Диплом: Совершенствование депозитной политики коммерческого банка

начнет функционировать система гарантирования вкладов граждан. Однако темп

роста вкладов в Сбербанке (50,4% за год) заметно уступает аналогичному

показателю для 19 других лидеров рынка частных вкладов [34].

Деньги российских граждан широким потоком пошли в банки. Об этом

свидетельствует динамичный рост вкладов населения в структуре пассивов за

2001 год, а темпы роста депозитов физических лиц превысили темпы роста 2000

года. За период с 1.01.2001 по 1.01.2002 гг. депозиты физических лиц выросли

на 52,1% и составили 677,9 млрд. руб., а их доля в совокупных пассивах

банковского сектора увеличилась. На конец 2001 года доля средств населения в

пассивах банков составляла 21,5%, тогда как на начало года –

18,9% (рисунок 9). Значение данного положения для банков можно оценить

двояко: с одной стороны, это дает банковской системе столь нужные ей

долгосрочные ресурсы, но, с другой стороны, эти пассивы являются более

дорогими, что снижает доходность кредитных операций [21].

Рисунок 9 – Структура пассивов банковского сектора в 2000 и 2001 годах

Рост привлеченных объемов депозитов физических лиц наблюдался у 73%

действующих на конец 2001 года кредитных организаций, на долю которых

приходилось 91,2% совокупных активов банковского сектора. По состоянию на

1.01.2002 г. привлеченные на депозитные счета банков вклады населения

составили в реальном исчислении 90,9% (на 1.01.2001 г. – 69,7%) от

предкризисного уровня [21].

Наряду с этим отмечалось и увеличение депозитов физических лиц в рублях на

46,0%, в иностранной валюте – на 53,6% (рисунок 10).

Рисунок 10 – Динамика удельного веса рублевых и валютных пассивов,

действующих кредитных организаций в совокупных пассивах

банковского сектора (в %)

Изучая ситуацию на рынке банковских вкладов населения в разрезе 20

банков-лидеров по привлечению средств от частных вкладчиков, следует

заметить, что в течение 2001 года темпы роста депозитов в коммерческих банках

были примерно в два раза более высокими, чем в Сбербанке. В результате доля

последнего снизилась в 2001 году до 71%.

В частности, за год доля рублевых вкладов в Сбербанке в общем объеме всех

(рублевых и валютных) вкладов населения уменьшилась с 57,5 до 53,7%, а доля

рублевых вкладов прочих банков в общем объеме всех вкладов, напротив,

возросла с 8,3 до 11,3%. То есть за год у Сбербанка было «отвоевано» более 3%

всех вкладов на сумму около 20 млрд. рублей [40].

Среди 20 крупнейших держателей счетов граждан быстрее всего наращивали

остатки на счетах Альфа-банк, Международный московский банк, Райффайзенбанк

Австрия. В перечисленных кредитных организациях средства на счетах граждан

выросли за год в два-три раза (приложение Д, таблица Д.2).

Отличительной чертой динамики вкладов физических лиц в 2001г. является

постепенная переориентация населения на вложение средств в долгосрочные

депозиты, что может свидетельствовать об относительном укреплении доверия к

более широкому кругу банков.

Тенденция роста активности населения по отношению к банкам сохранилась и в

2002 году. Доверие людей к вкладам постепенно возвращается, и доля вложений

физических лиц в пассивах средних банков постоянно увеличивается.

По оценкам компании «Arthur Andersen» [26] российское население держит на

счетах в банках сумму, составляющую не более 5-6% от валового внутреннего

продукта (т.е. около 26 млрд. долл.), при этом около 40 млрд. долл. хранится

на руках у граждан. Для сравнения: в западных странах этот показатель

составляет 16-18%. Тем не менее, налицо тенденция роста объема частных

депозитов в банках.

По данным Госкомстата России [71], к 1 декабря 2002 г. объем вкладов населения

составил 1014,1 млрд. руб. По сравнению с прошлым годом эта цифра выросла на

53,1%. Из них в Сбербанке России к 1 декабря 2002 г. россияне имели на

вкладах 687,2 млрд. руб. против 501,4 млрд. руб. на начало года. В том числе

на рублевых счетах в Сбербанке вклады населения составили 500,9 млрд. руб.

