бесплатно рефераты
 

Инвестиционная деятельность коммерческого банка

. Другие операции (лизинг, факторинг, доверительное управление).

На протяжении всей своей деятельности Банк постоянно расширяет перечень услуг, оказываемых клиентам. Основным ориентиром введения новых банковских продуктов является максимальное развитие и оптимизация бизнеса наших клиентов. С этой целью банк внедрил такую финансовую услугу, как лизинг.

Лизинг позволяет клиенту создать универсальную и гибкую систему реализации своих долгосрочных инвестиционных проектов.

Банк предлагает как традиционные формы лизинговых кампаний, построенные на автотранспорте, так и более сложные, основанные на лизинге производственного оборудования.

Факторинг - одно из новых направлений в развитии Банка. Критерием выбора в пользу данной услуги как альтернативы традиционному кредитованию явилось более комплексное финансовое обслуживание клиента, основанное на гибком кредитовании поставок покупателям на условиях отсрочки платежа. Данная системы повышает конкурентоспособность клиента на рынке.

7.Инвестирование.

Основные направления инвестиционной деятельности ЗАО АКБ "Центрокредит":

1. Отбор, структурирование и управление прямыми инвестициями в компании с большим потенциалом роста стоимости бизнеса.
В настоящее время департамент корпоративных финансов управляет проектами прямых инвестиций в области электроэнергетики, телекоммуникациям, рынка наружной рекламы. Средства для кампаний предоставили акционеры банка и частные инвесторы.

2. Консультационные и финансовые услуги по сделкам слияния-поглощения и сделкам с крупными пакетами акций.

3. Услуги по привлечению инвестиций и инвестиций с рынка капитала.
Консультационные услуги (совместно с управлением корпоративного обслуживания).

4. Операции с драгоценными металлами.

Обладая лицензией Банка России на проведение операций с драгоценными металлами, а также сертифицированным хранилищем и лицензией на экспорт драгоценных металлов, ЗАО АКБ "ЦентроКредит" предоставляет своим клиентам полный спектр услуг: с наличными драгоценными металлами, металлическими счетами и обезличенными драгоценными металлами.

Банк осуществляет:

· покупку и продажу золота, серебра, платины и палладия, гибко подходя к формированию цен и условиям совершения операций;

· услуги на срочных рынках;

· межбанковские операции;

· кредитование производственных предприятий драгоценными металлами под залог;

· открытие и обслуживание металлических счетов клиентов;

· привлечение во вклады золота и серебра и предоставление займов по металлическим счетам;

· продажа монет из драгоценных металлов, эмитируемых Банком России;

· авансирование золотодобычи и кредитование предприятий по вторичной переработке извлекающих драгоценные металлы;

· предоставление консультативных услуг и помощь в организации инвестирование в золотодобывающий сектор;

· экспортные операций по поручению клиентов;

· хранение и транспортировку драгоценных металлов.

2.4. Анализ деятельности и финансовой отчетности ЗАО АКБ Банк "Центрокредит"

C 1999 года ЗАО АКБ «ЦентроКредит» осуществляет подготовку финансовой отчетности по российским и международным стандартам. В 1999-2002 годах аудитором ЗАО АКБ «ЦентроКредит» являлась компания KPMG, входящая в «большую пятерку» крупнейших и наиболее авторитетных аудиторских компаний мира. С 2003 года аудитором Банка по МСФО является компания «Deloitte&Touche».

В 2004 году банк «ЦентроКредит» показал в целом положительную динамику по основным финансовым показате-лям своей деятельности.

По данным газеты «Ведомости», банк «ЦентроКредит» занял первое место среди российских банков по рентабель-ности - 17,8% (Чистая прибыль/активы = 1492045/8382275*100%)

По данным рейтинга российских банков, опубликованным в журнале «Эксперт», по итогам 2004 года банк «Цент-роКредит» вошел в первую группу финансовой устойчивости среди крупных банков Москвы и Московской области (активы от 5 до 16 млрд. руб.). При анализе финансовой устойчивости банка рассматриваются и анализируются следующие группы показателей:

· группа показателей оценки капитала;

· группа показателей оценки активов;

· группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками;

· группа показателей оценки доходности;

· группа показателей оценки ликвидности.

Затем по каждой группе показателей определяется обобщающий результат.

