеты:

1. Выручка от реализации рассчитывается на основании Формы №2 по формуле:

Bi = cтp.010 - (стр.015 + стр.020 + стр.030), где i=0...3

Таким образом:

В0 = 11251.20 - 1222.94 - 2321.20 - 228.45 = 7478.61

В1 = 11577.25 - 1405.10 - 2120.12 - 178.22 = 7873.81

B2 = 12197.55 - 1431.96 - 1042.68 - 142.33 = 9580.58

B3 = 17338.30 - 1805.60 - 1238.90 - 383.50 = 13910.30

2. Общая кредиторская задолженность (данные берутся из баланса):

K3i = cтp.750. Таким образом:

K30 = 3964.03

КЗ1 = 4643.80

K32 = 6095.00

КЗ3 = 5790.00

3. Денежный поток. Ri= Bi+K3i Таким образом:

Д0 = 3514.58

Д1 = 3230.01

Д2 = 5616.55

Д3 = 8120.30

4. Усредненный коэффициент изменения денежного потока за три последних

отчетных периода:

K = [(Д1 : Д0) + (Д2 : Д1) + (Д3 : Д2)] : 3

Таким образом:

К = [ 3230.01 : 3514.58 +

5616.55 : 3230.01 +

8120.30 : 5616.55 ] : 3 = 1.37

5. Прогнозируемый денежный поток: ПД = Д3 · К

ПД = 8120.3 · 1.37 = 11107696

Таким образом прогнозируемый денежный поток на следующий квартал (1 квартал

1997 г.) равен 11 107 696 грн. Исходя из прогнози­руемого денежного потока

предприятия, рассчитывается величина кредита, который может быть выдан

предприятию. Естественно, ве­личина выдаваемого краткосрочного кредита не

должна превышать величину прогнозируемого денежного потока.

Эффективная реализация кредитной политики банка возможна лишь в случае

постоянного контроля за качеством кредитного портфеля с целью своевременного

реагирования в случае его ухудшения. Реализации этой цели служит кредитный

мониторинг.

3.4. Кредитный мониторинг, как метод контроля

качества кредитного портфеля банка

Кредитный портфель банка служит главным источником его доходов и одновременно

— главным источни­ком риска при размещении активов. От структуры и качества

кредитного портфеля в значительной степени зависит устойчивость банка, его

репутация, финансовые результаты. Кредитные работники и высшие служащие

внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной

концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдель­ных заемщиков, а

также проблемных ссуд, требующих вмешате­льства со стороны банка.

Целью кредитного мониторинга является контроль за качеством кредитного

пор­тфеля, проведение независимой экспертизы, своевременное выявление

отклонений от принятых стандартов и целей кредитной политики банка.

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным

этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе

кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке

состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.

Для этой цели в Укрэксимбанке ведется кредитный архив, который является базой

кредитного мониторинга. Там сосредоточена вся необходимая документация —

финансо­вые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособно­сти,

залоговые документы и т.д.

Укрэксимбанк имеет свою систему ведения кредитного досье. В нем документы

сгруппированы в следующие разделы:

– документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долго­вых обязательств,

гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);

– финансовая и экономическая информация (балансы, от­четы о прибылях и

убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес-планы,

налоговые декларации);

– запросы и отчеты о кредитоспособности (справки кредит­ных агентств,

телефонные запросы, переписка);

– материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во

владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по

вкладам и ценным бумагам, закладные и т.п.);

– переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита,

записи телефонных разговоров, справки о со­стоянии текущего счета клиента).

В силу специфики положения государственного банка, а также исторических

предпосылок, программа контроля над кредитным портфелем зависит от его

специализации и принятых методов оценки кредитоспособности заемщика. Выдавая

много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад производства, банк

проводит систематическую проверку дел своих заемщи­ков каждые 2—3 месяца.

Применяется также дифференцирован­ный подход: наиболее надежные кредиты

подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды требуют

постоян­ного анализа и контроля. Проводится постоянный конт­роль за крупными

ссудами и периодический — по ссудам ниже определенной величины.

Проверка ссуды состоит в повторном анализе финан­совых отчетов, посещение

предприятия заемщика, проверка до­кументации, обеспечения и т.д. При

контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о соответствии данной ссуды

целям и установкам кредитной политики банка, анализируется

кредито­способность и финансовое состояние клиента, рентабельность операции и

т.д.

