Учет и анализ капиталов банка

иски мгновенной ликвидности

За рассматриваемый период в структуре рисков мгновенной ликвидности преобладал риск клиентских средств до востребования, который в среднем составлял 11776842 тыс. руб. (41% от высоко ликвидных активов(ЛАМ)). На последнюю отчетную дату его величина равна 19023429 тыс. руб. (36% от ЛАМ).

На втором месте по величине в структуре рисков мгновенной ликвидности находится риск счетов ЛОРО, который в среднем составлял 440541 тыс. руб. (2% от ЛАМ). На последнюю отчетную дату его величина равна 368699 тыс. руб. (1% от ЛАМ).

На третьем месте по значимости находится риск коррсчетов НОСТРО, который в среднем составлял 416897 тыс. руб. (1% от ЛАМ). На последнюю отчетную дату его величина равна 1909906 тыс. руб. (4% от ЛАМ).

Среднее значение высоко ликвидных активов равно 28675860 тыс. руб., а высоко ликвидных активов-нетто 15615965 тыс. руб., что составляет 8,8% от валюты баланса. Разница между высоко ликвидными активами и высоко ликвидными активами-нетто, представляет собой средний суммарный выявленный риск, в проекции на мгновенную ликвидность банка. На последнюю отчетную дату суммарный выявленный риск мгновенной ликвидности составляет 21436009 тыс. руб. (40,4% от ЛАМ).За весь рассматриваемый период банк характеризовался положительными значениями мгновенных ликвидных активов-нетто.

За рассматриваемый период в структуре рисков текущей ликвидности преобладал риск текущих обязательств, который в среднем составлял 12190219 тыс. руб. На последнюю отчетную дату его величина равна 19436806 тыс. руб.

На втором месте по величине в структуре рисков текущей ликвидности находится риск крупного кредитора, который в среднем составлял 5092810 тыс. руб. На последнюю отчетную дату его величина равна 8055931 тыс. руб.

На третьем месте по значимости в структуре текущих рисков находится риск обязательств до 30 дней (кроме банковских), который в среднем составлял 764125 тыс. руб. На последнюю отчетную дату его величина равна 435749 тыс. руб.

Среднее значение текущих ликвидных активов равно 56339105 тыс. руб., а текущих ликвидных активов-нетто 37875017 тыс. руб., что составляет 22,1% от валюты баланса. Разница между текущими ликвидными активами и текущими ликвидными активами-нетто, представляет собой средний суммарный выявленный риск, в проекции на текущую ликвидность банка. За весь рассматриваемый период банк характеризовался положительными значениями текущих ликвидных активов-нетто.

Позиция МБК

На отчетные даты позиция банка по МБК в среднем составляла 15037391 тыс. руб. Если оценивать по оборотам, взвешенным с учетом срочности межбанковских операций, то за рассматриваемый период средняя ежедневная позиция банка по МБК составляла 30236422 тыс. руб. (14% от валюты баланса). На последнюю отчетную дату, позиция банка по МБК составляет 23684915 тыс. руб. (11% от валюты баланса), это указывает на то, что на последнюю отчетную дату, банк был нетто-кредитором рынка МБК, а если оценивать данные за последний месяц по оборотам, то средняя ежедневная позиция банка по МБК составляла 43280191 тыс. руб. (21% от валюты баланса). Таким образом, в течение последнего месяца, банк был нетто-кредитором этого рынка. Позиция банка по МБК на отчетную дату, по отношению к периоду не изменилась. Средняя ежедневная позиция банка на последнюю отчетную дату по отношению к периоду, качественно не изменилась.

3.3 Анализ собственных средств АКБ Менатеп

В основу методики анализа заложен следующий алгоритм:

1. Активы и пассивы формируются в экономически однородные группы

2. Вычисляются коэффициенты, описывающие существенные закономерности банковских балансов

3. После анализа полученных коэффициентов, а также индивидуальных особенностей каждого банка некоторые из них исключаются

4. Для оставшихся рассчитывается текущий индекс надёжности, равный сумме коэффициентов, взятых с определённым «весом»

5. Текущие индексы надёжности на протяжении всего периода существования банка

6. Банки рассматриваются по убыванию синтетического индекса надёжности.

