бесплатно рефераты
 

Особенности организации и регулирования деятельности банка на российском рынке ценных бумаг

p align="left">Под безопасностью вложений понимается неуязвимость инвестиций от различных потрясений на фондовом рынке, стабильность получения дохода и ликвидность. Безопасность всегда достигается в ущерб доходности и росту вложений. Оптимальное сочетание безопасности и доходности достигается тщательным подбором и постоянной ревизией инвестиционного портфеля.

Инвестиционный портфель - набор ценных бумаг, приобретаемых для получения доходов и обеспечения ликвидности вложений. Управление портфелем заключается в поддержании баланса между ликвидностью и прибыльностью. Сумма принадлежащих банку ценных бумаг непосредственно связана с умением банка активно управлять инвестиционными бумагами и зависит от размера банка.

Основными принципами эффективной инвестиционной деятельности банков являются:

во-первых, банк должен иметь профессиональных и опытных специалистов, составляющих портфель ценных бумаг и управляющих им. Результат деятельности банка в решающей степени зависит от эффективности инвестиционных решений;

во-вторых, банки действуют тем эффективнее, чем больше им удается распределить свои инвестиции между разнообразными видами фондовых ценностей, т.е. диверсифицировать вложения. Вложение целесообразно ограничивать по видам ценных бумаг, отраслям экономики, регионам, сроку погашения и т.д.

в-третьих, вложения должны быть высоколиквидными, чтобы их можно было быстро переложить в инструменты, которые в связи с изменением конъюнктуры рынка становятся более доходными, а также чтобы банк мог быстро получить обратно вложенные им средства.

Инвестиционный портфель банка обычно состоит из различных ценных бумаг, выпущенных федеральным правительством, муниципальными органами и крупными корпорациями.

Наиболее сложны в оценке целесообразности приобретения тех или иных ценных бумаг корпоративные бумаги. Существуют два основных профессиональных подхода к формированию портфеля корпоративных ценных бумаг. Большинство крупных банков проводит как фундаментальный анализ, так и технический.

Фундаментальный анализ охватывает изучение деятельности отраслей и компаний, анализ финансового состояния компании, менеджмента и конкурентоспособности. Он складывается из отраслевого анализа и анализа компании. При отраслевом анализе банк определяет отрасли, представляющие для него наибольший интерес, а затем в этих отраслях устанавливаются компании-лидеры, и среди них выбирается компания, акции которой целесообразно приобрести.

Технические эксперты базируются на изучении биржевой (или внебиржевой) статистики; анализируют изменение спроса и предложения, движение курсов акций, объемы, тенденции и структуру фондовых рынков на базе диаграмм и графиков, прогнозируют возможное воздействие ситуации на рынке на спрос и предложение ценных бумаг.

Анализ компаний делится на количественный и качественный. Качественный анализ - это анализ эффективности управления компанией; количественный - исследования различного рода относительных показателей, полученных сопоставлением отдельных статей финансового отчета компании. Проводятся сравнения с аналогичными предприятиями и среднеотраслевыми данными главных абсолютных показателей ее деятельности (объем продаж, валовая и чистая прибыль), изучение изменений и рентабельности продаж и прибыльности капитала, в чистом доходе на одну акцию и размерах выплачиваемого по акциям дивиденда.

Инвестиционные ценные бумаги приносят банкам доход в виде процентного дохода, комиссионных за предоставление инвестиционных услуг и прироста рыночной стоимости.

Мировой опыт не выработал однозначного подхода к проблеме использования собственных средств банков при приобретении акций (доле) других юридических лиц: в некоторых странах участие банков в капитале других структур не ограничивается (Германия), в некоторых категорически запрещено (США, Канада).

Банк России выбрал промежуточный вариант регулирования этой сферы-Центральный банк РФ может контролировать работу банка, но не властен вмешиваться в деятельность других хозяйствующих субъектов, не являющихся кредитными организациями, и, следовательно, не в состоянии определить степень коммерческого риска.

Основные риски при инвестировании связаны с возможностью:

потери полностью или определенной части вложенных средств;

обесценения помещенных в ценные бумаги средств при росте инфляции;

невыплаты полностью или частично ожидаемого дохода по вложенным средствам;

задержки в получении дохода;

появление проблем с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги.