В рэнкинге журнала «Компания» «Крупнейшие российские банки по размеру собственного капитала на 01.01.2004 го-да» банк «ЦентроКредит» занял 48-е место, поднявшись относительно показателя на 1 января 2003 года на 12 позиций.

Балансовая прибыль Банка выросла в 2,5 раза и к концу 2004 года достигла значения в 1492 млн. руб. По итогам 2004 года Банк остается в двадцатке российских банков, лидирующих по объему полученной прибыли.

К основным статьям доходов, повлиявшим на величину финансового результата банка «ЦентроКредит» на 1 янва-ря 2005 года, следует отнести:

· доходы, полученные от операций с ценными бумагами, --1 431 млн. руб., или 67% от суммы всех доходов;

· проценты, полученные за предоставленные кредиты, -- 482 млн. руб., или 23%;

· доходы от расчетно-кассового обслуживания -- 92 млн. руб., или 4%;

· доходы, полученные от операций с иностранной валютой и драгоценными металлами, -- 83 млн. руб., или 4%;

· доходы от обслуживания на рынке ценных бумаг --31 млн. руб., или 1 %;

· прочие доходы -- 1%.

За 2004 год произошло существенное наращивание объемов операций с драгоценными металлами, осуществляемых Банком (их объем в 2004 году по отче-там Совета директоров составил около 23000000 рублей), лизинговых опера-ций (обьемы таких операций за отчетный период увеличились на 166 % по срав-нению с 2002 годом). Банк остается в числе лидеров по факторинговым операциям (по сравнению с данными на 01 января 2003 года их объем увеличился бо-лее чем вдвое и на 01 декабря 2004 года составил 172 000 000 рублей).

По результатам 2004 года принято решение о выплате акционерам банка «Цен-троКредит» дивидендов в размере 16 рублей 16 копеек на каждую именную обык-новенную акцию и в размере 4 рублей 04 копеек на каждую именную привилегиро-ванную акцию.

В Приложении 3 представим показатели и рейтинг ЗАО АКБ Банк "Центрокредит". Сумма активов банка «ЦентроКредит» составила на 1 января 2005 года 10,1 млрд. руб., что на 7% ниже прошло-годнего значения. Данное уменьшение произошло в результате намеренного сокращения Банком своего портфеля цен-ных бумаг. Руководствуясь желанием снизить риск потерь в случае возможного падения цен на финансовых рынках и сбалансировать структуру активов и пассивов, в IV квартале 2004 года Банк снизил уровень финансового рычага и про-извел реструктуризацию портфеля, реализовав часть бумаг.

Финансовый рычаг служит оценкой эффективности использования заемного капитала. Он показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств. То есть, банк Центрокредит, реализовав часть ценных бумаг из своего портфеля, снизил сумму заемных средств, тем самым снизилось значение финансового рычага.

Благодаря росту активов и капитала «ЦентроКре-дит» за последние три года поднялся с 300-го на 40-е место в рейтинге российских банков.

Структура активов банка «ЦентроКредит», представленная в Приложении 4, на 1.01.2005 года показывает, что удельный вес основных групп активов -- «Портфеля ценных бумаг» и «Кредитного портфеля» -- сравнялся и на 1 января 2005 года составил по 37% от общей величины активов. Портфель ценных бумаг, в силу указанных выше причин, сократился на 2,1 млрд. руб. (31%) и на 1 января 2005 года составил 4,7 млрд. руб. Кредитный портфель Банка увеличился на 648 млн. руб. (25%), его величина на 01 января 2005 года достигла 3,2 млрд. руб.

Третье место по удельному весу в структуре активов банка «ЦентроКредит» занимают «Активы, не приносящие до-хода» -- 1 7%, или 1,5 млрд. руб., величина которых за 2004 год возросла до 305 млн. руб. (26%) благодаря приоб-ретению Банком нового здания, а также увеличению более чем в два раза средств на счете в Банке России.

Четвертое место -- «Размещенные МБК и корр. Счета» -- 8%, или 705 млн. руб., что на 441 млн. руб. (168%) боль-ше аналогичного значения за прошлый год. Данное увеличение связано, прежде всего, с кардинальным пересмотром стратегии банка «ЦентроКредит» на рынке МБК -- на смену активному привлечению в течение 2001-2002 годов во втором полугодии 2003 года приходит усиленное размещение.

Значение статьи «Драгоценные металлы» увеличилось по сравнению с прошлым годом в три раза, составив на 1 янва-ря 2005 года 74 млн. руб., а ее удельный вес достиг 1% от общей величины активов (0,2% на 01.01.2004 года).