против 375,6 млрд. руб. на начало 2002 года, на валютных счетах в

Сбербанке – соответственно 186,3 млрд. руб. против 125,7 млрд. руб.

По подсчетам Министерства экономического развития и торговли России удельный

вес депозитов в совокупных пассивах банковского сектора возрос за 8 месяцев

2002 года с 21,5 до 24,1%. При этом доверие к коммерческим банкам с

негосударственным участием продолжает расти, что отражается в снижении доли

Сбербанка на рынке вкладов и удлинении сроков вкладов. Ведь именно «длинные»

деньги интересны банкирам, ведь их можно с большей выгодой для себя вложить в

активы.

Немалый вклад в дело «организации» сбережений населения вносят

негосударственные банки – темпы роста вкладов во многих из них превышают

сбербанковские (приложение Д, таблица Д.3). И хотя Сбербанк остается

доминирующим игроком на рынке частных вкладов, его доля постепенно снижается

с 75% в 2000 году до 67,8% на декабрь 2002 года [40]. Вместе с тем до сих пор

доля Сбербанка в общем объеме привлеченных вкладов остается очень высокой,

хотя и имеет явную тенденцию к снижению. По словам руководителя банковского

направления рейтингового агентства Интерфакс М. Ю. Матовникова, она будет

падать и дальше, но недолго: «Логично будет, если доля Сбербанка

стабилизируется на уровне 60% от общего объема вкладов частных лиц, потому

что в вопросе привлечения вкладов населения большую роль играет развитость

филиальной сети. Филиальная же сеть Сбербанка составляет именно 60% от всей

филиальной сети розничных банков России» [1].

Как уже было сказано, деньги россияне стали доверять банкам на более

длительное время, в том числе и на сроки больше года. И это несмотря на

снижение процентных ставок по вкладам.

Постепенный, но активный рост суммы вкладов за истекший год – это нормальный

процесс для финансового рынка. В отличие от объема средств на счетах

предприятий, которые в течение года могут расти и сокращаться, объем вкладов

населения постоянно растет.

Как было отмечено в теоретической части дипломной работы, неотъемлемой

составляющей депозитной политики коммерческих банков выступает процентная

политика банков по принимаемым вкладам. В связи с этим при анализе состояния

депозитного рынка страны необходимо уделять внимание процентным ставкам по

вкладам граждан и депозитам юридических лиц с точки зрения доходности и

привлекательности. Уровень и динамика процентных ставок по депозитам – это

важнейшие индикаторы финансового рынка, отражающие его конъюнктуру.

Процентные ставки по депозитам – наиболее простой инструмент, с помощью

которого банки регулируют привлечение ресурсов. Увеличение процентной ставки

по депозитам означает либо недостаток ресурсов, либо отражает ожидаемое

снижение их объема в результате определенных финансово-экономических

затруднений. А снижение ставок по депозитам является следствием избытка

ресурсов [64].

Высокая стоимость банковских пассивов определяется как нехваткой привлеченных

средств коммерческих банков, так и недоверием населения к национальной

банковской системе. Конкуренция за привлеченные средства повышает ставки по

депозитам и, по данным Российского экономического барометра, средняя

стоимость привлеченных средств в банковской системе составила в 2000 году

16%. Одновременно ставки по депозитам населения составляли 8-15% в Сбербанке

РФ, а в отдельных коммерческих банках доходили до 22% по депозитам менее

одного года. С учетом необходимых отчислений в фонд обязательного

резервирования стоимость привлеченных средств возросла до 19-22% годовых

[18].

