Анализ кредитоспособности заемщика

условиях кредитования, смотри таблицу 3.

Таблица 3.

Зависимость возможностей и условий предоставления ссуды от

кредитного рейтинга заемщика.

|Кредитный рей- |Возможность выдачи и предварительные условия |

|тинг |кредитования |

|Очень высокий |Льготный процент за пользование кредитом. Контроль |

| |за |

| |Финансовым состоянием не обязателен. |

|Высокий |Процент за пользование кредитом устанавливается на |

| |уровне средней ставки, действующей на рынке. |

| |Контроль за финансовым состоянием не обязателен. |

|Удовлетвори-тель|Кредит может быть предоставлен на общих основаниях.|

|ный |Осуществляется текущий контроль за финансовым |

| |состоянием. |

|Низкий |Кредит может быть предоставлен по повышенной |

| |ставке, включающей премию за риск, Осуществляется |

| |контроль за документооборотом кредитуемой сделки. |

|Неприемлемый |Не принимается |

Экспресс анализ баланса и кредитоспособности заемщика представляет

расчет коэффициентов, характеризующих:

o Финансовую устойчивость заемщика;

o эффективность использования средств предприятия;

o ликвидность.

В итоге делается вывод о способности потенциального заемщика к погашению

кредита. Схема экспресс – анализа заемщиков приведена на рисунке 2.

Рис. 2. Экспресс – анализ баланса заемщика.

В результате проведенного анализа заемщика с помощью финансовых

коэффициентов, делается вывод о его финансовом состоянии, возможностях

погашения ссуды и процентов за пользование ссуженных средств.

1.4.5. Методика 3.

Рейтинговая система оценки кредитоспособности

заемщика.

Коммерческие банки, предоставляя кредиты заемщикам, учитывают

перспективы их возврата. Поэтому, перед тем как выдать кредит, банк должен

оценить связанный с ним риск и, в первую очередь, вероятность непогашения

ссуды в обусловленный договором срок. Риск кредитования заемщика банк

оценивает по средством анализа его финансового положения.

Современная банковская практика использует множество способов оценки

финансового положения заемщика. Среди них наибольшее признание получила

качественная оценка заемщика на основе анализа финансовых показателей.

Оценка кредитоспособности – это качественная оценка заемщика, которая

дается банком до решения вопроса о возможностях и условиях кредитования и

позволяет предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их

эффективное использование. Оценка кредитоспособности заемщика по данной

методике представлена на рисунке 5.

Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности заемщика,

позволяют оценить готовность заемщика вернуть ссуду в означенный срок.

Главными источниками информации для проведения анализа финансового

состояния заемщика являются: форма 1- “Баланс” предприятия, и форма 2

“Отчет о финансовых результатах и их использовании”.

Процесс анализа кредитоспособности содержит четыре основные стадии:

. Анализ ликвидности;

. Анализ оборачиваемости текущих активов;

. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;

. Анализ прибыльности.

Рис.3.Оценка кредитоспособности по методике 3.

Анализ ликвидности.

Одним из важнейших условий финансовой устойчивости компании является

ее способность погашать свои обязательства в установленные сроки.

Анализ ликвидности компании с помощью следующих показателей:

. Ликвидность баланса – определяется наличием чистого оборотного капитала

(ЧОК)

. Коэффициент покрытия задолженности (КП). Теоретически оправданным

считается значение КП = 2 – 2,25. В случае, если соотношение равно 3 : 1,

то это значит, что происходит превращение излишних текущих активов в

ненужные, т. е. Это свидетельствует о неэффективном управлении финансами.

. Коэффициент общей ликвидности (КОЛ). Теоретически оправданным считается

значение КОЛ = 0,7 – 0,8.

Анализ структуры ликвидных активов – степень ликвидности отдельных

статей текущих активов не одинакова в силу различной скорости превращения

их в денежную наличность. Последняя, позволяет выделить три класса

ликвидных средств:

o Первоклассные ликвидные средства – денежные средства и краткосрочные

финансовые вложения. К ним относятся средства на расчетных, валютных и

других денежных счетах в учреждениях банков и краткосрочные финансовые

вложения.

o Второклассные ликвидные средства – легко реализуемые требования

представлены средствами в расчетах, для превращения которых в денежную

наличность требуется определенное время. К ним относятся дебиторская

задолженность, возникшая по коммерческим и некоммерческим операциям и

авансы, выданные покупателям и подрядчикам. Анализ дебиторской

задолженности следует проводить также в разрезе отдельных дебиторов.

o Ликвидные средства третьего класса – представлены медленно реализуемыми

активами: остатками производственных запасов, МБП, незавершенного

производства и готовой продукции. В условиях стабильной экономики рост

материальных текущих активов свидетельствует о снижении ликвидности, т.

