Кредитные операции коммерческих банков и перспективы их развития

есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования

является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве

заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные

изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок

пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое

подлинное назначение.

2. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки

не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам,

претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем

хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому

дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей

кредитования, под которой понимается финансовое состояния предприятия,

дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в

обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков

оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность

хозяйства собственными источниками, уровень рентабельности на текущий

момент и в перспективе.

Степень кредитоспособности (или уровень кредитоспособности) клиента

является показателем индивидуального или частного кредитного риска для

банка, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выданной

клиенту.

3. Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков -

риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то

банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск

ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок.

Надо отметить, что решение проблемы обеспеченности кредита зависит от

типа кредитования и от субъекта ссуды. Если говорить о большой компании,

успешно работающей на протяжении десятилетий, имеющую хорошую и длительную

кредитную историю, занимающую лидирующие позиции на рынке, возглавляемую

известными профессионалами, то решение вопроса с обеспечением кредитов

требует одного подхода. Правда, надо сказать, что российская банковская

практика дает примеры проблемных кредитов, приводящих к банкротству крупных

банков. Например, Западно-Сибирский металлургический комбинат не вернул

кредит Кредобанку, что выразилось в банкротстве старейшего российского

банка. Господин Агапов, являясь одним из ведущих профессионалов в

финансовой области, не принял в учет чисто российский "форс-мажор" - "завод

решил не возвращать кредит и вот банка нет, а завод продолжает работать."

Конечно, такой российской специфики кредитной работы нельзя научится ни по

каким учебникам и здесь возможно только обучение на ошибках других, чтобы

не допускать своих.

Если рассматривать вопрос ссуды для малого предприятия, только

зарегистрированного и начинающего свою предпринимательскую деятельность с

нуля - то здесь без решения вопроса с обеспечением выдавать кредит нельзя.

Интересна позиция с обеспечением при потребительском кредитовании, где

возможен статистический подход оценки кредитного риска (например, метод

кредитного скоринга для отбора заемщиков) и обеспечением может являться

хороший набор определенных критериев ссудополучателя.

Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским

экономистом Д. Дюраном в начале 40-х г.г. для отбора заемщиков по

потребительскому кредиту. Дюран отмечал, что выведенная им формула "может

помочь кредитному работнику легко и быстро оценить качество обычного

претендента на ссуду, но в экстраординарных случаях ее прогнозные качества

ослабевают."

В российских условиях чистое применение коэффициентов Дюрана невозможно

(наверное именно наши случаи кредитования попадают в разряд

экстраординарных), хотя мне были известны успешные попытки применения

подобного подхода при массовом кредитовании физических лиц (пример

разработанной в российском банке анкеты унифицированного сбора сведений о

потенциальном заемщике см. в Приложении 6).

4. Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита

определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными

средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через

механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего

рода "цена" кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее

воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их

на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных

средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат,

связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства,

затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение

прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного,

уставного) и использования их на собственные и другие нужды.

При рассмотрении вопроса размера платы за кредит, банки должны

учитывать следующие факторы:

- ставка рефинансирования ЦБ РФ;

- средняя процентная ставка привлечения (ставка привлечения

межбанковских кредитов или ставка, уплачиваемая банком по депозитам

различного вида);

- структура кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных средств, тем

дороже должен быть кредит);

- спрос на кредит со стороны потенциальных заемщиков (чем меньше спрос,

тем дешевле кредит);

- срок, на который испрашивается кредит, вид кредита, а точнее степень

его риска для банка в зависимости от обеспечения;

- стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции,

тем дороже должна быть плата за кредит, т.к. у банка повышается риск

потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег).

Совокупное применение на практике всех принципов банковского

кредитования позволяет соблюсти как макроэкономические интересы, так и

интересы на микроуровне

обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика.

Глава IV.

В процессе кредитования современные банки используют ряд организационно-

экономических приемов предоставления и возврата ссуд. Совокупность этих

приемов как частных действий по организации кредитного процесса, его

регулирования в соответствии с принципами кредитования, называется

механизмом кредитования.

В качестве составляющих элементов механизм кредитования включает в

себя:

4.1. Анализ кредитоспособности заемщика.

4.2. Организационно-экономические приемы выдачи и погашения ссуд

(элементы кредитования).

4.3. Методы кредитования.

4.4. Подготовка и заключение кредитного договора.

4.5. Осуществление банковского контроля за исполнением кредитного

договора (кредитный мониторинг).

Рассмотрим подробнее каждый из элементов механизма кредитования:

4.1. При анализе кредитоспособности заемщика важно обратить внимание на

порядок и степень участия собственных средств заемщика в кредитуемой

операции, при этом величина собственных средств в хозяйственном обороте

предприятия влияет на величину подлежащего выдаче кредита опосредовано, а

именно через установление по целому комплексу показателей классности

клиента при определении его кредитоспособности.

Кредитоспособность клиента - это способность заемщика полностью и в

срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, включая основной долг и

процентные платежи.

Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении и

прогнозировании:

- способности заемщика рассчитаться со своими долговыми обязательствами

на ближайшую перспективу;

- степени риска, который банк готов взять на себя;

- размера кредита, который может быть предоставлен в данных

обстоятельствах;

- условий предоставления ссуды.

Близким по смыслу является термин "платежеспособность клиента". Он

характеризует наличие или отсутствие неплатежей на определенную дату,

поэтому платежеспособность является менее емким термином, чем

кредитоспособность, одним из факторов, характеризующих кредитоспособность

клиента.

Выявление уровня кредитоспособности (степени кредитоспособности)

является процессом определения индивидуального или частного кредитного

риска для банка, т.е. риска, связанного с конкретным клиентом, конкретной

ссудой, выдаваемой клиенту.

До кредитной реформы (1930 г.) широко использовалась система критериев

кредитоспособности от которой банкиры должны были отталкиваться при оценке

кредитоспособности клиента, кредитного риска:

1) характер клиента;

2) способность заимствовать средства;

3) возможность заработать средства в ходе текущей производственной

деятельности;

4) капитал клиента;

5) обеспеченность ссуды;

6) условия, в которых совершается кредитная операция;

7) возможность осуществления контроля за ходом осуществления

кредитуемой операции.

В практике американских банков применяется подобная система, носящая

название "правило пяти си", где критерии отбора клиентов обозначены

словами, начинающимися на букву "си".

Если говорить подробнее о критериях в отечественной банковской

практике, то:

1) Характер клиента - это репутация клиента как юридического лица, она

складывается из длительности функционирования клиента в данной сфере

бизнеса, отклонении его экономических показателей от среднеотраслевых

(коэффициент "бэтта"), его кредитная история; репутация его партнеров в

деловом мире, репутация ведущих менеджеров с учетом профессиональной

длительности работы в качестве руководителей, их моральные качества (здесь

может использоваться бальная оценка) при формализации этого процесса

оценки.

Важно понимать степень ответственности клиента за непогашение долга,

четкость представления клиента о целях ссуды. Для банка следует обратить

внимание на соответствие характеристик клиента кредитной политике банка,

т.е. банковские сегменты рынка должны соответствовать сегментам рынка

клиента.

2) Способность заимствовать средства - это наличие у клиента права на

подачу заявки на кредит, право ведения от клиента переговоров, право

подписи кредитных документов.

Если клиентом является физическое лицо, кредитным работникам следует

убедиться в дееспособности клиента (возрастные ограничения, наличие

судимостей, социальное положение и т.д.)

3) Способность клиента заработать средства в ходе текущей

производственной деятельности.

4) При оценке капитала клиента следует обратить внимание на 2 основных

момента:

- достаточность капитала, который оценивается на основе коэффициентов

финансового ревеража;

- степень вложения капитала клиента в кредитуемую операцию.

5) Под обеспеченностью кредита понимается стоимость активов заемщика и

конкретной величиной источника погашения долга (залог, банковская гарантия,

поручительство третьих лиц, страхование риска невыплаты процентов и

невозврат кредита).

Соотношение стоимости активов и размер долговых обязательств имеет

принципиальное значение, если заемщик будет объявлен банкротом, при обычной

ситуации, а также при недостаточности денежного потока у клиента, - более

важно качество и размер вторичных источников погашения долга.

6)При рассмотрении условий, в которых совершается кредитная операция

следует обратить внимание:

- на прогноз экономической ситуации в стране, регионе деятельности

заемщика, отрасли кредитуемой операции;

- на учет политических факторов.

Все это составляет основу для определения внешних рисков кредитуемой

операции и учитывается при выборе банком стратегии кредитной работы. Нельзя

забывать об изменении критериев оценки внешних рисков в зависимости от

развития ситуации в околобанковском пространстве: внешние условия

ухудшаются - банковские критерии должны становиться более жесткими.

Составить формализованную систему оценки внешних рисков нельзя, и здесь

должны работать интуиция банковских служащих, их прошлый опыт, анализ и

работа со статистикой.

7) Осуществление контроля.

Под контролем здесь понимается наличие законодательных основ

деятельности клиента, наличие нормативных основ для осуществления клиентом

кредитуемых мероприятий, учет влияния изменений в налоговой политике на

кредитуемое мероприятие, соответствие кредитуемого мероприятия нормативам и

правилам, регулирующим кредитную деятельность коммерческого банка.

Исходя из этих критериев существуют определенные способы определения

кредитоспособности (в практической деятельности целесообразнее использовать

в анализе одновременно несколько способов).

Если построить последовательность работы при оценке кредитоспособности,

то можно предложить следующий порядок проведения анализа:

1) оценка делового риска кредитуемого мероприятия;

2) оценка менеджмента ссудополучателя;

3) оценка финансовой устойчивости клиента (например, на основе системы

коэффициентов);

4) анализ денежного потока заемщика ;

5) сбор информации о клиенте, получение психологического портрета

заемщика, используя для этого личное интервью с ним и прочую доступную

информацию;

6) составление заключения о работе клиента путем выезда на предприятие-

ссудополучателя.

