Кредитование предприятий, государства, населения

предпринимательства, включая операции с ценными бумагами, лизинг, факторинг

и иные виды кредитно-финансового обслуживания, постоянно расширяя круг и

повышая качество предоставляемых услуг, конкурируя за привлечение новых

перспективных клиентов.

В настоящее время можно наблюдать стремление к специализации средних и

мелких кредитных учреждений. В условиях банковского кризиса они не

располагают достаточными резервами, зачастую не могут погасить свои

обязательства по депозитам при возрастающей сложности и конкуренции работы

с физическими и юридическими лицами, поэтому терпят банкротство или

переходят в разряд специализированных кредитных учреждений. Деятельность

специализированных банков ориентирована на предоставление в основном одного-

двух видов услуг для большинства своих клиентов. Другим типом специализации

банков может служить обслуживание лишь определенной категории клиентов,

либо отраслевая специализация. Наиболее ярко выражена функциональная

специализация банков, так как она принципиальным образом влияет на характер

деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов,

построения баланса банка, а также специфику организации работы с

клиентурой.

Для учредителей и руководства среднего и мелкого российского банка, на

мой взгляд, сейчас открываются две возможности для выживания в условиях

макроэкономического и перманентного банковского кризиса:

превращение в филиал крупного банка, который с помощью расширения

филиальной сети, привлекает новую клиентуру и капиталы.

приобретение специализации и превращение в специализированный кредитный

институт. На мой взгляд, этот процесс будет наиболее характерным в

ближайшее время для Москвы и Санкт-Петербурга, где особенно сильна

концентрация банковского капитала, обострена конкуренция между различными

видами кредитных учреждений. Примером может служить борьба за привлечение

вкладов населения на столичном рынке, передел сложившегося распределения

наиболее привлекательных расчетных и ссудных счетов юридических лиц. Любой

передел клиентуры, а также новация в деле привлечения сбережений от

населения вызывают потрясения в сложившейся банковской иерархии в столицах,

что отражается и на устойчивости кредитных учреждений.

Переходя к оценке роли Центрального банка в сложившейся системе

России, хотелось бы отметить, что стимулирование совместно с регулирующими

органами Министерства Финансов РФ и Федеральной комиссии по ценным бумагам

именно процесса превращения мелких банков в специализированные кредитные

учреждения, развития парабанковской системы (которая в отличие от

банковской системы в России характеризуется недостаточным развитием

количества и качества финансовых услуг для юридических и физических лиц),

позволило бы процесс банкротства мелких банков превратить в менее

болезненную процедуру их специализации и трансформации. Приобретение

крупным банком кредитного учреждения и превращение его в филиал возможно и

интересно в регионах, где существует дефицит финансовых услуг, но в Москве,

других крупных городах процесс скорее будет протекать через специализацию.

В настоящее время в сложившейся финансовой системе России Центральный

Банк является главным банком для государства, а для всех остальных

коммерческих банков - банком банков. Он независим от распорядительных и

исполнительных органов власти, является экономически самостоятельным

учреждением и осуществляет свои расходы за счет собственных доходов.

В Российской Федерации сохраняется жесткий государственный статус

Центрального банка, позволяющий федеральным органам власти беспрепятственно

использовать эмиссионную функцию.

Статус государственности характерен для всей истории Центрального банка

России. Правда, следует отметить, что с момента создания в 1860 г.

Государственного банка Российской империи только контрольный пакет

принадлежал правительству, а остальная часть - коммерческим банкам. На мой

взгляд, эта схема, близкая к третьей модели рассматриваемых выше моделей

создания центрального банка позволяла в большой степени учитывать интересы

банковского сообщества и всего народного хозяйства в целом. После реформ

1988-1991 г.г. когда банковская система постсоветской России только начала

складываться, нельзя было говорить об участии коммерческих банков в

капитале эмиссионного банка, но через некоторое время практика участия

банков в работе эмиссионного банка страны позволила более динамично

развивать кредитную систему России. Неслучайно, опыт крупнейшего и

эффективно работающего эмиссионного банка в лице Федеральной резервной

системы территориальных банков (ФРС) США, свидетельствует о том, что

оправдана практика участия крупных коммерческих банков в капитале

эмиссионного банка (все крупные коммерческие банки США в законодательном

порядке являются членами ФРС и должны иметь пакет акций эмиссионного банка

в размере 6 % собственного уставного капитала).