Оценку рисков по различным видам и отдельным выпускам ценных бумаг дают специализированные фирмы, присваивающие бумагам рейтинг, позволяющий судить о качестве той или иной ценной бумаги. С целью уменьшения потерь от обесценения ценных бумаг коммерческие банки должны создавать резервы, относящиеся на затраты банка. Банки корректируют эти резервы в первый рабочий день каждого квартала. По реальной рыночной стоимости переоцениваются вложения в следующие ценные бумаги:

в акции акционерных обществ;

в негосударственные долговые обязательства;

в иные ценные бумаги по специальному указанию Банка России.

Переоценка производиться по средней (между ценой покупателя и продавца) рыночно цене на последний рабочий день минувшего квартал. Банк России определил критерии, в соответствии с которыми ценные бумаги считаются имеющими рыночную котировку:

включение в листинг ценных бумаг не менее чем на одной фондовой бирже или фондовом отделе товарной биржи;

среднемесячный биржевой оборот по итогам отчетного квартала - не менее 5 млн руб.;

публикация официальной биржевой котировки ценной бумаги в общероссийской газете;

отсутствие ограничений на обращение ценной бумаги.

Ценные бумаги относятся к ценным бумагам с рыночной котировкой в том случае, если они удовлетворяют всем критериям одновременно. В случае если по ценной бумаге, удовлетворяющей перечисленным критериям, рыночная цена по состоянию на последний день минувшего квартала окажется ниже балансовой стоимости ценной бумаги, то банк обязан создать резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в размере снижения средней рыночной цены (цены переоценки) относительно балансовой стоимости. При этом сумма резерва не должна превышать 50% ее балансовой стоимости. Резервы создаются для каждой ценной бумаги в отдельности, независимо от сохранения или увеличения стоимости всех ценных бумаг.

Если по итогам отчетного квартала рыночная стоимость ценной бумаги, под которую ранее был создан резерв, повысилась сверх рыночной цены, которая использовалась в качестве базовой для создания резерва по итогам предшествующего отчетному квартала, то сумма резерва корректируется вплоть до полного перечисления средств из резерва на счет доходов отчетного квартала.

Если по итогам отчетного квартала рыночная стоимость ценной бумаги, под которую ранее был создан резерв, понизилась относительно рыночной цены, используемой в качестве базовой для создания резерва по итогам предшествующего отчетному квартала, то сумма резерва корректируется, т.е. производится доначисление резерва до необходимого размера. При этом сумма резерва не должна превышать 50% балансовой стоимости ценной бумаги.

Если ценная бумага, в которую вложены средства банка, не удовлетворяет критериям ценных бумаг, имеющих рыночную котировку для создания резервов под их обесценение по итогам завершенного квартала, за рыночную стоимость по состоянию на последний рабочий день отчетного квартала принимается фактическая цена покупки ценной бумаги, уменьшенная в 2 раза.

После определения целей инвестирования и видов ценных бумаг для покупки банки выбирают стратегию управления портфелем. По методам ведения операций стратегии подразделяются на активные и пассивные.

Все активные стратегии основаны на прогнозировании ситуации на различных секторах финансового рынка и активном использовании банковскими специалистами прогнозов корректировки портфеля ценных бумаг. Например, относительно облигаций - это прогноз процентных ставок, акций - прогноз их курса, дивидендов и т.д.

Пассивные стратегии в меньшей степени используют прогноз на будущее. Популярный подход в таких методах управления - индексирование, т.е. ценные бумаги для портфеля подбираются исходя из того, что доходность инвестиций должна соответствовать определенному индексу и иметь равномерное распределение инвестиций между выпусками разной срочности. При этом долгосрочные бумаги обеспечивают банку более высокий доход, а краткосрочные - ликвидность. Реальная портфельная стратегия объединяет элементы как активного, так и пассивного управления.

Наиболее важная причина значительного роста инвестирования банков в ценные бумаги: относительно высокий уровень доходов по ним, меньший риск и высокая ликвидность по сравнению с кредитными операциями.

3.7 Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется профессиональными участниками рынка ценных бумаг на основании лицензии, выданной Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг или иным лицензирующим органом на основании генеральной, выданной Федеральной комиссией.

Органы, выдавшие лицензии, контролируют деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и принимают решение об отзыве выданной лицензии при нарушении законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.

Лицензия, выданная профессиональному участнику, не может быть передана иному лицу.

Как профессиональные участники, коммерческие банки, как правило, осуществляют деятельность в качестве финансовых брокеров, дилеров, депозитариев и доверительных управляющих.

Брокерская и дилерская деятельность возможна на условиях совмещения с депозитарной-попечительской деятельностью и деятельностью по управлению ценными бумагами при наличии у брокера или дилера соответствующе лицензии.

