Роль коммерческих банков как участников рынка ценных бумаг

p align="left">Анализ данных показал, что абсолютная величина портфеля ценных бумаг неуклонно снижается, что позволяет сделать вывод о том, что банк переориентирует свою деятельность с рынка ценных бумаг на рынок ссудных капиталов (как показали расчеты, при одновременном снижении объемов вложенных в ценные бумаги средств, величина кредитного портфеля растет). Та же тенденция выявлена и при анализе доли портфеля ценных бумаг в активах банка: если на 01. 01. 04 г. удельный вес вложений в ценные бумаги в структуре совокупных активов составлял 9, 08%, то к 01. 01. 06 г. - лишь 4, 58%.

Анализируя долю портфеля ценных бумаг в работающих активах, можно сказать, что, если в начале исследуемого периода данный показатель составлял 26%, что является высоким показателем, то к концу - 7, 9%. Данная динамика позволяет сделать вывод о том, что влияние деятельности с ценными бумагами на формирование доходов банка снижается.

Следует отметить, что классифицировать ценные бумаги в портфели при самостоятельном проведении анализа не представляется возможным из-за недостаточности информации. Так, если акции или облигации уже учтены банком по соответствующим счетам формы №101, то векселя учитываются на счетах 512-519, и провести их классификацию по портфелям невозможно, так как мы не обладаем информацией о целях приобретения банком данных ценных бумаг.

Поэтому мы предлагаем более упрощенную классификацию портфелей банка, где отдельно выделяются:

- торговый портфель - ценные бумаги для продажи;

- инвестиционный портфель - ценные бумаги, приобретенные до погашения;

- портфель векселей;

- портфель контрольного участия, который состоит из вложений банка в акции дочерних и зависимых акционерных обществ (счет 601, кроме 60105) и прочее участие банка в уставных капиталах банков и прочих организаций (счет 602, кроме 60206).

Анализ структуры совокупного портфеля ценных бумаг по составляющим можно провести, используя таблицу 4.

Таблица 4. Структура портфеля ценных бумаг коммерческого банка.

Вид портфеля	Период 1	Период 2	Период 3
	Тыс. руб.	Уд. вес.	Тыс. руб.	Уд. вес.	Тыс. руб.	Уд. вес.
Торговый портфель
Инвестиционный портфель
Портфель контрольного участия
Портфель векселей
Совокупный портфель ценных бумаг		100		100		100

В процессе анализа полученных результатов могут быть сделаны следующие выводы.

1) В случае, если торговый портфель занимает основной удельный вес в совокупном портфеле, то отсюда следует, что банк ведет рискованную спекулятивную деятельность на рынке ценных бумаг, но рассчитывает на более высокий доход от этих операций.

2) В случае, если вложения в инвестиционный портфель занимают наибольший вес, то можно сказать, что банк ведет консервативную деятельность на рынке ценных бумаг, вкладывая свои ресурсы на длительные периоды, и это дает возможность получить доход, но в размере ниже спекулятивного.

3) Если же вложения денежных ресурсов в портфель контрольного участия являются наибольшими, то следует сделать вывод о том, что банк не стремится получать доходы от операций с ценными бумагами, а преследует цель получения контроля за организациями и банками, эмитирующие данные ценные бумаги. Увеличение таких вложений снижает объем собственного капитала-нетто, что также приводит к потере доходности банковских операций.

4) Операции с векселями являются традиционными операциями банка, поэтому рост объемов учтенных векселей свидетельствует лишь о наличии у банка свободных ресурсов, которые можно эффективно разместить в векселя надежных векселедателей. Следует отметить, что наиболее активно банки начинают работать с векселями в периоды экономических кризисов, когда данные бумаги используются хозяйствующими субъектами как инструменты расчетов. В настоящее время доля средств, вкладываемых банками в ценные бумаги нерезидентов, незначительна, хотя имеет положительный рост, что, в первую очередь, связано с меньшими рисками таких вложений. Проведем анализ состава и структуры портфеля ценных бумаг на примере банка А.

Таблица 5. Состав и структура портфеля ценных бумаг.