Параметры баланса. В качестве исходных данных для составления рейтингов используются балансы банков по счетам второго порядка, то есть максимально подробные из узаконенных). Балансовые счета второго порядка группируются в экономически однородные группы, при этом информация, которую в силу несовершенства плана счетов невозможно извлечь, либо игнорируется, либо соответствующий счет округляется в ту или иную сторону. Всего таких параметров семь.

Приведём группировку счетов баланса:

- Уставный фонд (УФ) - общая величина выпущенных и оплаченных акций банка (паёв, вкладов), включая переоценку её валютной части. Счета: 010П + 019П - 019А.

- Собственный капитал (К) - средства, являющиеся собственностью банка, свободные от обязательств перед клиентами и кредиторами и служащие обеспечением таких обязательств. Равен сумме УФ, других фондов и прибыли за минусом иммобилизации. Счета: УФ = 011П + 012П + 016П + 018П + 949П + 960П + 969П + 980П + 981П -034А - 821А - 904А - 941А - 948А - 949А - 948А - 950А - 951А - 970А - 971А - 979А - 980А - 981А.

- Обязательства до востребования (ОВ) - величина обязательств банка, срок востребования которых равен нулю или неизвестен. Включает в себя, главным образом, остатки на расчетных, текущих, бюджетных, корреспондентских «Лоро» счетах юридических и физических лиц.

- Суммарные обязательства (СО) - общая величина всех обязательств банка. Состоит из обязательств до востребования, а также срочных обязательств (депозиты, вклады, межбанковские кредиты полученные и т.д.).

- Ликвидные активы (ЛА) - активы банка, обладающие минимальным сроком «активизации» в качестве средства платежа. Это все средства банка в кассе, на корреспондентских счетах в других банках, в резервах ЦБ РФ, а также в государственных ценных бумагах.

- Активы работающие (рисковые) (АР) - сумма средств, предоставленных кому-либо или причитающихся от кого-либо на тех или иных условиях подразумевающих возможность невозврата по тем или иным причинам. Включает в себя выданные кредиты (ссудная задолженность), приобретённые ценные бумаги, лизинг, факторинг и т.п.

- Защита капитала (ЗК) - величина капиталовложений в имущество и иную материальную собственность банка (земля, недвижимость, оборудование, драгоценные металлы и т.д.). Термин «защита капитала» подчеркивает роль этого вида активов в условиях инфляции. Счета: 050А + 051А + 920А + 922А + 923А + 925А + 930А + 931А + 932А + 933А + 937А + 940А + 942А - 015П.

Представляется, что наиболее важным коэффициентом надёжности любого банка является генеральный (к 1). Поэтому ему присвоен наибольший вес - 45%. Вторым по значимости (особенно для клиентов, состоящих на расчетном и кассовом обслуживании) является коэффициент к 2, он получил удельный вес 20%. Остальным показателям присвоен следующий вес: к 3 - 10%, к 4 - 15%, к 5 - 5%, к 6 - 5%.

Система отсечек. Итоговый индекс надёжности формируется только для банков, прошедших через систему отсечек. Смысл этой системы - ещё на предварительной стадии отсеять банки, либо не большого общественного интереса (слишком мелкие или узкоспециализированные), либо имеющие недостаточно устойчивую структуру баланса (например, слишком молодые), либо заведомо находящиеся в предбанкротном состоянии.

Для участия в рейтинге АКБ Менатеп должен:

- Иметь собственный капитал на сумму не менее 5 млрд. рублей и обязательств до востребования на сумму не менее 5 млрд. рублей. Данные отсечки являются эмпирическими и могут быть изменены в зависимости от уровня инфляции, обменного курса и иных макроэкономических факторов.

