Кредитная политика банка

p align="left">Это можно сделать следующими способами:

- определить тенденции изменения;

- сравнить значения дохода различных предприятий, фирм данной отрасли, выбирая для сравнения предприятие со сходной величиной собственного капитала;

сравнить реально достигнутые значения дохода с тем, которое было запланировано.

3. Совершенствование расчетной схемы оценки кредитоспособности в рамках финансовой политики ОАО "УРСА БАНК"

3.1 Расчет доли инвесторов и кредиторов в капитале ссудозаемщика

Предприятие обращается в банк с просьбой о помощи при покупке нового оборудования для мини-завода стоимостью 30 млн. руб. Предприятие само собирает 10 млн. руб. за счет решения директоров-владельцев о выпуске акций (см. приложение 1).

Не принимая во внимание никаких других обстоятельств, определим долю владельцев в имуществе предприятия и долю банка, которая указана в (табл. 3.1).

Таблица 3.1 Данные из баланса ОАО "А"

Основные средства	(млн. руб.)
Недвижимость (первоначальная стоимость 36 млн. руб., рыночная стоимость 50 млн. руб.)	40
Машины и оборудование	17
Транспортные средства	18
Итого стр.1+стр.2+стр.З	75
Оборотные активы
II раздел баланса	20
III раздел баланса	24
Итого стр.6+стр.7	44
Оборотные пассивы
Краткосрочные кредиты банков	4
Краткосрочные займы, расчеты с кредиторами	15
Итого стр.11 + стр.12	19
Чистые оборотные активы = стр.9 - стр.14	25
Капитал, сформированный за счет продажи простых акций	0,1
Добавочный капитал	4
Нераспределенная прибыль отчетного года	80,9
Стр.20 = стр.16 + стр.17	85
Доля владельцев	170
На текущий момент: акционерный капитал и резервы	100
скрытый резерв (50-40)	10
Предполагаемое привлечение свободного капитала	10
Чистая стоимость имущества	120
Доля банка	130
Краткосрочный кредит	4
Предполагаемая ссуда	20

Проверим предприятия на ликвидность (см. приложение 2). Рассмотрим в качестве примера соответствующие статьи балансов предприятий "Г" и "Д" (табл 3.2), (табл. 3.3).

Таблица 3.2 Оборотный капитал предприятий "Г" и "Д"

	Предприятие "Г" (млн. .)	Предприятие "Д" (млн. .)
I. Оборотные активы
1 . Запасы	60	84
2. Дебиторская задолженность	30	35
Итого	90	119
П. Оборотные пассивы
1 . Краткосрочные кредиты банков	30	30
2. Кредиторская задолженность	25	40
Итого	55	70
III. Оборотный капитал (I - II)	35	49

Таблица 3.3 Коэффициенты ликвидности предприятий "Г" и "Д"

	Предприятие"Г"	Предприятие "Д"
Коэффициент достаточности оборотного капитала	90/55=1,64	119/70=1,7
Коэффициент мгновенной ликвидности	30/55=0,55	35/70=0,5

Оба предприятия имеют примерно одинаковые коэффициенты достаточности оборотных средств и мгновенной ликвидности, причем последние имеют низкие значения.

Оборот запасов для конкретного предприятия будет определятся так, стоимость товарных запасов, которые имеет магазин розничной торговли, составляет в среднем 150 млн. руб.- оборотные активы (ОА), а стоимость оптовых покупок у поставщиков за год - 1800 млн. руб.- (оборотные пассивы), то период оборачиваемости запасов (ПОЗ) составит:

- ПОЗ=(150/1800)*360 = 30 (дней), или 12 раз в год.

Это означает, что время нахождения запасов в магазине перед их продажей составляет в среднем 30 дней. Сама по себе эта информация мало что значит, и нужно определить имеющиеся тенденции. Длительность оборота товаров за последние 3 года изменялась следующим образом:

первый год - 15 дней;

второй год - 22 дней;

- третий год (текущий) - 30 дней - налицо ухудшение. Товары перед продажей долго хранятся. Уменьшается объем продажи без соответствующего уменьшения величины запасов товаров или запасы увеличиваются соответствующего увеличения объема их продажи; здесь возможна одна из трех причин:

в прошлом было сделано много закупок этих товаров населением;

торговля велась неэффективно, не удалось получить соответствующее количество заказов от потребителей;

устаревшие товары не были списаны, а новые уже куплены.