Показатели	На 01. 01. 09	на 01. 04. 09	на 01. 07. 09
	тыс. руб.	Уд. вес	тыс. руб.	Уд. вес	тыс. руб.	Уд. вес
Торговый портфель	842	0, 16	0	0	115 988	26, 5
Инвестиционный портфель	172 580	34, 1	395 222	80, 19	166 928	38, 18
Портфель контрольного участия	10	0, 001	0	0	0	0
Портфель векселей	332 539	65, 7	97 621	19, 8	154 209	35, 27
Итого	505 971	100	492 843	100	437 125	100

Анализируя данные таблицы можно сделать следующие выводы:

- на протяжении всего анализируемого периода банк осуществлял вложения в векселя. Однако, если в начале анализируемого периода данные вложения занимали максимальный удельный вес, то к 01. 01. 06 г. доля вложений в данный вид ценных бумаг снижается до удельного веса 35, 27%;

- к концу анализируемого периода при наблюдающемся снижении совокупных вложений в ценные бумаги удельный вес вложений в торговый и инвестиционный портфели ценных бумаг растет. Так, если удельные веса данных портфелей на 01. 01. 04г. составляли 0, 16 и 34, 1, то к концу периода 26, 5 и 38, 18 соответственно. Данный факт может свидетельствовать о том, что банк меняет структуру портфеля ценных бумаг в сторону инвестиционных вложений, однако при этом сохраняет достаточные доли торгового портфеля и портфеля векселей. Таким образом, можно сказать, что портфель ценных бумаг банка А на конец периода хорошо диверсифицирован.

Проведем анализ инвестиционного портфеля банка А с целью выявления причин его положительной динамики.

Таблица 6. Структурно-динамический анализ инвестиционного портфеля ценных бумаг.

Вид ценных бумаг инвестиционного портфеля	01. 01. 05	01. 01. 06
	Тыс руб	Уд. вес	Тыс руб
Долговые обязательства РФ	207 415	52, 5	71 380
Долговые обязательства субъектов РФ и органов самоуправления	91 489	21, 3	11 225
Прочие долговые обязательства (ком. предприятий и организаций)	60 563	15, 3	19 548
Прочие долговые обязательства нерезидентов	0	0	56 088
Акции кредитных организаций	1 757	0, 4	264
Прочие акции	74	0, 02	67
Прочие акции нерезидентов	33 924	8, 6	8 356
Итого инвестиционный портфель	395 222	100	166 928

Анализ показал, что банк преимущественно размещал денежные средства в государственные ценные бумаги на долгосрочной основе, что объясняется рядом причин. Во-первых, данные бумаги являются инструментами, имеющими минимальный риск, что позволяет банку выполнять требования Банка России по уровню достаточности капитала. Во-вторых, данные ценные бумаги могут использоваться банком в качестве залогового инструмента при получении кредитов от Банка России и других коммерческих банков. Анализ выпущенных банком ценных бумаг может проводиться в разрезе следующих групп:

- по видам ценных бумаг;

- по срокам выпуска ценных бумаг. 88 http://bankir.ru/technology/article/2493840

Таблица 7. Анализ структуры и динамики выпущенных банком ценных бумаг.

№ п/п	Наименование статьи	Сумма по выпускам, в тыс. руб.	Структура выпуска, в%	Изменения за период (+/-)
		Период 1	Период 2	Период 1	Период 2
1.	Выпущенные облигации
2.	Выпущенные депозитные сертификаты
3.	Выпущенные сберегательные сертификаты
4.	Выпущенные векселя и банковские акцепты
	Итого портфель выпущенных банком ценных бумаг

Глава 3. Основные направления повышения эффективности деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг

3.1 Основные пути решения проблем

Для решения проблем, возникающих у коммерческих банков, необходимо:

- необходимо преодолеть последствия мирового финансового кризис. Для этого Правительство РФ и Банк России в единстве должны проводить эффективную политику, которая должна быть направлена на преодоление кризисных явлений в российской банковской системе

-необходимо большее развитие региональной сети, розничного и корпоративного бизнеса с целью повышения конкурентоспособности коммерческих банков

- углубления диверсификации ресурсной базы за счет активизации деятельности на российских финансовых рынках, а так же в сегменте роз-

ничногобизнеса. В связи с нестабильной макроэкономической ситуацией в стране коммерческие банки не в силах вводить в процесс своей деятельности какие-либо новшества. Для искоренения данной проблемы необходимо улучшить инвестиционный климат отечественной экономики, что позволит банкам широко использовать новые финансовые продукты. Рост благосостояния населения России, а также развитие инфраструктуры банковского бизнеса позволит коммерческим банкам расширить сферу своей деятельности, в частности, деятельность, связанную с операциями по ценным бумагам99 http://econference.ru/blog/conf05/162.html.