- Вводится отсечка по возрасту. При этом по мере развития банковской системы возрастная планка поднимается.

- Проходить сквозь «фильтр Кромонова». «Фильтр Кромонова» пропускает для участия в рейтинге только банки, для которых отношение собственного капитала к его положительной части более чем некое заданное число. Данный критерий отсекает банки, утратившие собственный капитал (вследствие убытков или иных причин) более чем на соответствующее число процентов (величина фильтра может меняться в зависимости от макроэкономических факторов).

- Иметь соотношение собственного капитала к суммарным обязательствам не более 1. То есть банк должен привлечь заёмных средств не меньше, чем средств акционеров

Окончательное ранжирование банков в рейтинговом списке проводится в порядке убывания значений индексов банков, прошедших систему отсечек и не исключенных по основаниям, вытекающим из субъективной информации составителей рейтинга.

Проведём анализ текущего индекса надёжности для Условного банка на основе имеющегося баланса.

Основным, и, наверное, единственным различием при расчете достаточности капитала, является объём доступной информации: с одной стороны - ЦБ, с другой - рейтинговому агентству. ЦБ РФ имеет полный доступ ко всей финансовой информации коммерческого банка, с возможностью проверки её достоверности, рейтинговые агентства, как правила, проводят свои расчеты на основе баланса по счетам второго порядка, не имея возможности проверить достоверность анализируемой финансовой отчетности.

Условно «потери» банка от сложившегося уровня к 1 можно рассчитать как:

- 1.07.04 года = (1 - 0,25) * 45 = 33,75 пункта

- 1.01.05 года = (1 - 0,32) * 45 = 30,60 пункта

Поскольку коэффициент к 1 является самым весомым, банку, в целях повышения интегрального индекса надёжности и приближения значения данного показателя к 1, необходимо либо увеличивать размер собственных средств, либо сокращать величину рисковых активов, а, следовательно, снижать объёмы кредитования, вложений в корпоративные ценные бумаги, иные доход приносящие операции.

Коэффициент к 2 - мгновенная ликвидность, при рекомендуемом Кромоновым уровне 1, в АКБ Менатеп составил: на 1.07.04 года - 0,33, на 1.07.05 года - 0,43. При определённых ограничениях можно говорить о том, что банк «потерял» на данном коэффициенте, с учетом его удельного веса - 20: на 1.07.96 года - 13,4, на 1.01.97 года - 11,4 пункта текущего индекса надёжности. То есть, при грамотном управлении составляющими данного коэффициента (ликвидные активы и обязательства до востребования) банк имеет возможность повысить текущий индекс надёжности как минимум на 10 пунктов, или на 30% от фактически сложившегося на 11.01.97 года уровня.
 Коэффициент к 3 - кросс-коэффициент. Рекомендуемое значение - 3, фактическое: 1,18 и 1,16. При рейтинговом весе 10, «потери» банка составляют: на 1.07.96 года - 18,2, на 1.01.97 года - 18,4 пункта. Из анализа данного коэффициента следует, что банк имеет либо недостаточный уровень суммарных обязательств, либо работающие активы избыточны. Полученный результат говорит о том, что банк допускает избыточный риск (из определения кросс-коэффициента) при использовании заёмных средств. Из чего следует, что во избежание сокращения доходной базы (Ар) следует увеличить общий объём привлечения (СО).

Коэффициент к 4 - генеральная ликвидность, имея избыточное значение при расчете по методике ЦБ (Инструкция №1), находится на низком уровне в рейтинговой оценке, в результате чего банк «недобирает»: на 1.07.04 года - 9,45, на 1.01.05 года - 9,0 пунктов. Следовательно, банк имеет либо избыточное значение суммарных обязательств, либо недостаточный размер ликвидных активов, что, учитывая выводы по показателю к 3, является более правомерным. Следует отметить, что в отличии от Инструкции №1, по методике Кромонова кредиты до 30 дней не входят в группу ликвидных активов, так как по балансу невозможно отследить сроки размещения средств.