В условиях агрессивного снижения ставки рефинансирования ЦБ РФ и маржи на

финансовых рынках банкам трудно использовать процентные ставки в качестве

средства конкуренции за вкладчика. В третьем квартале 2001 года на рынке

депозитов, предложенных коммерческими банками, произошли существенные

изменения. Во-первых, в связи со значительным замедлением инфляции реально

выросли процентные ставки по отдельным рублевым и валютным вкладам. Во-

вторых, в августе-сентябре ряд крупных банков предложил альтернативную

доллару форму валютных накоплений – евро. В-третьих, произошли

изменения в депозитной политике коммерческих банков в сторону увеличения

сроков депозитов.

Проанализировав процентные ставки банков с точки зрения доходности в 2001

году, можно констатировать, что наибольший доход у владельцев годовых

депозитов, заключивших договоры в начале года. Максимальную ставку 20%

годовых предлагали БИН-банк, Импэксбанк и Мосстройэкономбанк. В 2001 году

накопления в валюте принесли вкладчикам доход около 17,7% годовых в рублях. В

выигрыше опять любители долгосрочных вложений. Максимальную ставку 10%

годовых в начале 2001 г. предлагал БИН-банк.

Аналогичная картина наблюдалась и на рынке депозитов юридических лиц, причем

с теми же действующими лицами. Максимальный рублевый доход обеспечил годовой

депозит Импэксбанка – 21% годовых, 9-13% за год принесли валютные депозиты

Альфа-банка, Росбанка, БИН-банка, Газпромбанка и Импэксбанка. В пересчете на

рубли доходность составила 17-21% годовых [56].

По данным ЦБ РФ в январе 2002 года средневзвешенная ставка по депозитам

физических лиц в кредитных организациях (включая Сбербанк России) сроком до 1

года составила 4,9% [45].

Анализ процентной политики коммерческих банков в 2002 году показал, что

средние ставки по краткосрочным депозитам колеблются от 10 до 16%. Размер

ставки зависит от политики банка. Как правило, минимальные ставки предлагают

кредитные учреждения, не специализирующиеся на розничном рынке (не желающие

поэтому связываться с нестабильными короткими деньгами населения), либо такие

колоссы, как Сбербанк, который с его и без того огромным количеством

вкладчиков (свыше 67,8% от всех российских вкладов) просто не может позволить

себе завлекать частных лиц высокими ставками. Повышенные же ставки обычно

предлагают филиалы крупных московских банков. Например, самую высокую ставку

– 14% годовых при месячном депозите обещают Импэксбанк, Славянский банк и

т.д. Среднесрочные депозиты (6-9 месяцев) могут принести от 14 до 18% годовых

(таблица 6). При этом, естественно, величина ставки будет зависеть и от суммы

вклада [70].

Данные таблицы 6 свидетельствуют, что высокая процентная ставка сейчас не

является для населения главным аргументом при выборе банка. Так, самые

высокие процентные ставки предлагает Импэксбанк, объемы депозитов в котором

на порядок ниже, чем у более известных финансовых институтов. С

введением системы гарантирования вкладов, когда валютный депозит в

Альфа-банке или Банке Москвы под 7-7,5% годовых будет защищен также, как

депозит в Сбербанке под 4,5%, вопрос, куда отнести деньги, будет

по-настоящему актуальным.

Таблица 6 – Процентные ставки по вкладам физических лиц в банках

в 2002 году

В %

Банки	Процентные ставки по депозитам
	Рублевые (180 дней)		Долларовые (180 дней)		Евро (180 дней)
	мин.	макс.	мин.	макс.	мин.	макс.
Сбербанк России	11	12	4,5	4,5	4	4
Альфа-банк	15	15	7	7	5,5	5,5
Газпромбанк	15,5	15,5	7,5	7,5	4,5	5
Банк Москвы	14	15	7	7,5	6,25	6,75
Внешторгбанк	13	16,25	7	7	6,5	6,5
Росбанк	13,5	14	6,2	6,4	5,2	5,5
Райффайзенбанк Австрия	9	9	2,75	2,75	2	2
Международный московский банк	13,5	15,5	2,6	3,2	2,6	3,2
Промышленно-строительный банк	14,5	14,5	5	6,5	5,5	5,5
Менатеп Санкт-Петербург	14	17	6,5	7,7	6	7
Уралсиб	13	15	6	6,5	4	4,5
Автобанк	13,5	16,5	6,5	8,5	5,5	7,5
Импэксбанк	17	19	8	9	7	7