В ходе очередной контрольной проверки Укрэксимбанк при­сваивает ссудам

рейтинг, представляющий итоговую оценку кре­дита по ряду параметров. При этом

ссудам присваивается номер (1, 2, 3, 4, 5), который соответствует одной из

категорий — “Наивысшее качество”, “Удовлетворительно”, “Маржинальная ссуда”,

“Критическая ссуда”, “Убыточная ссуда, подлежащая списанию”. Классификация

ссуд по рейтингу позволяет банку контроли­ровать состав кредитного портфеля.

В случае роста “Критических ссуд”, выясняются причины ухудшения портфеля и

принимаются меры к исправлению положения. Если рост критических ссуд связан с

заемщиками в определенной отрасли хозяйства или с определенным видом кредита,

выдача этих ссуд сокращается. На основе проверки дается оценка работы

от­дельных кредитных инспекторов и подразделений банка.

Аудиторская проверка ссуд производится управлением внутреннего аудита,

подведомственным Правлению банка. Эта проверка анало­гична контролю

кредитного портфеля, но она, как правило, осуществляется негласно работниками

независимого управления, не связанного с управлением кредитных операций.

Аудиторский контроль имеет целью ответить на следующие вопросы:

– каково состояние кредитных архивов банка, проводится ли их обновление;

– осуществляет ли руководство и рядовые сотрудники управления кредитных

операций регулярное обследование портфеля ссуд;

– правильно ли определен рейтинг;

– соответствует ли работа управления кредитных операций письменному

меморандуму о кредитной политике;

– каково общее качество банковского портфеля;

– достаточны ли резервные фонды банка для покрытия убы­тков по безнадежным

ссудам.

Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном отчете, который

представляется Правлению банка, кредитному комитету банка, руководителям

структурных подразделений банка и старшим кредитным инспекторам. В отчете

дается оценка качества всего кредитного портфеля на момент провер­ки и

характеристика эффективности работы управления кредитных операций и кредитных

отделов структурных подразделений банка. Кроме того, аудиторы дают свои

рекомендации по улучшению работы и изменению сложив­шихся методов и форм

кредитования в банке.

Таким образом, осуществляемый в Укрэксимбанке кредитный мониторинг является

мощным инструментом реализации кредитной политики банка.

Рассмотрев методы реализации кредитной политики Укрэксимбанка, следует

отметить, что несмотря на то, что в банке четко организована и отлажена

работа по управлению кредитными рисками, она непрерывна совершенствуется и

обновляется.

Заключение

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

На первоначальном этапе становления банковской системы для анализа

кредитоспособности заемщиков использовался весьма ограниченный набор

инструментов, что было связано с отсутствием опыта такой работы,

недостаточными вычислительными мощностями имевшимися в распоряжении банков,

недостатком необходимой информации о заемщике. На современном этапе

существуют возможности для решения такого рода проблем, что способствует

успешной реализации кредитной политики коммерческого банка.

Для решения ключевой задачи кредитной политики - улучшения оценки

кредитоспособности заемщика необходимо:

1. Использовать расширенный набор финансовых коэффициентов, поскольку

применение ограниченного их количества снижает качество проводимого анализа;

2. Анализировать динамику изменения финансового положения заемщика на

протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу;

3. Использовать для анализа кредитоспособности, в дополнение к анализу на

основе финансовых коэффициентов, анализ денежного потока клиента;

4. Кроме традиционного анализа финансового положения предприятия-заемщика

необходимо анализировать моральные качества клиента и его способность

заработать деньги для погашения кредита, поскольку от этого, как показывает

опыт, в значительной степени зависит своевременность и полнота возвращения

заемных средств;

5. Необходимо тщательно изучать кредитную историю клиента, для выяснения

предыдущего опыта его общения с другими банками и финансовыми учреждениями;

6. Для обобщения и систематизации сведений о заемщике, а также более

наглядного их представления, предлагается оформлять результаты изучения его

кредитоспособности в виде кредитной оценки, включая в этот документ все

сведения необходимые кредитному комитету для принятия решения о выдаче

кредита.