Коэффициент к 5 - защита капитала сложилась на уровне не на много ниже уровня оптимально-надёжного банка (1) и составила: 0,79 и 0,63. Тем не менее, банк «теряет»: на 1.07.04 года - 1,05 и на 1.01.05 года - 1,85 пункта. Увеличение «потери» за рассматриваемые полгода обусловлено не фактом продажи защитной части капитала, а быстрым темпом роста капитала банка: с 30160 м.р. до 40720 м.р. Об этом же свидетельствует и показатель к 6.

Коэффициент к 6 - показатель фондовой капитализации капитализации прибыли, остаётся для рассматриваемого банка на предельно низком уровне - чуть более 1, при 3 по Крамонову.

«Потери» составляют: на 1.07.04 года - 9,95, на 1.07.05 года - 8,2 пункта.

В какой-то мере данный факт объясняется тем, что АКБ Менатеп не зарабатывает достаточно прибыли - на этапе становления слишком высока затратная часть: закупка оборудования, ремонт помещения и т.п., в результате чего нет возможности пополнить фонды

Заключение

Поставленная цель достигнута, потому как:

В первой главе сделано:

- исследованы теоретические аспекты учета и анализа собственных средств банка;

- во второй главе рассмотрено организационно-методические аспекты учета и анализа операций с капиталом кредитной организации

- в третьей главе проведен анализ собственных средств на примере АКБ Менатеп

Выполненная работа позволяет сделать выводы:

Деятельность коммерческого банка начинается с образования уставного капитала. Он образуется из вкладов учредителей банка для обеспечения его жизнедеятельности

Увеличение или уменьшение уставного капитала может производиться только в установленном законом порядке и считается правомерным после регистрации в Центральном банке РФ. Изменение уставного капитала должно соответствовать требованиям, закрепленным в Гражданском кодексе РФ, нормативных документах Центрального банка.

Решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций принимается общим собранием акционеров или советом директоров (наблюдательным советом) банка-эмитента, если в соответствии с уставом банка-эмитента ему предоставлено право принимать такое решение.

Резервный фонд создается кредитными организациями в соответствии с законодательством Российской Федерации для покрытия убытков, возникающих в результате деятельности. Порядок формирования и использования резервного фонда устанавливается кредитной организацией самостоятельно (в Уставе) в соответствии с гражданским законодательством.

Средства резервного фонда учитываются кредитными организациями на балансовом счете 10701 «Резервный фонд».

В основе организации и проведения экономического анализа в коммерческом банке лежит общая методика практической аналитической работы, содержание которой основано на теории экономического анализа. Однако сущность банка и специфика его деятельности, как объекта исследования, обусловливает некоторые особенности методики экономического анализа, проводимого в коммерческом банке.

Выполняя свои функции (кредитно-расчетное, кассовое и другое обслуживание), коммерческие банки взаимодействуют со своими партнерами - предприятиями, учреждениями, организациями, гражданами и другими субъектами рыночных отношений.

АКБ Менатеп является одним из крупнейших банков страны и по ряду экономических показателей занимает ведущие позиции в кредитной системе

АКБ Менатеп обслуживает полный комплекс операций клиентов, включающий организацию внутрироссийских расчетов, в том числе с применением расчетов векселями, клиринговые расчеты в российских рублях банков-нерезидентов, организацию внешнеторговых расчетов, зарплатные проекты с использованием пластиковых карт, кредитование оборотного капитала, операции с дорожными чеками, брокерское обслуживание клиентов на рынке государственных и корпоративных ценных бумаг, эмиссию и обслуживание пластиковых карт, эквайринг, ипотечное и авто кредитование, консультационные и другие банковские услуги.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. №117-ФЗ (с изм. и доп. от 30 марта, 9 июля 1999 г., 2 января, 5 августа, 29 декабря 2000 г., 24 марта, 30 мая, 6, 7, 8 августа, 27, 29 ноября, 28, 29, 30, 31 декабря 2001 г., 29 мая, 24, 25 июля, 24, 27, 31 декабря 2002 г., 6, 22, 28 мая, 6, 23, 30 июня, 7 июля, 11 ноября, 8, 23 декабря 2005 г.)

3. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

4. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

5. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

6. Федеральный закон от 11 марта 1997 г. №48-ФЗ «О переводном и простом векселе».

7. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. №119-ФЗ «Об аудиторской деятельности».

8. Указание оперативного характера ЦБР от 25 декабря 2003 г. №181-Т

9. «О Методических рекомендациях «О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности».

10. Постановление Правительства РФ от 23 сентября 2002 г. №696 «Об утверждении федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности».

11. Инструкция Госбанка СССР от 30 октября 1986 г. №28 «О расчетных, текущих и бюджетных счетах, открываемых в учреждениях Госбанка СССР».

12. Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. №110-И «Об обязательных нормативах банков».

13. Инструкция ЦБ РФ от 22 июля 2002 г. №102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».

14. Инструкция ЦБ РФ от 28 апреля 2004 г. №113-И «О порядке открытия, закрытия организации работы обменных пунктов и порядке осуществлении уполномоченными банками отдельных видов банковских операций и иных сделок с наличной иностранной валютой и валютой Российской Федерации, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц».

15. Инструкция ЦБ РФ от 30 марта 2004 г. №111-И «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации».

16. Письмо ЦБ РФ от 25 декабря 2003 г. №181-Т «О Методических рекомендациях «О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности».

17. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утв. приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. №34н.

18. Положение ЦБ РФ «О безналичных расчетах в Российской Федерации» от 3 октября 2002 г. №2-П.

19. Положение ЦБ РФ «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации» от 9 октября 2002 г. №199-П.

20. Положение ЦБ РФ от 16 декабря 2003 г. №242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах».

21. Положение ЦБ РФ от 26 июня 1998 г. №39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета».

22. Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

23. Положение ЦБ РФ от 29 марта 2004 г. №255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций)».

24. Положение ЦБ РФ от 30 декабря 1999 г. №103-П «О порядке ведения бухгалтерского учета операций, связанных с выпуском и погашением кредитными организациями сберегательных и депозитных сертификатов».

25. Положение ЦБ РФ от 30 июля 2002 г. №191-П «О консолидированной отчетности».

26. Положение ЦБ РФ от 31 августа 1998 г. №54-П «О порядоке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)».

27. Положение ЦБ РФ от 5 декабря 2002 г. №205-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации».

28. Положение ЦБ РФ от 9 июля 2003 г. №232-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».

29. Приказ Министерства финансов РФ от 15 марта 2000 г. №26н «О нормах и нормативах на представительские расходы, расходы на рекламу и на подготовку и переподготовку кадров на договорной основе с учебными заведениями, регулирующих размер отнесения этих расходов на себестоимость продукции (работ, услуг) для целей налогообложения, и порядке их применения».

30. Приказ ЦБ РФ от 10 июня 1996 г. №02-198 «О введении в действие положения «О порядке ведения бухгалтерского учета валютных операций в кредитных организациях» (вместе с Положением от 10 июня 1996 г. №290)».

31. Приказ ЦБ РФ от 10 сентября 1997 г. №02-391 «О введении в действие положения об аудиторской деятельности в банковской системе Российской Федерации» (вместе с Положением от 10 сентября 1997 г. №64).

32. Приказ ЦБ РФ от 19 декабря 2000 г. №ОД-636 «О нормах и нормативах на представительские расходы, расходы на рекламу и на подготовку и переподготовку кадров на договорной основе с учебными заведениями, регулирующих размер отнесения этих расходов на себестоимость оказываемых банками и другими кредитными организациями услуг».

33. Приказ ЦБ РФ от 25 июля 1996 г. №02-259 «Об утверждении правил ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации»

34. Письмо Минфина РФ от 8 июля 2003 г. №28-01-20/1402/АП О составлении аудиторского заключения по финансовой (бухгалтерской) отчетности кредитных организаций (банковских / консолидированных групп).