3.2 Перспективные операции способствующие развитию банка на рынке ценных бумаг

В отечественной банковской системе существуют наиболее перспективные операции на рынке ценных бумаг, которые в перспективе могут выполнить роль «локомотива» для банковского сектора. Это, в первую очередь операции, связанные с возможностями рефинансирования имеющихся у банков активов. Это сделки по секьюритизации активов.

Секьюритизация - это одна из форм привлечения финансирования путём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки (например, портфель ипотечных кредитов, автокредитов, лизинговые активы, коммерческая недвижимость, генерирующая стабильный рентный доход и т. д. ).

В последние два-три года эти сделки становятся традиционными и применяются не только крупными банками, но и мелкими. Секьюритизация дает коммерческим банкам возможность провести рефинансирование не только портфелей коммерческих кредитов, в том числе розничных, но и выпустить бумаги под будущие регулярные поступления платежей. . Перспективным направлением развития процессов рефинансирования банковского сектора стало в последние годы проведение сделок РЕПО и расширение круга участников этого рынка. Большой шаг вперед сделан при этом Банком России и ММВБ. Являясь основным регулятором банковской деятельности и основной российской торговой площадкой, эти организации на протяжении последних трех лет значительно модернизировали ранее применявшиеся технологии проведения РЕПО.

Сделка РЕПО-- сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене. 110 http://econference.ru/blog/conf05/162.html0

Заключение

В заключение курсовой работы можно сделать следующие выводы:

- деятельность банков на рынке ценных бумаг многогранна, поскольку они не только традиционно являются посредниками, связывающими интересы и денежные средства эмитентов и инвесторов, но и сами активно используют финансовые инструменты для формирования собственной. ресурсной базы.

-деятельности российских банков на рынке ценных бумаг заключается в том, что они осуществляют операции на этом рынке по общим правилам, действующим для всех участников рынка ценных бумаг, но при этом должны соблюдать еще и дополнительные правила, устанавливаемые Банком России. -при осуществлении операций на финансовых рынках банк должен строить отношения с клиентами на принципах добросовестности, честности, полноты раскрытия необходимой информации, выполнения поручений клиента исключительно в его интересах. При осуществлении брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг кредитные организации - профессиональные участники рынка должны придерживаться определенных правил.

-коммерческие банки на рынке ценных бумаг играют одну из важнейших ролей. Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно разделить на четыре вида, которые отражают различную роль, выполняемую банками при проведении определенных операций с ценными бумагами:

- деятельность банков как эмитентов;

-деятельность банков как инвесторов;

- профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг;

-традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг.

Каждый из этих видов деятельности включает в себя широкий спектр разнообразных операций, опосредующих как движение самих ценных бумаг, так и реализацию прав, вытекающих из этих ценных бумаг.

Наличие в России рынка ценных бумаг расширяет возможности самих банков, усиливает рыночный характер их деятельности, позволяет смягчить риски при выполнении банками основных банковских операций.

Роль банков как участников рынка ценных бумаг заключается в следующем:

- активизируют участников рынка, оказывая влияние на их профессиональный уровень;

- инициируют создание новых для российской финансовой системы инструментов (фьючерсы, опционы, , пластиковые карточки и др. );

- способствуют развитию инфраструктуры рынка ценных бумаг депозитарии, клиринги, информационные, консалтинговые фирмы и т. д.);

- создают условия для значительного притока в российскую экономику портфельных и прямых инвестиций западных финансовых институтов.

Список использованных источников

1) Новашина Т. С. , Криворучко С. В. ”Операции банков с ценными бумагами”учебное пособие МФПА 2005г.

2) Моисеев С. Р. , Ключников М. В. Пищулин Е. А. , учебник МФПА “Банковское дело”изд 2008г.

3) Аскинадзи В. М. учебное пособие МФПА”Рынок ценных бумаг”изд. 2008г.

4) http://www. besteconomics. ru

5) http://www. econference. ru

6) http://www. bankir. ru/

7) http://www. consultant. ru/

Страницы: 1, 2