В Положении о доверительном управлении предусмотрены многочисленные ограничения доверительного управляющего по совершению сделок. В частности, он не вправе приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги, находящиеся в его собственности или собственности его учредителей, совершать сделки, в которых доверительный управляющий одновременно выступает в качестве брокера на стороне другого лица.

Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером.

В случае наличия у брокера интереса, препятствующего осуществлению поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях, брокер обязан немедленно уведомить последнего о наличии у него такого интереса.

В случае, если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения, привел к исполнению этого поручения с ущербом для интересов клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли - продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Кроме цены дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли - продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о возмещении причиненных клиенту убытков.

Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

ценными бумагами;

денежными средствами, предназначенными для инвестирования ценные бумаги;

денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются законодательством Российской Федерации и договорами.

Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

В случае, если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

Депозитарный договор должен содержать следующие условия:

однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги;

порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента;

срок действия договора;

размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;

форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;

обязанности депозитария.

В обязанности депозитария входят:

регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;

ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;

передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.

Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором. Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.

Значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль.

Как уже было описано выше коммерческие банки могут выступать на рынке ценных бумаг в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, могут выпускать векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и другие ценные бумаги; в роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет и в роли профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляя брокерскую, дилерскую, депозитарную и доверительную деятельность.

В данном разделе деятельность банков была рассмотрена с точки зрения выявления дополнительных особенностей, которые влияют на организацию

функционирования на примере Центрального банка России.

Заключение

В заключение дипломной работы хотелось бы сделать некоторые выводы.

Итак, в последнее время российский рынок ценных бумаг переживает бурное развитие. Коммерческие банки играют на нем одну из важнейших ролей. Они могут выступать на рынке ценных бумаг в качестве финансовых посредников и профессиональных участников.

Наиболее разработаны в методическом отношении и наиболее регламентированы операции коммерческих банков по эмиссии собственных ценных бумаг. Коммерческие банки могут выступать в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и других ценных бумаг.

Сегодня в России продолжаются процессы создания новых акционерных банков (хотя пик создания новых банков уже прошел), постоянного увеличения уставного капитала банков, а также преобразования паевых банков в акционерные, сопровождаемые эмиссией акций банков. Последнии обладают наиболее привлекательными инвестиционными характеристиками: высокой доходностью, надежностью и ликвидностью. Акции банков приносят их владельцам довольно высокие дивиденды.

Банковская деятельность достаточно жестко контролируется Центральным Банком РФ и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций. Банки постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным Банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную рейтинговую оценку их работы, что повышает надежность банковских акций.

Эмиссии банковских облигаций в России пока широко не практикуются. Это объясняется тем, что инвесторы пока не способны на долгосрочное инвестирование средств. Возможно, что с развитием рынка ценных бумаг и стабилизацией экономики в целом банковские облигации займут значительное место на финансовом рынке.

Банковские векселя в настоящее время уже пользуются большой популярностью. Многие банки выпускают не только просто чисто финансовые векселя (как аналог депозитного займа), но и используют векселя для совершения разнообразных торгово-финансовых операций. Вексельное обращение в России имеет весьма хорошие перспективы развития.

Итак, с развитием рынка ценных бумаг и становлением банковской системы ценные бумаги коммерческих банков пользуются возрастающим доверием и популярностью у инвесторов и приобретают все большее значение на финансовом рынке.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ от 10.01.2003

2. Закон Российской Федерации "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 года № 39-Ф3.

3. Положение Банка России от 23 апреля 1997 г. № 437 «Об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями и порядке получения предварительного разрешения Банка России на увеличение уставного капитала зарегистрированной кредитной организации за счет средств нерезидентов»

4. Положение Банка России от 21.09.01 № 153-П «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции»

5. Положение Банка России от 30.12.97 № 12-П "Об особенностях реорганизации банков в форме слияния и присоединения"

6. Положение Банка России от 26.03.99 № 72-П «О приобретении физическими лицами долей (акций) в уставном капитале кредитной организации»

7. Постановление Правительства Российской Федерации "Вопросы федеральной службы по финансовым рынкам" № 206 от 9 апреля 2004 года

Постановление правительства РФ о внесении изменений и дополнений в постановление федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18 июля 2002 г. № 15 "О нормативах достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг"

8. Указание Банка России от 31.12.98 № 474-У «О формировании уставного капитала кредитной организации неденежными средствами»

9. Указание Банка России от 05.07.02 № 1176-У «О бизнес - планах кредитных организаций»

10. Указание Банка России от 19.03.99 № 513-У «О порядке оплаты уставного капитала кредитных организаций иностранной валютой и отражения соответствующих операций по счетам бухгалтерского учета»

11. Указ Президента России В.В. Путина "О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти" №314 от 9 марта 2004 года.