к. это ведет к замедлению оборачиваемости средств, увеличению затрат на

обслуживание товарно – материальных запасов и прямым потерям. В условиях

инфляции необходимо ориентироваться на сырье, материалы, покупные

полуфабрикаты и на рост рыночных цен.

Для определения степени ликвидности компании важным является не

только оценка качества ликвидных активов, но и оценка качества

краткосрочных обязательств. Тенденция роста кредиторской задолженности и, в

особенности рост просроченной кредиторской задолженности, представляет

повышенную опасность для ликвидности компании.

Анализ оборачиваемости текущих активов.

Показатели оборачиваемости дают качественную характеристику

состояния текущих активов, расчет оборачиваемости которых производится как

в целом, так и в разрезе составляющих. Оборачиваемость текущих активов в

днях оборота определяется по средней хронологической к однодневному обороту

по реализации.

. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях оборота (ОДЗ);

. Период оборачиваемости материальных запасов (ПОЗ).

Оценка скорости оборота дебиторской задолженности и запасов производится

путем сравнения с данными предыдущего периода и среднеотраслевыми

значениями.

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.

Платежеспособность – это достаточность общих активов для выполнения

обязательств как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Показатели

платежеспособности называются показателями структуры источников или

показателями покрытия. С их помощью производится оценка финансового риска,

присущего при вложении средств кредиторов в данное предприятие.

. Коэффициент собственности (КС) – ключевой показатель платежеспособности,

выражающий соотношение интересов собственников и интересов предприятия.

. Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом (КО). Теоретически

оптимальное значение КО = 0,5.

Анализ прибыльности.

Анализ прибыльности – это оценка эффективности использования

вложенных в производство средств. Эффективность производственной

деятельности характеризуют показатели рентабельности.

. Рентабельность продаж (РП);

. Рентабельность основной деятельности (Р);

. Рентабельность общего капитала (РОК).

По итогам расчета финансовых показателей определяется суммарное

количество баллов, на основании которого заемщику присваивается

определенный класс кредитоспособности и, в соответствии с ним,

рекомендуемое решение о возможности кредитования.

Весомость отдельных финансовых показателей в разрезе групп приведена

в таблице 4.

Таблица 4.

Весомость показателей оценки кредитоспособности заемщика.

|Балл |Показатель |

|1 |2 |

|50 |Группа показателей ликвидности |

| |Ликвидность баланса |

|10 |Наличие ЧОК |

|0 |Отсутствие ЧОК |

| |Коэффициент покрытия задолженности |

|20 |КП ( 2 |

|15 |1,5 ( КП <2 |

|10 |1,0 ( КП < 1,5 |

|5 |0,35( КП < 1,0 |

|0 |КП <0,35 |

| |Коэффициент общей ликвидности |

|20 |КОЛ ( 0,8 |

|10 |0,5 ( КОЛ < 0.8 |

|5 |0.35 ( КОЛ < 0,5 |

|0 |КОЛ <0,35 |

|40 |Группа показателей оборачиваемости |

| |Оборачиваемость дебиторской задолженности |

|20 |До 30 дней |

|15 |От 30 до 60 дней |

|10 |От 60 до 90 дней |

|5 |От 90 до 180 дней |

|0 |Свыше 180 дней |

| |Период оборачиваемости запасов |

|20 |До 30 дней |

|15 |От30 до 60 дней |

|10 |От 60 до 90 дней |

|5 |От90 до 180 дней |

|0 |Свыше 180 дней |

|50 |Группа показателей платежеспособности |

| |Коэффициент собственности |

|20 |КС ( 0,6 |

|15 |0,3 ( КС < 0,6 |

|5 |КС <0,3 |

| |Коэффициент автономии |

|20 |КА < 0,3 |

|15 |0,3 ( КА <0,5 |

|5 |0,5 ( КА < 0,8 |

|0 |КА ( 0,8 |

| |Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом |

|10 |КО ( 0,5 |

|5 |0,2 ( КО < 0,5 |

|0 |КО < 0,2 |

|40 |Группа показателей прибыльности |

| |Рентабельность продаж |

|15 |РП ( 20% |

|10 |10% ( РП < 20% |

|5 |1 ( РП < 10% |

|0 |Убыток |

| |Рентабельность основной деятельности |

|15 |Р ( 20% |

|10 |10% ( Р < 20% |

|5 |1 ( Р < 10% |

|0 |Убыток |

| |Рентабельность общего капитала |

|10 |РОК (15% |

|8 |8% ( РОК < 15% |

|5 |1 ( РОК < 8% |

|0 |Убыток |

В зависимости от количества баллов, набранных каждым заемщиком при

проведении анализа (таблица 4), им присваивается определенный класс

кредитоспособности и рекомендуемое решение о выдаче кредита (таблица 5).

Таблица 5.