С целью наиболее полного сбора информации о заемщике и его репутации банк

использует изучение его финансовых отчетов и документов, выезды сотрудников

на места для личного интервью с клиентом, запросы в банки, предприятия,

страховые компании и другие учреждения об опыте их общения с данным клиентом,

использование возможностей межбанковских структур (как пример можно привести

межбанковскую службу безопасности, которая занимается сбором, обработкой и

предоставлением информации о заемщиках).

Изучение кредитоспособности клиента является одним из наиболее важных методов

снижения кредитного риска и успешной реализации кредитной политики, поскольку

позволяет избежать необоснованного риска еще на этапе рассмотрения заявки на

предоставление кредита. Другими методами снижения кредитного риска являются:

диверсификация кредитного портфеля, ограничение размера кредита выдаваемого

одному заемщику, страхование кредита, привлечение достаточного обеспечения.

Первые два метода позволяют ограничить потери банка от невозврата заемных

средств клиентом. Страхование и привлечение достаточного обеспечения

позволяют вернуть ссуженные средства и компенсировать убытки банка по

процентам за кредит путем страхового возмещения от страховой компании или

реализации обеспечения. Однако в условиях запутанной и усложненной процедуры

реализации обеспечения более предпочтительным выглядит страхование кредитов в

надежной страховой компании, поскольку в этой ситуации проблемами залога, его

наличия, сохранности, реализации в случае непогашения кредита занимается

страховая компания, а не банк, что, в свою очередь, экономит средства банка и

рабочее время сотрудников кредитных подразделений и служб безопасности.

Предлагаемые рекомендации могут быть использованы специалистами кредитных

отделов и служб безопасности в работе по подготовке материалов для принятия

решения о выдаче кредита, помогут своевременно выявить проблемные кредиты,

недопусить убытки.

Литература

1. Закон Украины “О банках и банковской деятельности“ № 878-12 от

20 марта 1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины, 1991, № 25.

2. Закон Украины “О залоге“ № 2654-XII от 2 октября 1992 г. //

Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 48.

3. Закон Украины “О ценных бумагах и фондовой бирже“ № 636-12 от 27

апреля 1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины, 1991, № 26.

4. Закон Украины “Об информации“ № 2657 от 2 октября 1992 г. //

Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 48.

5. Закон Украины “О собственности“ № 697-12 от 7 февраля 1991 г. //

Ведомости Верховного Совета Украины 1991, № 16.

6. Закон Украины “О предприятиях в Украине“ № 888-12 от 27 марта

1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1991, № 24.

7. Закон Украины “Об ограничении монополизма и недопущения

недобросовестной конкуренции в предпринимательской деятельности“ № 2132-XII

от 18 февраля 1992 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 15.

8. Положение Национального банка Украины “О кредитовании“,

утверждено постановлением Правления НБУ № 246 от 28 сентября 1995 г.

9. Рекомендации по поводу оценки коммерческими банками

кредитоспособности и финансовой стабильности заемщика. Национальный банк

Украины. № 23011/79 от 02.06.94 г.

10. Веселовский А. “Совершенствование надзора за деятельностью

коммерческих банков”: Вестник НБУ, февраль 1997 г.

11. Степаненко А. “Системная перестройка банковских учреждений и работа с

проблемными банками”: Банковское дело, январь 1997 г.

12. Банковское дело. Под редакцией Лаврушина О.И. - М.: Банковский и

биржевой научно-консультационный центр, 1992 г.

13. Банковское дело и финансирование инвестиций. Том 1: Теория и

концепции. Часть 1. Под ред. Н. Брука. Институт Экономического развития

Всемирного банка, 1995 г.

14. Банковское дело и финансирование инвестиций. Том 2: Политика и

стратегия. Часть 1. Под ред. Н. Брука. Институт Экономического развития

Всемирного банка, 1995 г.

15. Бор М.3., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской

деятельностью. - М.: "Приор", 1995 г.

16. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и

статистика, 1996 г.

17. Винсент Дж. Лав. Пособия Эрнст энд Янг. "Как анализировать финансовую

отчетность.” / пер. с англ. с дополнениями. - М.: "Джон Уайли энд Санз", 1996

г.

18. Долан Эдвин Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.

- Санкт-Петербург: "Санкт-Петербург оркестр", 1994 г.

19. Крылова Т.Е. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического

предприятия. - М.: Финансы и статистика, 1991 г.

20. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: "Приор",

1996 г.

21. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Книга

2: Технологический уклад кредитования. 1996 г.

22. Пономарев В.А. Анализ балансов капиталистических предприятий. - МФИ,

1982 г.

23. Попович В.М., Степаненко А.И. Управление кредитными рисками заемщика,

кредитора, страховщика. Учебно-практическое пособие по курсу "Экономическая

безопасность предпринимательства". Научно-издательский центр "Правовые

источники". 1996 г.

24. Синки Джозеф Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках.

Перевод с английского четвертого издания. Изд. Catallaxy, М.: 1994 г.

25. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции. -

М.: ИПЦ "Вазар-Ферро", 1994.

Приложение А

Примерный перечень вопросов, задаваемых клиенту

кредитным инспектором в ходе личной беседы

1. Сведения о клиенте и его компании.

2. Вопросы по поводу просьбы о кредите:

– какую сумму фирма намерена получить у банка;

– каким образом рассчитана эта сумма;

– достаточно ли аккуратно составлен прогноз финансовых потребностей;

– учитывают ли условия, на которых клиент хочет получить заем, срок службы

активов, финансируемых при помощи займа;

– учитывают ли условия займа способность клиента погасить кредит в срок.

3. Вопросы связанные с погашением кредита;

– как клиент предполагает погашать кредит;

– какой объем наличности компания получает в ходе операционного цикла;

– имеется ли у клиента специальный источник погашения кредита;

– есть ли фирмы или частные лица, готовые дать гарантию и каково их

финансовое положение.

4. Вопросы по поводу обеспечения займа:

– какое обеспечение будет передано в залог;

– кто владелец обеспечения;

– где находится обеспечение;

– находится ли оно под контролем клиента (может ли оно быть продано при

необходимости);

– требуется ли чье-либо особое разрешение, чтобы продать обеспечение;

– как и кем была произведена оценка имущества передаваемого в залог;

– подвержено ли обеспечение порче;

– каковы издержки по хранению обеспечения.

5. Вопросы о контактах клиента с другими банками:

– с какими банками клиент контактирует в настоящее время;

– обращался ли он в другие банки за ссудой;

– почему клиент пришел именно в этот банк;

– имеются ли непогашенные займы и каков их характер.

Приложение Б

ВАТ “Укрэксимбанк” Отчет о прибыли

31 грудня 2001 року

	2001 р.	2000 р.
Процентні доходи	230,051	180,149
Процентні витрати	(76,537)	(52,720)
ЧИСТИЙ ПРОЦЕНТНИЙ ДОХІД ДО НАРАХУВАННЯ РЕЗЕРВУ НА ЗБИТКИ ПО КРЕДИТАХ	153,514	127,429
(Зменшення)/збільшення резерву на збитки по позиках	(38,647)	8,855
ЧИСТИЙ ПРОЦЕНТНИЙ ДОХІД	114,867	136,284
Комісійні доходи	95,333	97,380
Комісійні витрати	(6,610)	(5,503)
Прибуток від операцій з іноземною валютою, нетто	7,676	2,821
Збитки від зменшення корисності інвестиційних цінних паперів	(3,600)	1,262
Інші доходи	2,566	1,158
ІНШИЙ НЕПРОЦЕНТНИЙ ДОХІД	95,365	97,118
ОПЕРАЦІЙНИЙ ДОХІД	210,232	233,402
Амортизаційні відрахування	(19,932)	(19,251)
Заробітна плата та пов'язані витрати	(84,182)	(63,533)
Інші операційні та адміністративні витрати	(45,032)	(47,878)
ОПЕРАЦІЙНІ ВИТРАТИ	(149,146)	(130,662)
ДОХІД ДО НАРАХУВАННЯ РЕЗЕРВІВ ПО Інших Операціях, ДО ОПОДАТКУВАННЯ та Прибутку по чистій монетарній позиції	61,086	102,740
Збільшення/(зменшення) резерву на збитки по інших операціях	2	(2,007)
ПРИБУТОК ДО ОПОДАТКУВАННЯ та Прибутку по чистій монетарній позиції	61,088	100,733
Податок на прибуток	(7,383)	(15,319)
ПРИБУТОК по чистій монетарній позиції	-	26,611
ЧИСТИЙ ПРИБУТОК	53,705	112,025

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10