В октябре 2002 года только вклады сроком на один год в рублях и евро уберегли

сбережения населения от инфляции – реальная рублевая доходность составила по

ним 0,03 и 0,06% соответственно. Если не учитывать данные по депозитам

Сбербанка, то доходность депозитов только в коммерческих банках выше – 0,22 и

0,11%. Снижение реальной рублевой доходности по всем вкладам аналитики

связывают с резким ускорением потребительской инфляции к концу 2002 года. По

итогам десяти месяцев 2002 года реальная рублевая доходность вкладов в

долларах США все-таки положительная – 0,2%. Более внушительный доход за этот

период принесли вклады в рублях – 2,5%, и в евро – 10% [19].

В целом же можно сказать, что за 2002 год процентные ставки снизились по

рублевым депозитам в среднем на 1% и составили 9-15,5% в зависимости от

срока, а по долларовым – на 0,5-1 до 4,5-8% в зависимости от срока. И лишь по

депозитам в евро ставки по разным срокам выросли на 1-1,5% до 4-7,5%. В этом

году доходность депозитов упала в среднем до 16-18% в рублях и 8-9% в валюте.

Необходимо обратить внимание и на тот факт, что прирост вкладов в крупнейших

банках опирается на рост реальных доходов населения. В целом общая динамика

доходов граждан и изменение их структуры носили благоприятный характер для

рынка частных вкладов в 2000 году. Как результат, в структуре расходов

населения постепенно увеличилась доля средств, идущих на увеличение вкладов в

банках. К декабрю 2001 года реальные располагаемые доходы населения по

сравнению с декабрем 2000 года увеличились на 3,5%, а доля банковских

депозитов в накопленных сбережениях за тот же период возросла с 33,3 до 38%.

Рост реальных располагаемых доходов населения через банковскую систему

трансформируется в кредиты в экономику. Другими словами, российские банки все

активнее начинают выполнять свою основную функцию: трансформируют сбережения

в инвестиции. Реальные доходы наших граждан в январе – феврале 2002 года были

на 10,5% больше, чем в аналогичный период прошлого года [40].

Таким образом, рост банковских накоплений физических лиц объясняется

постепенным улучшением благосостояния россиян, стабилизацией экономической

ситуации, укреплением банковской системы в целом.

На протяжении последних лет в формировании ресурсной базы банков наметились

качественно новые для российской банковской системы тенденции. Во-первых,

среди основных источников ее пополнения наиболее динамичным стал приток

средств физических лиц. Во-вторых, наметилось устойчивое снижение доли

Сбербанка в привлекаемых вкладах населения. Наконец, в структуре депозитов и

вкладов, привлекаемых региональными банками, поступления от населения более

чем в девять раз превышают объем средств, поступающих от юридических лиц.

У банкиров не может не вызывать оптимизма тот факт, что частные клиенты стали

им больше доверять. Сегмент физических лиц становится реально прибыльным и

теснит традиционно предпочтительных юридических лиц, вследствие чего в

настоящее время банки сталкиваются не с проблемой недостатка депозитов, а с

низкой эффективностью работающих активов. И если бы рост депозитов населения

вдруг стал чересчур стремительным, банки не смогли бы ответить на это

адекватным расширением кредитования. Поэтому практически все банки, кроме

Сбербанка, не слишком усердствуют сейчас в привлечении частных вкладов. Нужда

в надежных доходных инструментах куда сильнее [23].

Однако в целом ситуация с привлечением средств населения у небольших банков

остается не слишком оптимистичной, что в первую очередь связано с жесткой

конкуренцией со стороны крупнейших банков, активно проникающих в регионы и

способных предложить населению более выгодные условия вложений и по

процентным ставкам, и по уровню рисков.

Так или иначе, но на сегодняшний день именно политика Сбербанка играет

решающую роль на рынке частных вкладов. Уровень ставок по депозитам частных

лиц в России фактически определяется Сбербанком, а он ориентируется на

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8