Можно привести в качестве примера анкету, разработанную в российском

банке, заполнение которой позволяет сформировать первичное мнение о

заемщике и составить более или менее целостную картину потенциального

ссудополучателя (см. Приложение 7).

Хотелось бы отметить, что в современной российской банковской практике

следует сразу же при рассмотрении заявки классифицировать клиента (крупный,

средний, мелкий). Руководителю кредитного подразделения это требуется для

того, чтобы понять, стоит ли основное внимание сосредоточить на анализе

представленной клиентом и заверенной аудиторской фирмой документации, или,

в случае мелкого клиента, сконцентрировать свои усилия на сборе информации

из других источников, обязательно совершить выезд на предприятие, провести

осмотр обеспечения (как правило, предоставляемого в форме твердого залога).

Крупные клиенты отличаются наличием в штате высокопрофессиональных

финансовых сотрудников, которые могут представить подготовленную на хорошем

уровне и заверенную аудиторской фирмой документацию, при анализе которой

можно использовать следующие способы финансово-математического расчета:

а) статистические методы оценки кредитного риска (модель "Зета" и

уравнение Альтмана, модель Чессера, техника кредитного скоринга Д.Дюрана и

т.д.) получили распространение в зарубежной банковской практике;

б) система финансовых коэффициентов (есть разработка Мирового банка)

используется во всем мире, в т.ч. и в работе российских банков.

Рассматривая подробнее эту систему можно выделить 5 основных групп

финансовых коэффициентов (согласно методике Мирового банка):

1) Коэффициент ликвидности. Здесь могут рассчитываться коэффициенты

текущей ликвидности (его иногда называют коэффициентом покрытия), быстрой

(оперативной) ликвидности (его иногда называют "кислотным тестом" или

коэффициент "лакмусовая бумажка").

Общая формула: активы

К = ---------------

-- ;

ликвидности пассивы

где активы и пассивы могут быть сгруппированы в разном составе в

зависимости от направления анализа.

2) Коэффициент эффективности или оборачиваемости запасов (дебиторской

задолженности, основного капитала, активов и т.д.) позволяют оценить

эффективность использования руководством компании ее активов.

Оборачиваемость основного капитала и активов учитывается при получении

клиентом ссуд на капитальные вложения и при долгосрочном кредитовании. При

оценке кредитоспособности оценивается не коэффициентов, а их динамика

(замедляется или ускоряется оборачиваемость).

3) Коэффициент финансового ревеража (его еще называют коэффициент

финансового рычага, показатель задолженности) показывает, как

распределяется риск между собственным капиталом и привлеченными средствами,

между акционерами (пайщиками) компании и ее кредиторами. Чем выше отношение

заемных средств к собственности владельцев фирмы, тем выше риск кредиторов

и тем осторожнее банк должен относиться к выдаче новых кредитов.

В случае банкротства компании с высокой задолженностью шансы на возврат

кредитором вложенных ими средств будут весьма низки. Для оценки

задолженности рассчитывается прежде всего коэффициент покрытия основных

средств

основные средства

К покрытия = ---------------------------------

основных средств собственный капитал

Он показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет

собственного капитала. В принципе здания, оборудование и другие

долгосрочные активы должны покрываться либо за счет средств акционеров

(пайщиков), либо с помощью долгосрочных займов.

4) Коэффициент прибыльности (рентабельности) свидетельствует об общей

эффективности работы компании, об успешной политике ее руководства и

отдельных служб. При расчете показателей рентабельности чистая прибыль

сравнивается с такими параметрами, как сумма продаж, активы и акционерный

(паевой) капитал компании. Большой интерес для банковского работника

представляет изменения этих коэффициентов за ряд лет.

5) Коэффициент погашения долга позволяет оценить способность компании

оплатить текущую задолженность путем генерирования денежных средств в

процессе операционной деятельности. Главный показатель финансовой

устойчивости предприятия - его способность выплатить проценты и основной

долг по полученным кредитам. Для детального анализа составляется таблица

денежных потоков. Но более простым и оперативным является метод расчета

коэффициентов погашения долга. Это прежде всего коэффициент денежного

потока

чистая прибыль + амортизация - дивиденды

К денежного= --------------------------------------------------------

потока за займы со сроком погашения в пределах

период периода

Этот коэффициент за выбранный период показывает, какая часть денежных

поступлений компании от операций будет необходима для покрытия основного

долга и процентов по займам со сроком погашения в течение этого периода.

Чем ниже этот коэффициент, тем меньше "маржа безопасности" при погашении

долгов. Теоретически коэффициент, равный единице, обеспечивает компании

финансовую стабильность.

Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому

показателю - рейтинг заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов

рассчитывается путем умножения классности (1,2,3) любого коэффициента и его

доли соответственно в процентах. Так, например, к первому классу могут быть

отнесены заемщики, набирающие от 100 до 150 баллов, ко второму - от 151-

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9