Сумма обязательств банка «ЦентроКредит» сократилась по сравнению с прошлым годом на 23%. Их величина на 1 января 2005 года составила 6,9 млрд. руб. Уменьшение обязательств также связано с упомянутым выше сниже-нием Банком уровня финансового рычага.

Величина обязательств по сделкам РЕПО существенно сократилась -- на 2,5 млрд. руб. в абсолютном и 67% в отно-сительном выражении, -- по состоянию на 01 января 2005 года она составила 1,2 млрд. руб., или 1 8% от общей вели-чины обязательств.

Операция РЕПО - это срочная сделка, при которой владелец ценных бумаг или валюты продает их банку или на бирже с обязательством их последующего выкупа через определенный срок по новой, более высокой цене.

Первое место по удельному весу в структуре обязательств банка «ЦентроКредит» (структура обязательств представлена в Приложении 5) -- 75% от общей суммы обяза-тельств -- занимают «Привлеченные средства клиентов». По состоянию на 1 января 2005 года их величина составила 5,2 млрд. руб., что на 1,5 млрд. руб. больше, чем по результатам 2002 года.

Общая сумма привлеченных средств клиентов сложилась из сумм привлеченных средств юридических лиц (2,2 млрд. руб.; рост за 2004 год -- 9%), привлеченных средств физических лиц (444 млн. руб.; рост за 2004 год -- 86%), собственных векселей Банка (2,5 млрд. руб.; рост за 2004 год -- 75%).

Значение статьи «Привлеченные МБК и корр. Счета» уменьшилось на 69%, или 976 млн. руб., составив на 1 января 2005 года 443 млн. руб., или 6% от общей величины обязательств Банка. Наиболее значительно сократились межбанков-ские кредиты, привлеченные главным образом под залог ценных бумаг, -- 79%, или 892 млн. руб.

Объем уставного капитала банка «ЦентроКредит» вырос в 2004 году на 492 млн. руб., или 60%, и достиг величи-ны 1 312 млн. руб. Это произошло потому, что банк увеличил сумму уставного капитала, путем выпуска дополнительных акций. При этом сумма собственных средств, увеличившись в относительном выражении также на 60%, в абсолютном выражении выросла более чем на 1 млрд. руб. и на 1 января 2005 года составила 2 708 млн. руб.

Основные показатели деятельности банка «ЦентроКредит» за 2004 год свидетельствуют о его финансовой стабиль-ности, устойчивой ликвидности и доходности, а также о динамичном развитии в истекшем году.

Коэффициент текущей ликвидности банка в 2004 г.:

= 1048127/2055151*100%=51%. Значение рассчитанного коэффициента больше нормативного, следовательно, банк обладает ликвидностью, то есть, реализовав свои ликвидные активы, банк сможет рассчитаться по обязательствам.

Целями и задачами Банка в 2004 году были:

· Включение Банка в систему гарантирования вкладов физических лиц.

· Увеличение числа клиентов -- юридических лиц на 35%, а их средств на 50%, и увеличение числа клиентов - физических лиц на 40%, а их средств на 50%.

· Увеличение кредитного портфеля на 50% - путем увеличения видов выдаваемых кредитов, и привлечения крупных предприятий-заемщиков.

· Увеличение собственного капитала на 30%, путем размещения дополнительной эмиссии акций в размере 20% от УК (выпуск дополнительных акций).

Банк «Центрокредит» ставил своей целью достигнуть значения ROE - 15% (ROE - это соотношение чистой прибыли и акционерного капитала, аббревиатура ROE используется в зарубежной практике). То есть, банком планировалось увеличить способность собственного капитала банка приносить прибыль путем вложения средств в самые эффективные проекты.

Фактическое значение ROE= 1492045/9081368*100%=16,4%, то есть фактически прибыльность банка оказалась больше запланированной.

Получение международных кредитных рейтингов, сравнимых с крупнейшими российскими банками.

Вступление в члены международной платежной системы MasterCard International.

Сточки зрения внутренней инфраструктуры:

· реструктуризация подразделений Банка в целях повышения его эффективности и развития новых направлений
бизнеса;

· введение системы бюджетирования и планирования как в целом по Банку, так и по подразделениям; внедрение системы внутреннего электронного документооборота. Введение системы бюджетирования подразумевает введение системы планирования деятельности банка и оперативного контроля за ней.