12. Федеральный закон "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием федерального закона "О лицензировании отдельных видов деятельности" от 10 января 2003 г. № 15-Ф3"

13. Федеральный закон "О защите прав и законных инвесторов на рынке ценных бумаг" от 05.03.99 г. № 46-ФЗ

14. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 1998 г.;

16.Вахрин П. И. “Инвестиции”, учебник, М. 2002

17. Галапов В. А. “Рынок ценных бумаг” - М. - 1996.;

18. Дударев К. С. “Участники рынка ценных бумаг”, М, 2004

19. Ивановский А. Б. “Классификация операций банка с ценными бумагами.” Спб, 1998

20. Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. Учебное пособие. - М.: Русская Деловая литература, 2001;

21. Колесников В. Н., В.С. Торкановский. “Ценные бумаги”- М. - 2004;

22. Лаврушин О.И. “Деньги, кредит, банки”, М. 2003

23. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 2002;

24. Молчанов А.В. “Коммерческий банк в современной России: теория и практика.” - М., 2000.

25. Морозов Д. А, “Вексель и вексельное обращение в России”. М.: АО «Банкцентр» 1996;

26. Фельдман А.А. “Вексельное обращение”. - М, 1999;

27. Фельдман А.А. “Российский рынок ценных бумаг”. - М.: Атлантика-Пресс, 2002;

28. Чекидов Б.М. “Развитие банковских операций с ценными бумагами. - М.: 1997;

29. Шабдурасулов И. А. “Виды ценных бумаг”, М. 2001

30. www.cbr.ru

31. www.fcsm.ru

32. www.mosfund.ru

Приложение

ФЕДЕРАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ

РАСПОРЯЖЕНИЕ

от 1 апреля 2003 г. N 03-606/р

О ГОСУДАРСТВЕННОЙ РЕГИСТРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЙ КОМИССИЕЙ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ

И ЕЕ РЕГИОНАЛЬНЫМИ ОТДЕЛЕНИЯМИ ВЫПУСКОВ

ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

(в ред. распоряжений ФКЦБ РФ от 25.04.2003 N 03-798/р,

от 20.05.2003 N 03-958/р)

В соответствии с пунктом 1 статьи 20 и пунктом 17 статьи 42 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг":

1. Установить, что на территории Российской Федерации государственная регистрация выпусков эмиссионных ценных бумаг, за исключением выпусков эмиссионных ценных бумаг, государственная регистрация которых федеральными законами отнесена к компетенции иных регистрирующих органов, осуществляется Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России) и ее региональными отделениями (региональные отделения ФКЦБ России) в соответствии с порядком разграничения полномочий, утвержденным ФКЦБ России.

2. Утвердить:

прилагаемый Порядок разграничения полномочий по государственной регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг на территории Российской Федерации между ФКЦБ России и региональными отделениями ФКЦБ России (далее - Порядок);

прилагаемый Список эмитентов, документы для государственной регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг которых представляются в ФКЦБ России.

3. Установить, что:

государственная регистрация выпусков эмиссионных ценных бумаг, регистрация изменений и (или) дополнений в решения о выпуске и (или) проспекты эмиссионных ценных бумаг, государственная регистрация отчетов об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг, документы для государственной регистрации или регистрации которых на момент вступления в силу настоящего распоряжения находятся на рассмотрении региональных отделений ФКЦБ России, осуществляется региональными отделениями ФКЦБ России;

ежеквартальные отчеты эмитентов эмиссионных ценных бумаг и сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитентов эмиссионных ценных бумаг, представляются в ФКЦБ России или региональные отделения ФКЦБ России в соответствии с разграничением полномочий, устанавливаемым Порядком;

ФКЦБ России в соответствии с пунктом 17 статьи 42 Федерального закона от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" вправе отменить каждое из следующих решений регионального отделения ФКЦБ России, осуществляющего функции по государственной регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг:

о государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг (до государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг);

об отказе в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг;

об отказе в государственной регистрации отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

4. Признать утратившими силу:

распоряжение ФКЦБ России от 15 ноября 2001 г. N 1117-р "Об утверждении перечня регистрирующих органов, осуществляющих государственную регистрацию выпусков ценных бумаг на территории Российской Федерации";

распоряжение ФКЦБ России от 13 февраля 2003 г. N 03-228/р "О некоторых вопросах, связанных с государственной регистрацией выпусков ценных бумаг акционерных обществ".