Взаимосвязь класса кредитоспособности заемщика и рекомендуемого решения

о возможности кредитования.

|Сумма баллов |Класс |Группа риска |

| |кредитоспособности | |

|1 |2 |1 |

|144 - 180 |Отличная |Риск минимальный, |

| |кредитоспособность |выдача возможна |

|108 - 143 |Хорошая |Риск приемлемый, выдача|

| |кредитоспособность |возможна |

|72 - 107 |Удовлетворительная |Риск повышенный, выдача|

| |кредитоспособность |возможна |

|0 - 35 |Неудовлетворительная |Риск высокий, выдача |

| |кредитоспособность |кредита не |

| | |рекомендуется |

Присвоение рейтинга кредитоспособности является окончательным

моментом анализа потенциального заемщика по данной методике

1.5. Кредитный мониторинг.

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит

важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом

анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка и

проведении аудиторских проверок.

Кредитный архив – это база кредитного мониторинга. Там

сосредотачивается вся необходимая документация – финансовые отчеты,

переписка, аналитические обзоры кредитоспособности, залоговые документы и

т. д.

Каждый банк имеет свою систему ведения кредитного досье. Обычно

документы сгруппированы в следующие разделы:

. документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых обязательств,

гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);

. финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях и

убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес –

планы, налоговые декларации);

. запросы и отчеты о кредитоспособности (ставки кредитных агентств,

телефонные запросы, переписки);

. материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во владение,

финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по вкладам и

ценным бумагам, закладные и т. д.);

. переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита,

записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего счета

клиента).

Как уже говорилось, кредитный портфель служит основным источником

доходов банка и одновременно – главным источником риска для размещения

активов. От структуры и качества портфеля банка в значительной степени

зависит устойчивость банка. Его репутация, его финансовый успех. Поэтому во

всех банках ведется контроль за качеством ссуд, находящихся в портфеле,

проводится независимая экспертиза и выявление случаев отклонения от

принятых стандартов и целей кредитной политики банка. Кредитные работники и

служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления

чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных

заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны

банка.

Программы контроля над кредитным портфелем зависят от типа банка, его

специализации, принятых там методов оценки кредитоспособности. Например,

банк, выдающий много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад

производства, можно проводить систематическую проверку дел своих заемщиков

каждые 2 – 3 месяца. Часто применяется дифференцированный подход: наиболее

надежные кредиты подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные

ссуды требуют постоянного анализа и контроля. Еще один вариант: постоянный

контроль за крупными ссудами и периодический – по ссудам ниже определенной

величины.

Проверка ссуды может состоять в повторном анализе финансовых отчетов,

посещение предприятия заемщика, проверке документации, обеспечения и т. д.

При контрольной проверке вновь просматривается вопрос о соответствии

данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка, анализируется

кредитоспособность и финансовое состояние клиента, рентабельность операции

и т. д.

Многие банки в ходе очередной контрольной проверки присваивают ссудам

рейтинг, представляющий итоговую оценку кредита по ряду параметров.

Классификация ссуд по рейтингу позволяет банку контролировать состав

кредитного портфеля.

Аудиторская проверка ссуд производится специальным отделом,

подведомственным контролеру банка. Эта проверка аналогична приведенному

выше контроль кредитного портфеля, но она, как правило, осуществляется

негласно работниками независимых служб, не связанных с кредитными отделами.

Аудиторский контроль имеет целью ответить на следующие вопросы:

. каково состояние кредитных архивов банка, проводится ли их обновление;

. осуществляет ли руководство и рудовые сотрудники кредитных подразделений

регулярное обследование портфеля ссуд;

. правильно ли определен рейтинг;

. соответствует ли работа кредитного отдела письменному меморандуму о

кредитной политике;

. каково общее качество кредитного портфеля;

. достаточны ли резервные фонды банка для покрытия убытков по безнадежным

ссудам.

Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном отчете, который

представляется совету директоров, соответствующим комитетам банка,

руководителям комитетов банка и старшим кредитным инспекторам. В отчете

должна быть сделана оценка качества всего кредитного портфеля на момент

проверки и дана характеристика эффективности работы руководства и персонала

кредитных отделов. Кроме того аудиторы дают свои рекомендации по улучшению

работы и изменению сложившихся методов и форм кредитования в банке.

3. Предложения по усовершенствованию методик оценки качества

заемщиков с целью повышения эффективности кредитных операций коммерческих

банков.

Перемены, происходящие в экономике Украины, предполагают

существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами

хозяйствования. Банки, как коммерческие организации несут при проведении

своих операций самые разнообразные риски. Высокая рискованность банковской

деятельности главным образом связана с условиями и результатами

деятельности его клиента.

Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена

квалифицированным выбором партнеров на рынке потребителей банковских услуг.

Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ

качества клиента. Такой анализ представляет руководству банка информацию,

позволяющую оценить вероятность выполнения клиентом своих обязательств и

принимать соответствующие управленческие решения.

Наиболее эффективной с точки зрения отбора и дальнейшего «отсева»

неблагонадежных заемщиков, возврат которыми полученного кредита вызывает

сомнения у банка, а также снижения кредитного риска кредитного портфеля и,

следовательно, коммерческого банка в целом, является методика 2 –

«Определение кредитного рейтинга заемщиков».

Несмотря на все недостатки, она является более жесткой при

проведении оценки финансового состояния заемщиков, а, следовательно, и

более эффективной, так как путем тщательного отбора потенциальных клиентов

снижает, тем самым, степень риска, присущего кредитной деятельности банка.

В ходе анализа предприятия Г и Д признаны некредитоспособными и,

следовательно, кредитование двух наиболее рискованных заемщиков не

рекомендуется. Главной проблемой при

составлении методик оценки качества потенциальных заемщиков, во-первых,

является качественный подбор показателей, необходимых для проведения

объективной оценки потенциальных заемщиков, так как именно от них зависит

результат анализа финансовой отчетности предприятия, а, следовательно, и

группа риска, к которой будут в последствии отнесены заемщики.

Во-вторых, информация на основании которой проводится анализ

заемщиков представлена в Украине формой 1 «Баланс предприятия» и формой 2

«Отчет о финансовых результатах и их использовании», которые

предоставляются за определенный отчетный период (квартал, полугодие, 9

месяцев и год), как правило, предшествующий анализу и составляются на

определенную дату. Таким образом, данные носят статичный характер и при

первом обращении заемщика в банк определить тенденции улучшения / ухудшения

в его деятельности практически невозможно.

В-третьих, коэффициенты, используемые для анализа, не всегда могут

дать объективную характеристику финансового состояния заемщика в связи с

инфляцией, особенностями переходного состояния в экономике Украины,

спецификой деятельности заемщика в зависимости от отраслевой

принадлежности, что требует сравнения со среднеотраслевыми показателями при

отсутствии необходимой для сравнения информации. Кроме того, бухгалтерская

отчетность очень часто не подтверждена аудиторской проверкой и может

содержать заведомо искаженную информацию, в результате чего ее

достоверность ставится под сомнение.

В-четвертых, предоставляемой заемщиком информации не достаточно для

проведения качественного финансового анализа. Предприятия Украины, в

большинстве своем, не составляют отчеты о движении денежных средств, что

делает невозможным проведение анализа денежных потоков – одного из главных

и необходимых этапов оценки заемщиков.

Объективная оценка качества заемщиков позволит:

снизить риск формируемого коммерческим банком кредитного портфеля в

целом;

регулировать уровень риска портфеля ссуд еще на стадии его

формирования, с целью повышения его качества;

принимая на себя высокий риск, связанный с кредитованием отдельных

заемщиков, обеспечивать высокую доходность кредитных операций, при

сохранении риска портфеля на допустимом для банка уровне;

контролировать качественный состав портфеля ссуд, что в частности,

обусловлено необходимостью создания резерва на покрытие возможных потерь по

ссудам в соответствии с Положением НБУ № 323 от 29 сентября 1997 года. Так

как величина резерва относится на расходы банка, качество кредитного

портфеля напрямую влияет на прибыль;

более эффективно управлять своими кредитными ресурсами.

-----------------------

Экспресс – анализ баланса заемщика

Оценка финансовой устойчивости

Оценка эффективности и прибыльности деятельности

Оценка ликвидности предприятия

Коэффициент собственности

Коэффициент мобильности

средств

Обеспеченность чистым оборотным капиталом

Фондоотдача

Рентабельность активов

Оборачиваемость мобильных средств

Рентабельность продаж

Коэффициент покрытия задолженности

Коэффициент общей ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности

Коэффициент финансовой устойчивости

Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности

Рентабельность общего капитала

Рентабельность акционерного капитала

Соотношение чистой и балансовой прибыли

Оценка кредитоспособности

Анализ ликвидности

Анализ оборачиваемости

Анализ финансовой устойчивости

Анализ прибыльности

Ликвидность баланса

Коэффициент покрытия задолженности

Коэффициент общей ликвидности

Анализ структуры ликвидных активов

Оборачива-емость дебиторской задолженности

Период оборачиваемости производственных материальных запасов

Коэффициент собственности

Коэффициент автономии

Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом

Рентабельность продаж

Рентабельность основной деятельности

Рентабельность общего капитала

Оценка заемщиков по методике 2

Определение кредитного рейтинга заемщика

Экспресс – анализ баланса заемщика

Рассчитываемые коэффициенты

Прогнозируемый денежный поток

Ликвидационная стоимость

Рамбурсная способность

Прогноза банкротств

Коэффициент покрытия общей задолженности

Страницы: 1, 2, 3