35. Постановление Правительства РФ от 29 марта 2002 г. №190 «О лицензировании аудиторской деятельности» (с изм. и доп. от 3 октября 2002 г.);

36. Письмо Минфина РФ от 21 марта 2002 г. №28-05-01/374/АП О лицензировании аудиторской деятельности в области аудита кредитных организаций;

37. Указание ЦБР от 4 октября 2000 г. №846-У «Об особенностях лицензирования деятельности аудиторских организаций, занимающихся банковским аудитом»;

38. Концепция адаптации Правил (стандартов) аудиторской деятельности, одобренных Комиссией по аудиторской деятельности при Президенте Российской Федерации, для применения в области банковского аудита (Публикуется в соответствии с решением Экспертного комитета при Центральном банке Российской Федерации по банковскому аудиту (Протокол №1 от 12 марта 2001 г.));

39. Программа проведения квалификационных экзаменов на получение квалификационного аттестата аудитора (аудит кредитных организаций, банковских групп и банковских холдингов (банковский аудит) (одобрена Советом по аудиторской деятельности при Минфине России, протокол №14 от 26 июня 2003 г.) (утв. Минфином РФ от 18 июля 2003 г.);

40. Приказ МНС РФ от 20 декабря 2000 г. N БГ-3-03/447 «Об утверждении Методических рекомендаций по применению главы 21 «Налог на добавленную стоимость» Налогового кодекса Российской Федерации» (с изм. и доп. от 22 мая 2001 г., 6 августа, 17 сентября 2002 г., 19 сентября, 26 декабря 2003 г.). Раздел 22

41. Постановление Правительства РФ от 11 февраля 2002 г. №135 «О лицензировании отдельных видов деятельности»;

42. Кодекс этики аудиторов России (принят Советом по аудиторской деятельности при Минфине РФ, протокол №16 от 28 августа 2003 г.)

43. Указание ЦБ РФ от 11 июня 2004 г. №1446-У «О порядке бухгалтерского учета уполномоченными банками отдельных видов банковских операций и иных сделок с наличной иностранной валютой и валютой Российской Федерации, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц»

44. Указание ЦБ РФ от 16 января 2004 г. №1375-У «О правилах составления и представления отчетности кредитными организациями в Центральный банк Российской Федерации».

45. Указание ЦБ РФ от 16 января 2004 г. №1376-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации».

46. Указание ЦБ РФ от 19 марта 1999 г. №513-У «О порядке оплаты уставного капитала кредитных организаций иностранной валютой и отражения соответствующих операций по счетам бухгалтерского учета».

47. Указание ЦБ РФ от 24 марта 2003 г. №1260-У «О порядке приведения в соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств (капитала) кредитных организаций».

48. Указание ЦБ РФ от 25 декабря 2003 г. №1363-У «О составлении и представлении финансовой отчетности кредитными организациями».

49. Абрамов А.Е. «Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий» / М.: Экономика и финансы, 2004 г.

50. Андреев В.Д. Практический аудит / справочное пособие. - М.: Экономика, 2004 г.

51. Артеменко В.Г. «Финансовый анализ» / М.: Издательство «ДИС», 2003 г.

52. Астахов В.П. «Анализ финансовой устойчивости фирмы» / М.: Ось, 2003 г.

53. Баканов А.С. «Годовая отчетность коммерческой организации» / М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2003 г.

54. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа» / М.: Экономика и финансы, 2004 г.

55. Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта» / М.: финансы и статистика, 2002 г.

56. Банк. Кредит: учебник для вузов. Под ред. проф. Л. Дробозиной - М., Финансы, ЮНИТИ, 2004

57. Белоглазова Г.Н. «Деньги, кредит, банки» // - М., Юрайт, 2006.

58. Бернстайн Л.А. «Анализ финансовой отчетности» / Пер. с англ. - М.: финансы и статистика, 2003 г.