3.2 Расчет периода погашения предприятием внешних долгов

Ниже приводятся данные за последние три года годового товарооборота и общей дебиторской задолженности ОАО "Е" по состоянию на 31 декабря. Долг предприятия на конкретный момент времени (момент подачи кредитной заявки) является важным показателем при оценке кредитоспособности. Кредитор может искусственно повышать величину долга с целью получение более высоких процентных отчислений в будущих периодах (табл.3.4).

Таблица 3.4 Дебиторская задолженность предприятия "Е"

Год	Продажа (млн. руб.)	Дебиторская задолженность на 31декабря (млн.руб.)
2003	1460	224
2004	2409	422
2005	2700	540

Рассмотрим объемы продаж предприятия "Е" (Рис. 3.1).

Рис. 3.1. Объемы продаж предприятия "Е" (млн. руб.)

Дебиторскую задолженность предприятия "Е" (Рис. 3.2).

Рис.3.2 Дебиторская задолженность предприятия "Е" (млн. руб.)

Таблица 3.5 Период погашения дебиторской задолженности предприятия "Е"

Год	Период погашения дебиторской задолженности (дни)
2003	(224/1460)х360=55
2004	(422/2 409)х360=63
2005	(540/2700)х360=72

Период погашения дебиторской задолженности предприятия "Е" (табл. 3.5). Поскольку период погашения дебиторской задолженности увеличивается, это означает, что управление кредитами, предоставленными предприятием, ухудшается. Если бы этот период в 2005 г. был такой же, как в 2003 г., то вложения в предприятия-должники составили бы (55/360)х2700=412 (млн. руб.) Это на 127 млн. руб. меньше, чем реальные вложения, и предприятие, в свою очередь, могла уменьшить потребность в заемных средствах на эту сумму только за счет контроля за погашением дебиторской задолженности (Рис. 3.3).

Рис. 3.3 Период погашения дебиторской задолженности предприятия "Е"

Очень часто бывает важно проанализировать тенденции изменения периода погашения кредиторской задолженности. Рассмотрим некоторые варианты развития ситуации в (табл. 3.6). Средний период оплаты кредитов предприятиями "Ж" и "3" на (Рис. 3.4).

Таблица 3.6. Средний период оплаты торговых кредитов

Год	Период	Предприятие "Ж" (дни)	Предприятие "3" (дни)
2003	I квартал	30	30
	II квартал	32	32
	III квартал	41	35
	IV квартал	40	38
2004	I квартал	40	40
	II квартал	40	42



Рис. 3.4 Средний период оплаты кредитов предприятиями "Ж" и "3"

В случае "Ж" имеется резкое увеличение периода погашения кредиторской задолженности в 4-ом квартале 2003 г. Основных причин может быть две:

- предприятие стало покупать товары у поставщиков, которые предлагают более гибкие условия кредита;

отказ от политики быстрого погашения кредитов основному поставщику с целью получения прибыли от скидки за более раннюю оплату и перехода на обычные сроки погашения кредитов. Если эти объяснения кажутся обоснованными, тогда в случае предприятия "Ж" нет причин для беспокойства. В случае "3" наблюдается равномерное увеличение сроков погашения кредитов. Вероятно, предприятие не в состоянии расплатиться с кредиторами вовремя и вынуждено брать еще кредиты. Случай "3" должен вызвать большее опасение у банка, чем случай "Ж". Приведены данные баланса и объема реализации товаров по состоянию на 31 декабря 2003 и 2004 гг. ОАО "И" оборотные средства в (табл. 3.7), оборачиваемость оборотных средств (табл. 3.8).

Таблица 3.7. Оборотные средства ОАО "И"

Показатель	31 декабря 2003 г. (млн. руб.)	3 1 декабря 2004 г. (млн.руб.)
Основные средства	200	240
Оборотные активы	80	120
Оборотные пассивы
Краткосрочные кредиты	45	75
Прочие	30	35
Итого	75	ПО
Чистые оборотные активы	5	10
Собственные средства	205	250
Годовой объем реализации	500	650

Таблица 3.8 Оборачиваемость оборотных средств ОАО "И"

	31 декабря 2003 г. (млн. руб.)	31 декабря 2004 г. (млн. руб.)
Оборотные активы	80	120
Оборотные пассивы, исключая краткосрочные кредиты	30	35
Оборотные средства, исключая краткосрочные кредиты	50	85
Реализация	500	650
Оборотные средства на 1 млн. руб. реализации	10 тыс. руб.	13 тыс. руб.