Глава 2. Российские кредитные операции

Кредитные операции - это отношения между кредитором и заемщиком

(дебитором) по представлению первым последнему определенной суммы денежных

средств на условиях платности, срочности, возвратности. Банковские

кредитные операции подразделяются на две большие группы:

активные, когда банк выступает в лице кредитора, выдавая ссуды;

пассивные, когда банк выступает в роли заемщика (дебитора), привлекая

деньги от клиентов и других банков в банк на условиях платности срочности,

возвратности

Выделяются и две основные формы осуществления кредитных операций: ссуды

и депозиты. Соответственно активные и пассивные кредитные операции банков

могут осуществляться как в форме ссуд, так и в форме депозитов. Активные

кредитные операции состоят, во-первых, из ссудных операций с клиентами и

операций по предоставлению межбанковского кредита; во-вторых, из депозитов,

размещенных в других банках. Пассивные кредитные операции аналогично

состоят из депозитов третьих юридических и физических лиц, включая клиентов

и иные банки в данном банковском учреждении, и ссудных операций по

получению банком межбанковского кредита (межбанковским кредитом называются

кредитные операции, в которых в качестве и заемщиков, и кредиторов

выступают банки). Хотелось бы выделить следующую закономерность: чем

стабильнее экономическая ситуация в стране, тем большую долю имеют

кредитные операции в структуре банковских активов. В период

неопределенности и экономического кризиса происходит непропорциональное

увеличение портфеля ценных бумаг и кассовых активов.

Исходя из указанных характеристик, можно условно подчеркнуть различие

между кредитными и ссудными операциями, кредитом и ссудой. Кредит - более

широкое понятие, предполагающее наличие разных форм организации кредитных

отношений, как формирующих источники средств банка, так и представляющих

одну из форм их вложения. Ссуда же является лишь одной из форм организации

кредитных отношений, возникновение которых сопровождается открытием

ссудного счета. Кроме того, кредитные отношения могут быть организованы не

только в рамках банковского кредита, но и как коммерческое кредитование,

когда в лице и заемщика, и кредитора выступают предприятия, а кредитные

отношения между ними оформляются векселем. В дальнейшем, коммерческий

кредит может трансформироваться в банковский посредством предоставления

ссуды под залог векселя или его учета.

Банковский кредит - весьма удобная и во многих случаях незаменимая

форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности

конкретного заемщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды (в

отличие, например, от рынка ценных бумаг, где сроки и другие условия займа

стандартизированы).

Соответственно выделяется прямое банковское кредитование, когда

кредитные отношения предприятия изначально возникают как отношения с

банком, и косвенное банковское кредитование, когда первоначально возникают

кредитные отношения между предприятиями, которые впоследствии обращаются в

банк в поисках способа досрочного получения денежных средств по векселю.

В настоящее время некоторые кредитные операции, проводимые российскими

коммерческими банками, я бы отнес к косвенному, нетрадиционному

кредитованию (вексельные, факторинговые, лизинговые, сделки РЕПО и т.д.).

Эти формы финансирования имеют существенные особенности и могут

рассматриваться как альтернативы традиционному банковскому кредитованию,

значение которого в последнее время растет.

Одним из важнейших и перспективных направлений банковской кредитной

деятельности являются операции с векселями. Однако в нашей стране в

настоящее время данные операции по сравнению с другими банковскими

операциями носят в основном локальный характер, отсутствует единый механизм

их осуществления.

Функциональная задача рынка векселей состоит в перераспределении в

основном краткосрочных денежных средств, а его объектом являются

коммерческие и финансовые векселя. Представляя собой часть единого

денежного рынка, данный рынок имеет два уровня. На первом уровне его

резидентами выступают кредитные учреждения и их клиенты, а в его основе

лежат учетные, комиссионные, ломбардные и прочие операции коммерческих

банков, других кредитных институтов или частных дисконтеров с векселями. На

втором уровне субъектами являются только кредитные учреждения: с одной

стороны - Центральный банк, с другой - учреждения второго уровня банковской

системы, в том числе коммерческие банки. Основную массу операций данного

уровня рынка составляет переучет и перезалог первоклассных векселей.