5. Настоящее распоряжение вступает в силу по истечении 10 дней со дня его опубликования.

Председатель

И.В.КОСТИКОВ

Приложение 1

Утвержден

распоряжением Федеральной

комиссии по рынку ценных бумаг

от 1 апреля 2003 г. N 03-606/р

ПОРЯДОК

РАЗГРАНИЧЕНИЯ ПОЛНОМОЧИЙ ПО ГОСУДАРСТВЕННОЙ

РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКОВ ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

НА ТЕРРИТОРИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ МЕЖДУ ФКЦБ РОССИИ

И РЕГИОНАЛЬНЫМИ ОТДЕЛЕНИЯМИ ФКЦБ РОССИИ

N
п/п

Наименование
органа, осу-
ществляющего
государствен-
ную регистра-
цию

Адрес органа,
осуществляю-
щего государ-
ственную ре-
гистрацию

Вид ценных бумаг и эмитенты, го-
сударственная регистрация выпус-
ков ценных бумаг которых осуще-
ствляется данным органом

1

2

3

4

1.

ФКЦБ России

г. Москва,
Ленинский
проспект,
д. 9

а) Выпуски эмиссионных ценных
бумаг эмитентов, включенных в
Список эмитентов, документы для
государственной регистрации
выпусков эмиссионных ценных
бумаг которых представляются в
ФКЦБ России;
б) выпуски опционов эмитента,
опционных свидетельств и
жилищных сертификатов;
в) выпуски эмиссионных ценных
бумаг, эмитентами которых
являются управляющие компании,
получившие лицензию ФКЦБ России
на осуществление деятельности по
доверительному управлению
имуществом паевых инвестиционных
фондов;
г) выпуски эмиссионных ценных
бумаг, размещаемых посредством
открытой подписки, общий объем
по номинальной стоимости каждого
из которых превышает 5 млн.
рублей;
д) выпуски эмиссионных ценных
бумаг, размещаемых посредством
закрытой подписки, общий объем
по номинальной стоимости каждого
из которых превышает 20 млн.
рублей;
е) выпуски эмиссионных ценных
бумаг эмитентов, размер
уставного капитала которых на
момент утверждения решения о
выпуске ценных бумаг составляет
или превышает 500 млн. рублей;
ж) выпуски эмиссионных ценных
бумаг, размещаемые при
реорганизации акционерных
обществ, если хотя бы одним из
участвующих в реорганизации
акционерных обществ является
эмитент, включенный в Список
эмитентов, документы для
государственной регистрации
выпусков эмиссионных ценных
бумаг которых представляются в
ФКЦБ России;
з) выпуски эмиссионных ценных
бумаг иностранных эмитентов, в
том числе международных
финансовых организаций;
и) выпуски облигаций Банка
России;
к) иные выпуски эмиссионных
ценных бумаг в случаях,
предусмотренных нормативными
правовыми актами ФКЦБ России.

2.

Региональное
отделение
ФКЦБ России
в Центральном
федеральном
округе

г. Москва,
Старомонетный
пер. д. 3

Выпуски эмиссионных ценных бумаг
эмитентов, если иное не
предусмотрено пунктом 1, местом
нахождения которых являются:
Владимирская область; Ивановская
область; Калужская область;
Костромская область; Московская
область; Рязанская область;
Смоленская область; Тверская
область; Тульская область;
Ярославская область; город
Москва.

3.

Орловское
региональное
отделение
ФКЦБ России

г. Орел,
ул. Московс-
кая, д. 159

Выпуски эмиссионных ценных бумаг
эмитентов, если иное не
предусмотрено пунктом 1, местом
нахождения которых являются:
Белгородская область; Брянская
область; Воронежская область;
Курская область; Липецкая
область; Орловская область;
Тамбовская область.

4.

Региональное
отделение
ФКЦБ России
в Северо-За-
падном феде-
ральном ок-
руге

г. Санкт-Пе-
тербург, наб.
реки Фонтан-
ки, д. 15

Выпуски эмиссионных ценных бумаг
эмитентов, если иное не
предусмотрено пунктом 1, местом
нахождения которых являются:
Республика Карелия; Республика
Коми; Архангельская область;
Вологодская область;
Калининградская область;
Ленинградская область;
Мурманская область; Новгородская
область; Псковская область;
город Санкт-Петербург; Ненецкий
автономный округ.