Отношение оборотные средства к объему реализации (оборачиваемость оборотных средств) изменилось в 2004 г. по сравнению с 2003 г.

Причиной увеличения оборотных средств на 35 млн. руб. в 2003 году может быть то, что слишком много средств предприятие вкладывает в оборотные средства, при этом слишком велики запасы товаров и дебиторская задолженность при данном уровне продаж. Увеличение показателя оборачиваемости оборотных средств свидетельствует о том, что увеличение темпов продаж идет медленнее увеличения оборотных средств. Рассчитаем уровень маржи для предприятия "К", приведены в (табл. 3.9).

Таблица 3.9 Показатели работы ОАО "К" за последние три года (млн. руб.)

	2001 г	2002 г	2003 г
Объем реализации	120	140	160
Прямые затраты на производство	60	71	79
Валовая прибыль	60	69	81
Накладные расходы	30	32	33
Чистая прибыль	30	37	48
Дивиденды	20	22	30
Нераспределенная прибыль	10	15	18
Валовая маржа	60/120=0,5	69/140=0,493	81/160=0,506
Чистая маржа	30/120=0,25	37/140=0,264	48/160=0,3

Отметим то, что при анализе кредитоспособности предприятий необходимо рассматривать не столько отдельные показатели, сколько их отношения. Это позволяет определять процентные доли между ними. Кредитная политика накладывает ограничения не только на возможность предоставления кредита, но также предъявляет требования к финансам кредитного учреждения. Требования к капитализации и средствам должны соответствовать требованиям центрального банка и отвечать интересам как кредитора так и ссудозаемщика. Рассмотрим изменение осовных финансовых показателей ОАО "К" (Рис. 3.5).

Рис. 3.5 Изменение основных финансовых показателей ОАО "К"

Таким образом, на основании этих данных можно сделать вывод, что в течение последних трех лет результаты деятельности данного ОАО характеризовались постоянным ростом чистой прибыли и чистой маржи, а также примерно постоянным значением (около 50 %) валовой маржи. Чистая маржа также улучшается. Величина чистой прибыли увеличивалась быстрее, чем объем реализации.

Результаты деятельности такого предприятия соответствуют основной линии финансовой политики банка, который будет принимать решения о его кредитовании.

3.3 Регулирование динамики изменения финансовых ресурсов в коммерческом банке

Управление финансовыми ресурсами любой коммерческой организации должен быть основан на финансовых показателях, которые также призваны проиллюстрировать динамику развития организации. Оцениваться показатели должны на основе бухгалтерской отчетности кредитной организации и проверятся соответствующими органами. Проверенная годовая бухгалтерская отчетность во всех существенных аспектах подготавливается в соответствии с законодательством и нормативными актами, регулирующими порядок ведения бухгалтерского учета, подготовки бухгалтерской отчетности, и принятыми принципами ведения бухгалтерского учета в России. Достоверность таких документов, как баланса, отчета о прибылях и убытках, движении денежных средств и выполнении основных требований, установленных нормативными актами Банка России в развернутом виде проверяется аудиторской организацией.

Развитие такой структуры как коммерческий банк может наглядно проиллюстрировать на основании отчетности по обеспечению норм, предъявляемых центральным банком. Банк постоянно наращивает суммы по основным нормативам, так по статье "Величины расчетного резерва на возможные потери по ссудам". Отметим, что этот рост связан только с увеличением количества ссуд и увеличением оборота денежных средств, обеспечение соответствующего риска обеспечено за счет банка, отчисления сделаны в виде резервов. Общее изменение резервов отображено в (табл. 3.10).

Таблица 3.10 Обеспечение резервов по нормам ЦБ РФ тыс. руб.

октябрь 2003 .	январь 2004	апрель 2004	июль 2004
2121,5	1931	2960,8	2994,9

Коэффициент роста (Кр) составил 2994,9-2121,5=873,4 тыс. руб., коэффициент прироста Кпр=2994,9/2121,5=1,412. Рост резервов в первую очередь обусловлен динамичным развитием банка и ростом его ликвидности, что повлекло увеличение ответственности по обеспечению возможных потерь банка. Распределение прибыли банка за 3 квартал 2003 года (табл. 3.11). С учетом Кр и расчетного периода времени Т=3 месяца можно построить первичный аналитический прогноз изменения обеспеченности нормативов, локальный прирост составит 2994,9/2960,8=1,012 он составит 2994,9x1,012=3030,84 тыс. руб.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7