Развитие специализации в банковской системе, потребности в

децентрализованном перераспределении риска учетных операций предполагают

появление на рынке промежуточного уровня, институциональная структура

которого также состоит только из банковских учреждений и группируется

вокруг специальных кредитных институтов - учетных домов, учетных банков и

прочих учреждений.

Вексельное обращение может охватывать различные сферы. Во-первых,

отношения между банками и клиентами при выдаче банковских ссуд (соло-

векселей); во-вторых, между обществом и государством (казначейские

векселя); в-третьих, между физическими или юридическими лицами без

посредства банка.

В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпуска

векселей, а также их обеспечения различают коммерческие, финансовые и

фиктивные векселя. Первые появляются в обороте на основании сделки по купле-

продаже товаров в кредит. Ссудные сделки в денежной форме оформляются

финансовыми векселями. Формализация денежного обязательства финансовым

векселем является способом дополнительного обеспечения своевременного и

точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов. Векселя,

происхождение которых не связано с реальным перемещением ни товарных, ни

денежных ценностей, являются фиктивными. К ним относятся дружеские,

бронзовые (дутые), встречные векселя.

Вексель является документом, формализующим экономическую взаимосвязь

покупателя и продавца денежного или материально-вещественного товара. В

связи с этим лежащая в его основе ссудная операция как в товарной, так и в

денежной форме предполагает взаимоконтроль контрагентов вексельной сделки и

основывается на свободном выборе партнеров в укреплении прямых

экономических связей.

Банковские операции с векселями осуществляются в следующих основных

формах: учет векселя коммерческим банком (или переучет Центральным банком),

когда банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную на векселе, за

минусом процентов по действующей учетной ставке; ссуды под залог векселя,

акцепт, аваль векселей и комиссионные операции с векселями.

Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом и

трансформируется в последний через учет и залог векселей, тем самым

возникает на базе коммерческого косвенный банковский кредит. Аналогично

взаимный хозяйственный кредит тесно связан с банковским и трансформируется

в последний через операции с векселями. Однако из данного факта не следует,

что восстановление и развитие коммерческого кредита и оформление векселем

ссуд в денежной форме влечет за собой резкое увеличение ссудной

задолженности, рост непокрытой товарами денежной массы. Трансформация

коммерческого и взаимного хозяйственного в банковский кредит представляет

собой преобразование одной формы кредита в другую, что само по себе не

генерирует инфляционных тенденций, так как учет и залог коммерческих

векселей в банке не является ссудой нового капитала. Кроме того, один

вексель может обслужить несколько торговых и ссудных сделок, прежде чем

будет учтен в банке.

Поскольку ссуда имеет место там, где передача капитала совершается не

взаимно, а односторонне, на срок и на условиях возврата, учет векселя как

по содержанию, так и по форме не является ссудой. Это простой акт купли-

продажи. Клиент банка получает деньги за проданный товар (вексель). «Банкир

купил вексель» означает «банкир учел вексель». Посредством индоссамента

вексель переходит в собственность банка, а деньги — в собственность

клиента.

Как указывалось выше, трансформация коммерческого кредита в банковский

может совершаться путем дисконтирования, т.е. учета векселей, счетов-фактур

(факторинг) и прочих коммерческих ценных бумаг, или в результате

предоставления ссуд — под залог векселей, варрантов, коносаментов, а также

под залог товаров, срок оплаты которых не наступил. Операция учета

заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока

наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора.

Учетом, или дисконтом, векселя называется операция, в которой банк,

принимая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого векселя

до срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за

время, оставшееся до срока платежа. Юридически учет векселя представляет

собой передачу (индоссамент) векселя на имя банка со всеми ее обычными

последствиями. Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а

банк - кредитором, т.е. векселедержателем, получающим платеж.

Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства, а также

избавляется от забот по возврату банку полученных по учету сумм, поскольку

банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при

неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю

векселя.

Если банк принимает к учету только векселя, основанные на товарных

сделках, то он должен быть уверен в своевременной их оплате и товарном

характере сделки. Следовательно, необходима проверка кредитоспособности

клиента и правильности оформления векселей. Никаких объяснений по поводу

отказа в приеме векселей к учету банки давать не обязаны. В число

предоставляемых банками услуг может входить прием от клиентов заявлений об

утрате векселей и оповещение об утраченных векселях других банков.

К числу чисто российских изобретений последних лет рыночных реформ я

хотел бы отнести так называемый «псевдофинансовый» вексель. Этот

инструмент товарного и финансового рынков, как правило, не обеспечен ничем,

кроме обязательств финансовой компании, промышленного предприятия уплатить

по этому векселю. Это обязательство, а это и есть главное отличие этой

квазивалюты российской экономики, может быть ничем не подкреплено, ничем не

обеспечено в свою очередь и эмиссия этих «обязательств» ничем не ограничена

(за исключением норматива Н-13 для банковских учреждений согласно

инструкции № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитной

организации"). Поэтому в нашей стране практически сложилась еще одна

система эмиссионных центров, которая создала целую экономику зачетов,

систему своих кредитных учреждений и функционирующую, в настоящее время, по

своим зачастую неподвластным исполнительной власти законам.

Бессилие федеральных властей противостоять этой экономике проявляется в

безосновательном аресте наиболее ярких и одиозных руководителей -

создателей наиболее широко распространенных систем зачетов.

Злоупотребления, которое узаконила вексельная экономика, можно выделить

следующие:

1) самое масштабное - эмитирование векселей коммерческими банками под

гарантии федерального Министерства финансов. Яркий пример -

финансирование северного завоза в 1996 году: из трех триллионов

рублей отпущенных на завоз, Север получил лишь два с небольшим

триллиона. Разница между двумя и тремя триллионами - это вексельный

дисконт и одновременно доход банков, выпустивших свои векселя под

первоклассное обеспечение. Всем известно, что в инфляционной

экономике (а в вексельной экономике инфляция составляет тысячи

процентов годовых) главный доход получает эмитент обесценивающихся

денег, точно также в случае вексельной эмиссии главный доход получает

эмитент векселей;

2) укрывание руководством промышленных предприятий своих доходов от

акционеров, собственников предприятий, налоговых органов государства

через бартеризацию и векселезацию своей деятельности. Мне приходилось

встречаться с руководителями предприятий, у которых объем денежной

реализации составляет меньше одного процента. Проблем у этого

руководителя нет за исключением двух: зарплата сотрудникам и

налоговый сборы в федеральный бюджет. Так как зарплату он выдает на

своем предприятии раз в полгода и ту старается отдать бартером, а в

федеральный бюджет он просто не платит, то все остальное у него

выглядит достаточно благополучно. Для собственного потребления он

всегда может продать некоторую часть свое продукции за наличный

расчет или за вексель, легко продаваемый за деньги, а скрыть

происшедшую реализацию позволяют произвольно назначаемые цены при

бартерно-вексельной продаже.

3) произвол в принятии векселей к погашению. Рыночная стоимость векселя

в российских условиях впрямую зависит от статуса участников сделки,

что и делает вексель идеальными квазиденьгами для российского рынка.

У «хорошего» человека вексель, которому еще три месяца «зреть»,

возьмут в бюджет или учтут при расчетах по номиналу, а у всех

остальных - с произвольно назначаемым дисконтом или ограничениями.

Размах вексельной экономики, экономики неплатежей (может составлять

около половины ВВП России) оценить точно сейчас никто не может и каких либо

статистических данных нет ни у кого. На мой взгляд, заинтересованными

сторонами в развитии этой параллельной экономики являются:

отдельные федеральные правительственные ведомства, понимающие, что, поборов

денежную инфляцию и закрыв глаза на эмиссию векселей, российская экономика

хоть как-то может продолжать работать;

представители отдельных коммерческих банков России, которые в рамках

Страницы: 1, 2, 3, 4