59. Бизнес-план. Методические материалы. / Р.Г. Маниловский, Л.С. Юлкина, Н.А. Колесникова. - М., 2002. - 254 с.

60. Бука Л.Ф., Зайцева О.П. «Экономический анализ» / Новосибирск, 2003 г.

61. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия. - М.: ИНФРА, 2002. - 527 с.

62. Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебн.пособие. Практикум. - 3-е изд., - М.: Финансы и статистика, 2003. - 336 с.

63. Грузинов В.П. и др. Экономика предприятия. Учебник для вузов. М.Ф: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 535 с.

64. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности» / М.: Дело и Сервис, 2004 г.

65. Задорнов М.М. «Бюджет жесткий, но реальный» // Финансы. - 2002. - №3 с. 3

66. Задорнов М.М. Финансовая политика государства и возможности ее реализации // Финансы. - 2002. - №1 с. 6

67. Зайцев. Экономика промышленного предприятия - М.: ИНФРА-М, 2000

68. Иванов Г.П. «Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению» / М.: ЮНИТИ, 2001 г.

69. Ивантер А. «На пол пути к оживлению» // Эксперт - 2001. - №46.с. 10

70. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 г.

71. Илларионов А. «Эффективность бюджетной политики в России в 1994-1997 гг.», «Вопросы экономики» №2, 2000

72. Ковалев А.П. «Финансовый анализ» / М.: финансы и статистика, 2003 г.

73. Козлова Е.П., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в банке. - М.: Финансы и статистика, 2004 г.

74. Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001 г.

75. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух, 1998 г.

76. Корчагина Л.М. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» // Бухгалтерский учет -2003 г.- №10

77. Кризис федерального бюджета как зеркало российской экономики // «Банковское дело» №6, 2003

78. Налоги: Учебное пособие/ Под ред. Д.Г. Черняка - М.: Финансы и статистика, 1995-400 с.

79. Павлова Л. «Источники финансирования бюджетного дефицита», «Экономист» №1, 2002

80. Палий В.Ф. Основы калькулирования. М.: Ф и С, 1991

81. Под редакцией доктора экономических наук, профессора М.В. Мельник Аудит. - М.: Экономист 2004

82. Покропивный С.Ф. Экономика предприятия. - Киев, 2001. - 249 с.

83. Раицкий К.А. Экономика пердприятия. - М.: ЮНИТИ, 2004. - 260 с.

84. Романовский М.В., Финансы предприятий: Учебник. - СПб.: «Издательский дом «Бизнес-пресса»», 2000.

85. Сидельникова Л.Б. Аудит коммерческого банка. - М.: Буквица, 2003 г.

86. Суйц В.П., Ахмадбеков А.Н., Дубровина Т.А.: Аудит: общий, банковский, страховой: Учебник - М.: ИНФА-М, 2000.

87. Терехова Л.В. Управление финансами предприятия, - М.: 2000 г.

88. Учет банковской деятельности: Учебник/ Под ред. А.М. Ковалевой - М.: Ф и С, 2003 г.

89. Финансовая стабилизация в России. М.: «Прогресс - Академия», 2004 год

90. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов. Под ред. проф. Л. Дробозиной - М., Финансы, ЮНИТИ, 2004

91. Финансы: Учебник/ Под ред. А.М. Ковалевой - М.: Ф и С, 2003 г.

92. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» / М.: ИНФРА, 2003 г.

93. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит / учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2005 г.

94. ШереметА.Д. Управленческий учет: Учебное пособие. М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2000 г.

95. Экономика предприятия / под ред. А.Ф. Сафронова, М.: Дело-М, 2000

96. Экономика предприятия: Учебник /Под ред. проф. Н.А. Сафонова. - М.: «Юристь», 1998 - 584 с.

97. Экономика предприятия: Учебник для вузов /Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 742 с.

98. Экономика предприятия: Учебник под ред. А.К. Черника, М., 2001

99. Экономика: Учебник / под ред. А.С. Булатова, М., 2001

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6