5.

Региональное
отделение
ФКЦБ России в
Южном феде-
ральном округ

г. Ростов-на-
Дону, Газет-
ный пер.,
д. 47

Выпуски эмиссионных ценных бумаг
эмитентов, если иное не
предусмотрено пунктом 1, местом
нахождения которых являются:
Кабардино-Балкарская Республика;
Карачаево-Черкесская Республика;
Республика Адыгея (Адыгея);
Республика Дагестан; Республика
Ингушетия; Республика Калмыкия;
Республика Северная
Осетия-Алания; Чеченская
Республика; Краснодарский край;
Ставропольский край;
Астраханская область;
Волгоградская область;
Ростовская область.

6.

Региональное
отделение
ФКЦБ России в
Приволжском
федеральном
округе

г. Нижний
Новгород,
Высоковский
проезд, д. 22

Выпуски эмиссионных ценных бумаг
эмитентов, если иное не
предусмотрено пунктом 1, местом
нахождения которых являются:
Республика Марий Эл; Республика
Мордовия; Удмуртская Республика;
Чувашская Республика-Чаваш
Республики; Кировская область;
Нижегородская область; Пермская
область; Коми-Пермяцкий
автономный округ.

7.

Самарское
региональное
отделение
ФКЦБ России

г. Самара,
ул. Галактио-
новская, д.
123

Выпуски эмиссионных ценных бумаг
эмитентов, если иное не
предусмотрено пунктом 1, местом
нахождения которых являются:
Республика Башкортостан;
Оренбургская область; Пензенская
область; Самарская область;
Саратовская область; Ульяновская
область.

8.

Региональное
отделение
ФКЦБ России
в Республике
Татарстан

г. Казань,
ул. Декабрис-
тов, д. 1

Выпуски эмиссионных ценных бумаг
эмитентов, если иное не
предусмотрено пунктом 1, местом
нахождения которых является
Республика Татарстан
(Татарстан).

9.

Региональное
отделение
ФКЦБ России
в Уральском
федеральном
округе

г. Екатерин-
бург, ул.
Кузнечная,
д. 72

Выпуски эмиссионных ценных бумаг
эмитентов, если иное не
предусмотрено пунктом 1, местом
нахождения которых являются:
Курганская область; Свердловская
область; Тюменская область;
Челябинская область;
Ханты-Мансийский автономный
округ; Ямало-Ненецкий автономный
округ.

10.

Региональное
отделение
ФКЦБ России
в Сибирском
федеральном
округе

г. Новоси-
бирск, ул.
Нижегород-
ская, д. 6

Выпуски эмиссионных ценных бумаг
эмитентов, если иное не
предусмотрено пунктом 1, местом
нахождения которых являются:
Республика Алтай; Алтайский
край; Кемеровская область;
Новосибирская область; Томская
область.

11.

Омское регио-
нальное отде-
ление ФКЦБ
России

г. Омск,
ул. Красный
Путь, д. 5

Выпуски эмиссионных ценных бумаг
эмитентов, если иное не
предусмотрено пунктом 1, местом
нахождения которых является
Омская область.

12.

Иркутское
региональное
отделение
ФКЦБ России

г. Иркутск,
ул. Нижняя
Набережная,
д. 7

Выпуски эмиссионных ценных бумаг
эмитентов, если иное не
предусмотрено пунктом 1, местом
нахождения которых являются:
Республика Бурятия; Иркутская
область; Читинская область;
Агинский Бурятский автономный
округ; Усть-Ордынский Бурятский
автономный округ.

13.

Красноярское
региональное
отделение
ФКЦБ России

г. Красно-
ярск, ул.
Мира, д. 9

Выпуски эмиссионных ценных бумаг
эмитентов, если иное не
предусмотрено пунктом 1, местом
нахождения которых являются:
Республика Тыва; Республика
Хакасия; Красноярский край;
Таймырский (Долгано-Ненецкий)
автономный округ; Эвенкийский
автономный округ.

14.

Региональное
отделение
ФКЦБ России
в Дальневос-
точном феде-
ральном ок-
руге

г. Владивос-
ток, ул. Але-
утская, д.
45-а

Выпуски эмиссионных ценных бумаг
эмитентов, если иное не
предусмотрено пунктом 1, местом
нахождения которых являются:
Республика Саха (Якутия);
Приморский край; Хабаровский
край; Амурская область;
Камчатская область; Магаданская
область; Сахалинская область;
Еврейская автономная область;
Корякский автономный округ;
Чукотский автономный округ.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.