В приложении 6 представим отраслевую структуру клиентов ЗАО АКБ Банк "Центрокредит".

Из рисунка, представленного в Приложении 6 можно увидеть, что основными клиентами банка ЗАО АКБ Банк "Центрокредит" являются отрасли: «Инвестиции, финансы, аудит» (20,10%), «Строительство» (27,76%), «Автомобильная» (6,24%).

В приложении 7 представим динамику роста клиентов банка. Суммарный остаток средств на счетах клиентов «ЦентроКредита» к концу 2004 года достиг 2,002 млрд. рублей, увеличившись на 24 процента.

В Приложении 8 представим данные о среднегодовой доходности «Агрессивного» портфеля ЗАО«АКБ «ЦентроКредит». Среднегодовая доходность составила более 50% годовых.

В приложении 9 представлена информация об открытых счетах депо, т.е. счетов ответственного хранения ценных бумаг. По состоянию на 01.01.2005 г. их количество превысило 400 шт.

В Приложении 10 представлена информация о важнейших коэффициентах деятельности банка, в том числе норматив достаточности капитала.

Из таблицы, представленной в Приложении 10 видно, что размер фактического резерва на возможные потери по ссудам соответствует расчетному, что является гарантом того, что то банк застрахован от риска невозврата кредитов.

Расчет коэффициента достаточности собственных средств (капитала):

где К - собственные средства (капитал) банка,

Ар - активы, взвешенные с учетом риска.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка:

· для банков с размером собственных средств (капитала) не менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро, - 10 процентов;

· для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро, - 11 процентов.

Таким образом, исходя из проведенного анализа деятельности банка ЗАО АКБ Банк "Центрокредит" можно сказать, что банк является крупнейшим банком страны, устойчивым и надежным, о чем свидетельствуют рейтинги банка. Банк оперирует достаточным уровнем капитала, о чем говорит рассчитанное значение коэффициента достаточности капитала, это является гарантом его надежности. Коэффициент достаточности капитала равен 26 %, а нормативное значение для банков, чей собственный капитал не менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро, - 10 %. Это говорит о том, что капитал банка достаточен для его деятельности.

2.5. Повышение экономической эффективности направлений деятельности ЗАО АКБ Банк "Центрокредит"

В качестве направлений повышения эффективности проводимых операций, повышения финансовой устойчивости, ликвидности, прибыльности, ЗАО АКБ Банк "Центрокредит" можно порекомендовать использование в работе следующих рекомендаций:

1. ЗАО АКБ Банк "Центрокредит" можно порекомендовать улучшить организационную структуру банка, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, службу внутреннего аудита, что позволило бы вести четкий контроль и учет с целью соответствия норм и коэффициентов нормативным внутренним значениям.

2. ЗАО АКБ Банк "Центрокредит" необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае ком-мерческим банкам нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными зна-чениями.

Например, норматив мгновенной ликвидности банка Н2 должен быть , норматив текущей ликвидности банка (Н3), норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) , норматив общей ликвидности банка (Н5) .

Это возможно за счет сокращения, прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение до-полнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение акционеров.

В данном случае для ЗАО АКБ Банк "Центрокредит", как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности деятельности (выполняемых операций). Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его акционерами, с точки зрения неисполь-зованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Анализ доходности является важным с точки зрения того, что максимизация прибыли, доходности банка является основной целью деятельности банка. При анализе доходности рассчитываются такие основные показатели: чистая процентная маржа, операционная маржа, коэффициент достаточной процентной маржи, коэффициент непроцентной маржи, коэффициент чистой маржи, коэффициент прибыльности активов, прибыльность капитала, доходность комиссионных операций, процентный спрэд, различные показатели рентабельности (активов, капитала).

Опыт работы коммер-ческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предостав-ляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

В то же время особенности работы банка как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость соблюдения показателей ликвидности.

Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выпол-нения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, банковское управление ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и опреде-ляемых самим банком экономических нормативов.

3. Банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов. Это может быть достаточным для оценки ликвидно-сти банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кре-дит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

В решении этой задачи поможет также предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т.д. Под трастовыми операциями понимаются банковские услуги для клиентов, стремящихся распорядиться своими свободными средствами с наибольшей выгодой, т.е. банк на доверительной основе управляет денежными средствами клиентов.

При осуществлении операций, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т.д.

Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк должен опираться на свой опыт.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.